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區(qū)塊鏈金融監(jiān)管 區(qū)塊鏈金融名詞解釋篇一

用

2009年1月3日,，比特幣創(chuàng)始人中本聰在創(chuàng)世區(qū)塊里留下一句永不可修改的話：“the times 03/jan/2009 chancellor on brink of second bailout for banks”（《泰晤士報(bào)》,，2009年1月3日，財(cái)政大臣正處于對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行第二輪救助的邊緣）,?；趨^(qū)塊鏈的時(shí)間戳服務(wù)和存在證明，第一個(gè)區(qū)塊鏈產(chǎn)生的時(shí)間和當(dāng)時(shí)正發(fā)生的事件被永久性的保留了下來,。這些充滿未來感和技術(shù)色彩的事物看似離我們很遙遠(yuǎn),，而實(shí)際上卻在不知不覺地改變著我們的生活，二十年后我們的生活或許可以這樣描述：數(shù)字貨幣成為主流貨幣,，我們可以像收發(fā)郵件一樣方便快捷地隨時(shí)隨地向世界任何地方的任何人進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)移和交易,。

一.區(qū)塊鏈：帶來顛覆性改變的創(chuàng)新技術(shù)

1.何為區(qū)塊鏈？

區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N去中心化的分布式共享賬簿技術(shù),，是按照時(shí)間順序?qū)?shù)據(jù)區(qū)塊以順序相連的方式組合成的一種鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu),。其通過數(shù)字加密技術(shù)和一致性共識(shí)算法解決了在多個(gè)互不信任的主體之間進(jìn)行可靠?jī)r(jià)值記錄和轉(zhuǎn)移的問題，并且保證了記錄于區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)具有不可篡改和不可偽造的特性,，從而使無需中介參與的數(shù)字資產(chǎn)交易成為可能,。

2.區(qū)塊鏈核心技術(shù)

區(qū)塊鏈主要解決交易的信任和安全問題，針對(duì)此問題區(qū)塊鏈提出四個(gè)技術(shù)創(chuàng)新：

● 分布式賬本,。交易記賬由分布在不同地方的多個(gè)節(jié)點(diǎn)共同完成,，且每一個(gè)節(jié)點(diǎn)都記錄的是完整的賬目，因此它們都可以參與監(jiān)督交易合法性，同時(shí)也可以共同為其作證,。在區(qū)塊鏈中,，沒有任何一個(gè)節(jié)點(diǎn)可以單獨(dú)記錄賬本數(shù)據(jù)，從而避免了單一記賬人被控制或者被賄賂而記假賬的可能性,。由于記賬節(jié)點(diǎn)足夠多,，理論上講除非所有的節(jié)點(diǎn)被破壞，否則賬目就不會(huì)丟失,，從而保證了賬目數(shù)據(jù)的安全性,。

● 非對(duì)稱加密和授權(quán)技術(shù)。區(qū)塊鏈上存儲(chǔ)的交易信息是公開的,，但是賬戶身份信息是高度加密的,，只有通過數(shù)據(jù)擁有者授權(quán)才能訪問，這樣就保證了數(shù)據(jù)的安全和個(gè)人的隱私,。

●共識(shí)機(jī)制,。共識(shí)機(jī)制指所有記賬節(jié)點(diǎn)之間如何達(dá)成共識(shí)來認(rèn)定一個(gè)記錄的有效性，這是認(rèn)定并防止篡改的一個(gè)手段,。

以比特幣為例,，采用的是工作量證明，只有在控制了全網(wǎng)超過51%的記賬節(jié)點(diǎn)的情況下,，才有可能偽造出一條不存在的記錄,。當(dāng)節(jié)點(diǎn)足夠多時(shí)，這基本上不可能,，從而杜絕了造假的可能,。

● 智能合約。智能合約是基于那些可信的不可篡改的數(shù)據(jù),，可以自動(dòng)化的執(zhí)行一些預(yù)先定義好的規(guī)則和條款,。

以保險(xiǎn)為例，如果每個(gè)人的信息（包括醫(yī)療信息和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的信息等）都是真實(shí)可信的,，那就很容易在一些標(biāo)準(zhǔn)化的保險(xiǎn)產(chǎn)品中進(jìn)行自動(dòng)化理賠,。

3.區(qū)塊鏈技術(shù)帶來顛覆性變革

區(qū)塊鏈具有去中心化、開放性（除私有信息外區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)和開發(fā)相關(guān)應(yīng)用可通過公開接口查詢）,、自治性,、不可篡改性、以及匿名性（交易對(duì)手無須以公開身份的方式來獲取對(duì)方的信任）等特征,，基于這些特征,，區(qū)塊鏈技術(shù)帶來以下顛覆性變革：

● 消除交易中介的必要性，交易成本降低：（1）點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易使中央處理或清算組織成為冗余,；（2）交易的真實(shí)性是由區(qū)塊鏈上所有參與者共同驗(yàn)證和維護(hù)的,，因此第三方信用中介失去存在價(jià)值,。

● 交易結(jié)算幾乎是實(shí)時(shí)的，所以交易效率和資產(chǎn)利用率得到大幅提升,。

● 區(qū)塊鏈上信息的不可篡改性和去中心化的數(shù)據(jù)儲(chǔ)存方式,，使其成為數(shù)據(jù)和信息記錄的最佳載體。

● 可編程的區(qū)塊鏈（通過在區(qū)塊鏈中嵌入預(yù)設(shè)好的交易規(guī)則,，一旦達(dá)到預(yù)定條件即可自動(dòng)完成）使交易流程實(shí)現(xiàn)全自動(dòng)化,。

二.區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用

2016年1月20日，中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研討會(huì)肯定了數(shù)字貨幣在降低傳統(tǒng)貨幣發(fā)行等方面的價(jià)值,，并表示央行在探索發(fā)行數(shù)字貨幣。這是央行第一次對(duì)數(shù)字貨幣表示明確的態(tài)度,，自此,，中國(guó)越來越多的金融機(jī)構(gòu)開始試水?dāng)?shù)字貨幣并關(guān)注數(shù)字貨幣背后的創(chuàng)新技術(shù)—區(qū)塊鏈。

accenture的一份關(guān)于創(chuàng)新理論發(fā)展的調(diào)查中顯示,，2016年區(qū)塊鏈在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域已獲得13.5%使用率,，使其達(dá)到了早期開發(fā)階段。麥肯錫報(bào)告則稱區(qū)塊鏈技術(shù)是繼蒸汽機(jī),、電力,、信息和互聯(lián)網(wǎng)科技之后，目前最有潛力觸發(fā)第五輪顛覆性革命浪潮的核心技術(shù),。

區(qū)塊鏈以其安全,、透明以及不可篡改的特性使金融體系間的信任模式可以不再依賴中介，改變了金融體系間的核心準(zhǔn)則,，實(shí)現(xiàn)去中心化,。此技術(shù)在金融領(lǐng)域，于虛擬貨幣,、跨境支付與結(jié)算,、票據(jù)與供應(yīng)鏈金融、證券發(fā)行與交易,、以及客戶征信與反欺詐等五大場(chǎng)景最能產(chǎn)生直接與有效的應(yīng)用,。

1.區(qū)塊鏈之于供應(yīng)鏈金融：減少人為介入，降低成本及操作風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈金融痛點(diǎn)：人為介入多,，導(dǎo)致違規(guī)事件及操作風(fēng)險(xiǎn),。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)高度依賴人工成本，在業(yè)務(wù)處理中有大量的審閱,、驗(yàn)證各種交易單據(jù)以及紙質(zhì)文件的環(huán)節(jié),，不但花費(fèi)大量的時(shí)間和人力，各個(gè)環(huán)節(jié)還存在人工操作失誤的機(jī)會(huì),，導(dǎo)致許多違規(guī)事件及操作風(fēng)險(xiǎn),。

區(qū)塊鏈可系統(tǒng)性解決供應(yīng)鏈金融痛點(diǎn)：借助區(qū)塊鏈減少人工成本,、提高安全度并實(shí)現(xiàn)“端到端”透明化。未來通過區(qū)塊鏈,，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)將能大幅減少人工的介入,，將目前通過紙質(zhì)作業(yè)的程序數(shù)字化。所有參與方（包括供貨商,、進(jìn)貨商,、銀行等）都能使用一個(gè)去中心化的賬本分享文件并在達(dá)到預(yù)定的時(shí)間和結(jié)果時(shí)自動(dòng)進(jìn)行支付，極大提高效率,，并減少人工交易可能造成的失誤,，降低風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)麥肯錫測(cè)算,，在全球范圍內(nèi)區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的應(yīng)用,，可幫助銀行和貿(mào)易融資企業(yè)大幅降低成本：銀行運(yùn)營(yíng)成本一年可縮減約135-150億美元、風(fēng)險(xiǎn)成本縮減約11-16億美元,；買賣雙方企業(yè)一年預(yù)計(jì)可降低資金成本約11-13億美元及運(yùn)營(yíng)成本約16-21億美元,。此外，由于交易效率的提升,，整體貿(mào)易融資渠道更暢通,，對(duì)交易雙方收入提升亦有

幫助。

2.區(qū)塊鏈之于供應(yīng)鏈金融：應(yīng)用實(shí)例分析

本文僅涉及供應(yīng)鏈上的傳統(tǒng)巨頭企業(yè)在“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”領(lǐng)域的實(shí)踐,，在后續(xù)的文章中再對(duì)區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)公司向供應(yīng)鏈金融布局進(jìn)行分析,。

chained finance 2017年3月，點(diǎn)融網(wǎng)與富士康旗下金融平臺(tái)富金通宣布合作推出“chained finance”區(qū)塊鏈金融平臺(tái),。

chained finance為私有鏈模式,，融合了hyperledger、以太坊等技術(shù),，同時(shí)根據(jù)具體場(chǎng)景業(yè)務(wù)參與開發(fā),。chained finance能夠?qū)⒑诵钠髽I(yè)供應(yīng)鏈中所有的供應(yīng)商都覆蓋進(jìn)借貸范圍，供應(yīng)商可以在平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)隨時(shí)融資,、立刻交易,、t+1日到賬。chained finance系統(tǒng)內(nèi)的一體化服務(wù)是免費(fèi)的,，財(cái)產(chǎn)收益將由借款利息組成,。

區(qū)塊鏈的應(yīng)用可降低整體供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)商生產(chǎn)資金成本降低使采購(gòu)成本下降,；對(duì)于大型供應(yīng)商,，可活化應(yīng)收賬款，用核心企業(yè)應(yīng)收賬款支付自己的供應(yīng)商,，相當(dāng)于0成本融資,；對(duì)于中小供應(yīng)商,，企業(yè)平均融資成本在25%以上，而用核心企業(yè)資信的應(yīng)收賬款融資,，融資成本可降至10%以下,。

易見區(qū)塊

2017年4月，易見股份攜手ibm中國(guó)研究院聯(lián)合發(fā)布了基于超級(jí)賬本fabric的區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融服務(wù)系統(tǒng)—“易見區(qū)塊”,。

供應(yīng)鏈線上投放業(yè)務(wù)模式：用于真實(shí)刻畫貿(mào)易雙方交易背景,，為金融機(jī)構(gòu)提供貸前預(yù)審及貸后管理輔助功能。供應(yīng)商在平臺(tái)上發(fā)起融資需求,，金融機(jī)構(gòu)響應(yīng),，核心企業(yè)確權(quán)，由易見區(qū)塊提供平臺(tái)服務(wù),，金融機(jī)構(gòu)為供應(yīng)商提供融資服務(wù),。

優(yōu)勢(shì)：有效擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)的低風(fēng)險(xiǎn)資金投放，提升供應(yīng)商的資金周轉(zhuǎn)率,，降低融資成本，優(yōu)化核心企業(yè)采購(gòu)環(huán)境,。

存貨質(zhì)押線上投放業(yè)務(wù)模式：用于真實(shí)刻畫現(xiàn)貨狀態(tài),，利用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)增強(qiáng)貨物和管控。核心企業(yè)在平臺(tái)上發(fā)起融資需求,，金融機(jī)構(gòu)響應(yīng),，供應(yīng)鏈公司確認(rèn)，由易見區(qū)塊提供平臺(tái)服務(wù),，金融機(jī)構(gòu)為核心企業(yè)提供融資服務(wù),。

優(yōu)勢(shì)：有效提升核心企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率，降低融資成本,，為金融機(jī)構(gòu)提供優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)識(shí)別和資金投放過程管控工具,。

星貝云鏈

2017年12月19日，廣東有貝,、騰訊以及華夏銀行聯(lián)合推出供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)“星貝云鏈”,，區(qū)塊鏈技術(shù)由騰訊提供，在供應(yīng)鏈交易場(chǎng)景中扮演資產(chǎn)確權(quán),、交易確認(rèn),、記賬、對(duì)

賬和清算的角色,。華夏銀行作為資金端對(duì)星貝云鏈提供了百億級(jí)別的授信額度,。

星貝云鏈供應(yīng)鏈金融基于區(qū)塊鏈+云計(jì)算服務(wù)平臺(tái)搭建，將物流,、資金流和數(shù)據(jù)流進(jìn)行整合,，在優(yōu)化資源配置,、提高效率同時(shí)，有效降低風(fēng)險(xiǎn),。其顛覆了過往的供應(yīng)鏈金融模式,，解決了數(shù)據(jù)真實(shí)性問題，真正使得數(shù)據(jù)資源化,。

小結(jié)

供應(yīng)鏈上的傳統(tǒng)巨頭企業(yè)在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)上具有天然優(yōu)勢(shì),，而區(qū)塊鏈技術(shù)的加持可使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)刻畫更加可信、安全,、透明,，從而擴(kuò)大業(yè)務(wù)覆蓋范圍，因此供應(yīng)鏈傳統(tǒng)巨頭對(duì)搭建“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”平臺(tái)具有十足動(dòng)力,。

三.總結(jié)與展望

區(qū)塊鏈以其分布式賬本技術(shù)所具有交易不可篡改,、便于追溯、便于穿透性監(jiān)管等特性,，在供應(yīng)鏈金融中更好地做到了信任傳遞,，使得供應(yīng)鏈金融從交易、支付結(jié)算到融資更容易,。區(qū)塊鏈打造的分布式共享模式可吸引全國(guó)和地方信用信息共享平臺(tái),、商業(yè)銀行、供應(yīng)鏈核心企業(yè)等接入?yún)^(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)并開放共享信息,，為供應(yīng)鏈上下游中小微企業(yè)提供更為高效便捷的融資渠道,。有關(guān)“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈”的展望如下：

區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融中的運(yùn)用主要以許可鏈（私有鏈或聯(lián)盟鏈）的形式，未來核心企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位的現(xiàn)狀不會(huì)發(fā)生變化,。

“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”對(duì)龍頭企業(yè),、大平臺(tái)、掌握核心數(shù)據(jù)的物流公司,、技術(shù)服務(wù)公司都很有吸引力,，這些企業(yè)或平臺(tái)十分有動(dòng)力在這個(gè)領(lǐng)域內(nèi)構(gòu)建自己的生態(tài)圈，未來1-2年內(nèi)運(yùn)作模式會(huì)更加成熟,，或?qū)⑿纬啥鄠€(gè)供應(yīng)鏈聯(lián)盟,。

由于行業(yè)的隔離屬性，不同行業(yè)的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)之間直接競(jìng)爭(zhēng)較小,，但在資金端并不存在行業(yè)限制,，因此在資產(chǎn)信用評(píng)級(jí)、企業(yè)信用評(píng)級(jí)以及風(fēng)控方面的能力將會(huì)成為未來擴(kuò)大資金來源的核心競(jìng)爭(zhēng)力,。

區(qū)塊鏈可打通多方協(xié)作,，因此具有推動(dòng)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)快速發(fā)展的潛力；對(duì)底層資產(chǎn)的穿透式監(jiān)管有助于提高資產(chǎn)評(píng)級(jí),，或?qū)⒋龠M(jìn)供應(yīng)鏈金融abs產(chǎn)品的發(fā)行,。

文章來源：元立方金服 作者：宋書藝

區(qū)塊鏈金融監(jiān)管 區(qū)塊鏈金融名詞解釋篇二

區(qū)塊鏈系統(tǒng)開發(fā)【坤明:i53 微/電 7428 同號(hào) 855o】,，深度分析區(qū)塊鏈系統(tǒng)開發(fā)，解說區(qū)塊鏈系統(tǒng),，講解區(qū)塊鏈系統(tǒng),，說明區(qū)塊鏈系統(tǒng)，區(qū)塊鏈系統(tǒng)多少錢,，廣州區(qū)塊鏈系統(tǒng),，區(qū)塊鏈系統(tǒng)怎么玩。

微商初期存在著許多的弊端,，暴力刷屏,，牛皮癬廣告圖，污染粉絲的視覺,。牛皮吹破天,，曬單曬截圖，曬完豪宅豪車,，再曬游艇派對(duì),。其實(shí)大家都已經(jīng)知道了那些圖片多數(shù)都是造假的，這樣反而會(huì)更適得其反,。不僅如此,，微商1.0模式的產(chǎn)品大多數(shù)都是爆款，哪個(gè)火賣哪個(gè),，哪里人多就往哪擠，在產(chǎn)品上也毫無競(jìng)爭(zhēng)力,。

區(qū)塊鏈其實(shí)在剛剛進(jìn)入到18年的時(shí)候,，很多人對(duì)于區(qū)塊鏈這個(gè)概念還是不懂的，但是隨著接下來兩三月的瘋狂,，連買菜的大媽都知道了,，說明這個(gè)區(qū)塊鏈概念深入人心了，但是真正理解區(qū)塊鏈和區(qū)塊鏈技術(shù)概念的朋友估計(jì)沒幾個(gè),，小編就來科普下!區(qū)塊鏈技術(shù)用數(shù)學(xué)方法實(shí)現(xiàn)分布式記賬,，并解決信任問題，從而完成了去中心化,，將在通信,、金融、物聯(lián)網(wǎng),、政府管理等眾多領(lǐng)域帶來深遠(yuǎn)的影響,。

區(qū)塊鏈(blockchain)是指通過去中心化和去信任的方式集體維護(hù)一個(gè)可靠數(shù)據(jù)庫(kù)的技術(shù)方案，是一種全民參與記賬的技術(shù)方式,。而此前的記賬方式都是中心化的,，需要中心化的中介,，無論這個(gè)中介是傳統(tǒng)的政府、金融機(jī)構(gòu),、公證機(jī)構(gòu)還是新興的電商平臺(tái),、網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)。經(jīng)濟(jì)學(xué)假設(shè)中,，信息是充分的,。實(shí)際上，正是因?yàn)樾畔⒉怀浞?，才存在非常龐大的中介機(jī)構(gòu),。而中介機(jī)構(gòu)的存在，增加了交易成本,，提高了交易門檻,。區(qū)塊鏈技術(shù)本質(zhì)上來說是一個(gè)大規(guī)模協(xié)作工具，它首次使用純技術(shù)方式讓直接的價(jià)值轉(zhuǎn)移成為可能,，并延續(xù)了互聯(lián)網(wǎng)去中心化和去中介化的趨勢(shì),。去中介的區(qū)塊鏈技術(shù)將極大地顛覆信息中介行業(yè)。區(qū)塊鏈技術(shù)是構(gòu)建比特幣數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)與交易信息加密傳輸?shù)幕A(chǔ)技術(shù),，該技術(shù)實(shí)現(xiàn)了比特幣的發(fā)行與交易,。區(qū)塊鏈技術(shù)的核心是所有當(dāng)前參與的節(jié)點(diǎn)共同維護(hù)交易及數(shù)據(jù)庫(kù)，使交易基于密碼學(xué)原理而不基于信任,，使得任何達(dá)成一致的雙方,，能夠直接進(jìn)行支付交易，不需第三方的參與,。

從技術(shù)上來講,，區(qū)塊是一種記錄交易的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，反映了一筆交易的資金流向,。系統(tǒng)中已經(jīng)達(dá)成交易的區(qū)塊連接在一起形成了一條主鏈,，所有參與計(jì)算的節(jié)點(diǎn)都記錄了主鏈或主鏈的一部分。

微商客源問題,！是困擾每一個(gè)微商的最主要問題,。因?yàn)樽鳛槲⑸蹋枰木褪桥笥讶θ硕?。如果你的朋友圈沒有幾個(gè)人的話,，那東西都賣給誰(shuí)呢！你又怎么能自稱微商呢,！但是朋友圈人多,，用處也不大,。為什么,？因?yàn)檫@些人要么是同行,，要么是對(duì)你的東西不感興趣,，要么是僵尸，要么是點(diǎn)贊黨.....

區(qū)塊鏈金融監(jiān)管 區(qū)塊鏈金融名詞解釋篇三

一,、區(qū)塊鏈的基礎(chǔ)知識(shí)

1、區(qū)塊鏈的基本概念

定義：

區(qū)塊鏈（blockchain）是比特幣的底層技術(shù)，像一個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)賬本,，記載所有的交易記錄,。這項(xiàng)技術(shù)也因其安全、便捷的特性逐漸得到了銀行與金融業(yè)的關(guān)注,。

簡(jiǎn)介：

區(qū)塊鏈（blockchain）是比特幣的一個(gè)重要概念,，本質(zhì)上是一個(gè)去中心化的數(shù)據(jù)庫(kù)，同時(shí)作為比特幣的底層技術(shù),。區(qū)塊鏈?zhǔn)且淮褂妹艽a學(xué)方法相關(guān)聯(lián)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)塊,，每一個(gè)數(shù)據(jù)塊中包含了一次比特幣網(wǎng)絡(luò)交易的信息，用于驗(yàn)證其信息的有效性（防偽）和生成下一個(gè)區(qū)塊,。

區(qū)塊鏈在網(wǎng)絡(luò)上是公開的,，可以在每一個(gè)離線比特幣錢包數(shù)據(jù)中查詢。比特幣錢包的功能依賴于與區(qū)塊鏈的確認(rèn),，一次有效檢驗(yàn)稱為一次確認(rèn),。通常一次交易要獲得數(shù)個(gè)確認(rèn)才能進(jìn)行。輕量級(jí)比特幣錢包使用在線確認(rèn),，即不會(huì)下載區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)到設(shè)備存儲(chǔ)中,。

比特幣的眾多競(jìng)爭(zhēng)幣也使用同樣的設(shè)計(jì)，只是在工作量證明和算法上略有不同,。如：權(quán)益證明和scrypt等等,。

創(chuàng)世區(qū)塊：

該概念在中本聰?shù)陌灼刑岢觯斜韭攧?chuàng)造第一個(gè)區(qū)塊，即“創(chuàng)世區(qū)塊”,。2009年1月3日,，比特幣的創(chuàng)始人中本聰在創(chuàng)世區(qū)塊里留下一句永不可修改的話：

“the times 03/jan/2009 chancellor on brink of second bailout for banks（2009年1月3日,，財(cái)政大臣正處于實(shí)施第二輪銀行緊急援助的邊緣）,?！?/p>

當(dāng)時(shí)正是英國(guó)的財(cái)政大臣達(dá)林被迫考慮第二次出手紓解銀行危機(jī)的時(shí)刻,，這句話是泰晤士報(bào)當(dāng)天的頭版文章標(biāo)題。區(qū)塊鏈的時(shí)間戳服務(wù)和存在證明，第一個(gè)區(qū)塊鏈產(chǎn)生的時(shí)間和當(dāng)時(shí)正發(fā)生的事件被永久性的保留了下來。比特幣公司btcc于2015年推出了一項(xiàng)服務(wù)“千年之鏈”即區(qū)塊鏈刻字服務(wù)，就是采用的以上原理,。用戶可以將通過這項(xiàng)服務(wù)將文字刻在區(qū)塊鏈上,，永久保存。

發(fā)展：

區(qū)塊鏈誕生自中本聰?shù)谋忍貛?，?009年以來,，出現(xiàn)了各種個(gè)樣的類比特幣的數(shù)字貨幣，都是基于公有區(qū)塊鏈的,。數(shù)字貨幣的現(xiàn)狀是百花齊放,，列出一些常見的：bitcoin、litecoin,、dogecoin,、okcoinetc，除了貨幣的應(yīng)用之外,，還有各種衍生應(yīng)用,，如比特股，彩色幣,，ripple,，ethereum等等,。可以用區(qū)塊鏈的一些領(lǐng)域可以是： ? 智能合約 ? 證券交易 ? 電子商務(wù) ? 物聯(lián)網(wǎng) ? 社交通訊 ? 文件存儲(chǔ) ? 存在性證明 ? 身份驗(yàn)證 ? 股權(quán)眾籌

我們可以把區(qū)塊鏈的發(fā)展類比互聯(lián)網(wǎng)本身的發(fā)展,，未來會(huì)在internet上形成一個(gè)比如叫做finance-internet的東西,，而這個(gè)東西就是基于區(qū)塊鏈，它的前驅(qū)就是bitcoin,，即傳統(tǒng)金融從私有鏈,、行業(yè)鏈出發(fā)（局域網(wǎng)），bitcoin系列從公有鏈（廣域網(wǎng)）出發(fā),，都表達(dá)了同一種概念——數(shù)字資產(chǎn)（digitalasset）,，最終向一個(gè)中間平衡點(diǎn)收斂。區(qū)塊鏈的進(jìn)化方式是： ? 區(qū)塊鏈1.0——數(shù)字貨幣

? 區(qū)塊鏈2.0——數(shù)字資產(chǎn)與智能合約

? 區(qū)塊鏈3.0——dao,、dac（區(qū)塊鏈自洽組織,、區(qū)塊鏈自洽公司）–>區(qū)塊鏈大社會(huì)（科學(xué)，醫(yī)療,，教育etc,，區(qū)塊鏈+人工智能）。

分類：

區(qū)塊鏈目前分為三類,，其中混合區(qū)塊鏈和私有區(qū)塊鏈可以認(rèn)為是廣義的私鏈: 公有區(qū)塊鏈（publicblockchains)公有區(qū)塊鏈?zhǔn)侵福菏澜缟先魏蝹€(gè)體或者團(tuán)體都可以發(fā)送交易,，且交易能夠獲得該區(qū)塊鏈的有效確認(rèn)，任何人都可以參與其共識(shí)過程,。公有區(qū)塊鏈?zhǔn)亲钤绲膮^(qū)塊鏈,，也是目前應(yīng)用最廣泛的區(qū)塊鏈，各大bitcoins系列的虛擬數(shù)字貨幣均基于公有區(qū)塊鏈,，世界上有且僅有一條該幣種對(duì)應(yīng)的區(qū)塊鏈,。聯(lián)合（行業(yè)）區(qū)塊鏈（consortiumblockchains)行業(yè)區(qū)塊鏈：由某個(gè)群體內(nèi)部指定多個(gè)預(yù)選的節(jié)點(diǎn)為記賬人，每個(gè)塊的生成由所有的預(yù)選節(jié)點(diǎn)共同決定（預(yù)選節(jié)點(diǎn)參與共識(shí)過程）,，其他接入節(jié)點(diǎn)可以參與交易,，但不過問記賬過程(本質(zhì)上還是托管記賬，只是變成分布式記賬,，預(yù)選節(jié)點(diǎn)的多少,，如何決定每個(gè)塊的記賬者成為該區(qū)塊鏈的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)）,，其他任何人可以通過該區(qū)塊鏈開放的api進(jìn)行限定查詢,。

私有區(qū)塊鏈（privateblockchains)私有區(qū)塊鏈：僅僅使用區(qū)塊鏈的總賬技術(shù)進(jìn)行記賬,，可以是一個(gè)公司,，也可以是個(gè)人，獨(dú)享該區(qū)塊鏈的寫入權(quán)限,，本鏈與其他的分布式存儲(chǔ)方案沒有太大區(qū)別,。目前(dec2015)保守的巨頭（傳統(tǒng)金融）都是想實(shí)驗(yàn)嘗試私有區(qū)塊鏈,，而公鏈的應(yīng)用例如bitcoin已經(jīng)工業(yè)化,，私鏈的應(yīng)用產(chǎn)品還在摸索當(dāng)中,。

特征：

? 去中心化

由于使用分布式核算和存儲(chǔ),，不存在中心化的硬件或管理機(jī)構(gòu)，任意節(jié)點(diǎn)的權(quán)利和義務(wù)都是均等的,，系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)塊由整個(gè)系統(tǒng)中具有維護(hù)功能的節(jié)點(diǎn)來共同維護(hù)。

? 開放性

系統(tǒng)是開放的,，除了交易各方的私有信息被加密外,，區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)對(duì)所有人公開，任何人都可以通過公開的接口查詢區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)和開發(fā)相關(guān)應(yīng)用,，因此整個(gè)系統(tǒng)信息高度透明,。

? 自治性

區(qū)塊鏈采用基于協(xié)商一致的規(guī)范和協(xié)議（比如一套公開透明的算法）使得整個(gè)系統(tǒng)中的所有節(jié)點(diǎn)能夠在去信任的環(huán)境自由安全的交換數(shù)據(jù)，使得對(duì)“人”的信任改成了對(duì)機(jī)器的信任,，任何人為的干預(yù)不起作用,。

? 信息不可篡改

一旦信息經(jīng)過驗(yàn)證并添加至區(qū)塊鏈，就會(huì)永久的存儲(chǔ)起來,，除非能夠同時(shí)控制住系統(tǒng)中超過51%的節(jié)點(diǎn),，否則單個(gè)節(jié)點(diǎn)上對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)的修改是無效的，因此區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)穩(wěn)定性和可靠性極高,。

? 匿名性

由于節(jié)點(diǎn)之間的交換遵循固定的算法,，其數(shù)據(jù)交互是無需信任的（區(qū)塊鏈中的程序規(guī)則會(huì)自行判斷活動(dòng)是否有效），因此交易對(duì)手無須通過公開身份的方式讓對(duì)方自己產(chǎn)生信任,，對(duì)信用的累積非常有幫助,。應(yīng)用：

? 藝術(shù)行業(yè)

ascribe讓藝術(shù)家們可以在使用區(qū)塊鏈技術(shù)來聲明所有權(quán)，發(fā)行可編號(hào),，限量版的作品,，可以針對(duì)任何類型藝術(shù)品的數(shù)字形式。它甚至還包括了一個(gè)交易市場(chǎng),，藝術(shù)家們可以通過他們的網(wǎng)站進(jìn)行買賣,，而無需任何中介服務(wù)。

? 法律行業(yè)

bitproof是目前近些年來涌現(xiàn)的眾多文檔時(shí)間戳應(yīng)用中最為先進(jìn)的,，將會(huì)讓傳統(tǒng)的公證方式成為過去,。相對(duì)于包括blocksgin和originstaemp這樣的免費(fèi)版本，bitproof提供更多的服務(wù),，包括有一個(gè)是針對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的,。有趣的是，bitproof最近和一家舊金山的it學(xué)校進(jìn)行合作,，把他們學(xué)生的學(xué)歷證書都放在區(qū)塊鏈上,，完全重新定義了如何讓文憑和學(xué)生證書的處理和使用方式。

? 開發(fā)行業(yè)

colu是首個(gè)允許其它企業(yè)發(fā)行數(shù)字資產(chǎn)的企業(yè),，他們可以將各種資產(chǎn)來“代幣化”讓許多人影響深刻,。盡管免費(fèi)的比特幣錢包c(diǎn)ounerparty也允許發(fā)行簡(jiǎn)單的代幣,，并且在其他錢包持有者之間進(jìn)行交易，colu的代幣可以設(shè)置有各種狀態(tài)和類型,，能夠脫離或者重新回到這個(gè)系統(tǒng),，并且當(dāng)在區(qū)塊鏈上存儲(chǔ)數(shù)據(jù)過大的時(shí)候能夠?qū)?shù)據(jù)存儲(chǔ)在bittorrent的網(wǎng)絡(luò)上。

? 房地產(chǎn)行業(yè)

他們計(jì)劃能夠讓整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈流程變得更加現(xiàn)代化,，解決每個(gè)人在參與房地產(chǎn)面臨的各種問題,，包括命名過程，土地登記,，代理中介等,。

? 金融角度看待區(qū)塊鏈

貨幣的本質(zhì)：貨幣只是一種廣泛價(jià)值共識(shí)，本身不具有價(jià)值沉淀,。資產(chǎn)與貨幣的關(guān)系：貨幣描述資產(chǎn),。

什么是數(shù)字資產(chǎn)：資產(chǎn)數(shù)字化，可細(xì)分,，可交易,，價(jià)格由供需市場(chǎng)決定，而不是價(jià)值中介——貨幣決定,。

? 保險(xiǎn)行業(yè)

在過去兩年里,，說起科技領(lǐng)域最炙手可熱話題的必然離不開區(qū)塊鏈技術(shù)。這一脫胎于比特幣的底層技術(shù),，以7年多的穩(wěn)定運(yùn)行證明了其高度安全可靠的架構(gòu)和算法設(shè)計(jì),，同時(shí)憑借分布式賬本和智能合約等創(chuàng)新性的技術(shù)，為多個(gè)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)打開了巨大的想象空間,。甚至有業(yè)內(nèi)專家預(yù)言區(qū)塊鏈技術(shù)將掀起第二次互聯(lián)網(wǎng)革命,。金融行業(yè)歷來對(duì)先進(jìn)技術(shù)最為敏感。傳統(tǒng)的銀行和證券業(yè)巨頭從2014年就紛紛投身于如火如荼的區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)投資中,，兩年內(nèi)全球投資總額高達(dá) 10億美金,，其中更不乏像dah的6千萬(wàn)美元、blockstream的5千萬(wàn)美元這樣的巨額a輪融資,。除了資金投入,，各大公司更是親自參與和推動(dòng)具體的業(yè)務(wù)應(yīng)用當(dāng)中：例如美國(guó)納斯達(dá)克證券交易所推出的linq區(qū)塊鏈股權(quán)交易所已經(jīng)與2015年底開始發(fā)行測(cè)試；而 全球43家跨國(guó)銀行結(jié)成的r3 cev聯(lián)盟也是一直在測(cè)試和改進(jìn)銀行間的跨行清算聯(lián)盟鏈,，動(dòng)作之快,，參與度之高都是前所未有。

保險(xiǎn)行業(yè)雖然對(duì)于區(qū)塊鏈技術(shù)的參與相對(duì)比較保守,，但在學(xué)術(shù)領(lǐng)域一直在進(jìn)行積極的探索和研究,。2014年底，由英國(guó)著名的z/yen group咨詢集團(tuán)發(fā)起的歐美保險(xiǎn)業(yè)論壇推出的長(zhǎng)達(dá)50頁(yè)的《終身之鏈》專項(xiàng)研究報(bào)告從多個(gè)方面討論的區(qū)塊鏈將會(huì)給保險(xiǎn)業(yè)帶來的創(chuàng)新和變革,。

在研究區(qū)塊鏈技術(shù)的同時(shí),，和國(guó)內(nèi)眾多保險(xiǎn)行業(yè)的專家學(xué)者交流,，從業(yè)務(wù)流程、公司管理等多個(gè)角度深入探討了區(qū)塊鏈在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的具體落腳點(diǎn),，現(xiàn)筆者與讀者分享對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)管理的一些思考,。

區(qū)塊鏈核心技術(shù)簡(jiǎn)介

區(qū)塊鏈主要解決的交易的信任和安全問題，因此它針對(duì)這個(gè)問題提出了四個(gè)技術(shù)創(chuàng)新：

-第一個(gè)叫分布式賬本,，就是交易記賬由分布在不同地方的多個(gè)節(jié)點(diǎn)共同完成,，而且每一個(gè)節(jié)點(diǎn)都記錄的是完整的賬目，因此它們都可以參與監(jiān)督交易合法性,，同時(shí)也可以共同為其作證。不同于傳統(tǒng)的中心化記賬方案,，沒有任何一個(gè)節(jié)點(diǎn)可以單獨(dú)記錄賬目,，從而避免了單一記賬人被控制或者被賄賂而記假賬的可能性。另一方面,，由于記賬節(jié)點(diǎn)足夠多,，理論上講除非所有的節(jié)點(diǎn)被破壞，否則賬目就不會(huì)丟失,，從而保證了賬目數(shù)據(jù)的安全性,。

-第二個(gè)叫做對(duì)稱加密和授權(quán)技術(shù)，存儲(chǔ)在區(qū)塊鏈上的交易信息是公開的,，但是賬戶身份信息是高度加密的,，只有在數(shù)據(jù)擁有者授權(quán)的情況下才能訪問到，從而保證了數(shù)據(jù)的安全和個(gè)人的隱私,。

-第三個(gè)叫做共識(shí)機(jī)制,，就是所有記賬節(jié)點(diǎn)之間怎么達(dá)成共識(shí)，去認(rèn)定一個(gè)記錄的有效性,，這既是認(rèn)定的手段,，也是防止篡改的手段。區(qū)塊鏈提出了四種不同的共識(shí)機(jī)制,，適用于不同的應(yīng)用場(chǎng)景,，在效率和安全性之間取得平衡。以比特幣為例,，采用的是工作量證明,，只有在控制了全網(wǎng)超過51%的記賬節(jié)點(diǎn)的情況下，才有可能偽造出一條不存在的記錄,。當(dāng)加入?yún)^(qū)塊鏈的節(jié)點(diǎn)足夠多的時(shí)候,，這基本上不可能，從而杜絕了造假的可能,。

-最后一個(gè)技術(shù)特點(diǎn)叫智能合約,，智能合約是基于這些可信的不可篡改的數(shù)據(jù),，可以自動(dòng)化的執(zhí)行一些預(yù)先定義好的規(guī)則和條款。以保險(xiǎn)為例,，如果說每個(gè)人的信息（包括醫(yī)療信息和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的信息）都是真實(shí)可信的,，那就很容易的在一些標(biāo)準(zhǔn)化的保險(xiǎn)產(chǎn)品中，去進(jìn)行自動(dòng)化的理賠,。在保險(xiǎn)公司的日常業(yè)務(wù)中,，雖然交易不像銀行和證券行業(yè)那樣頻繁，但是對(duì)可信數(shù)據(jù)的依賴是有增無減,。因此,，筆者認(rèn)為利用區(qū)塊鏈技術(shù)，從數(shù)據(jù)管理的角度切入,，能夠有效地幫助保險(xiǎn)公司提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力,。具體來講主要分投保人風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督。投保人風(fēng)險(xiǎn)管理

在現(xiàn)在的保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中,，保險(xiǎn)公司和投保人的糾紛時(shí)有發(fā)生,，要么是投保人提供虛假的個(gè)人信息騙保，要么是理賠的時(shí)候?qū)τ诿庳?zé)條款的認(rèn)定發(fā)生分歧,。而這些問題的關(guān)鍵都在于對(duì)投保人的個(gè)人信息缺乏一個(gè)真實(shí)可信的數(shù)據(jù)采集和存儲(chǔ)手段,。

而隨著諸如醫(yī)療信息數(shù)字化、個(gè)人征信體系等國(guó)家系統(tǒng)性工程的推進(jìn),，越來越多的權(quán)威數(shù)據(jù)源出現(xiàn),，如果能夠?qū)⑦@些數(shù)據(jù)引入并存儲(chǔ)在區(qū)塊鏈上，將成為伴隨每一個(gè)人的數(shù)字身份,，這上面的數(shù)據(jù)真實(shí)可信,，無法篡改，實(shí)時(shí)同步,，終身有效,，對(duì)于投保人的風(fēng)險(xiǎn)管理將帶來莫大的益處。

-第一,，是將不同公司之間的數(shù)據(jù)打通,，相互參考，從而及時(shí)發(fā)現(xiàn)重復(fù)投保,、歷史理賠等信息,，及時(shí)發(fā)現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)用戶。以今年3月份4000萬(wàn)意外傷害險(xiǎn)騙保為例,，揚(yáng)州的周某在十余家壽險(xiǎn)公司投保,，直到人工核保時(shí)才查出來。如果在區(qū)塊鏈記錄了他每一次投保信息，很快就可以發(fā)現(xiàn)并及時(shí)采取措施,。

-第二,，是將不同行業(yè)的數(shù)據(jù)引入?yún)^(qū)塊鏈，可以提高核保,、核賠的準(zhǔn)確性和效率,。舉一個(gè)重疾險(xiǎn)的例子，如果能在區(qū)塊鏈上查詢到投保人所有的就診記錄,，甚至直系親屬的就診記錄,，對(duì)于投保人當(dāng)前的身體狀況、患病史,、家族病史就有了一手的資料,，有效地杜絕帶病投保。保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督

在保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)過程中,，由于各種原因?qū)е碌娘L(fēng)險(xiǎn)時(shí)有發(fā)生,，監(jiān)管機(jī)構(gòu)只能采取事前審核或者事后約束的措施。但隨著保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的前端日益開放,，參與保險(xiǎn)市場(chǎng)的企業(yè)越來越多元化，事中監(jiān)督的需求日益凸顯,。而筆者看來,，區(qū)塊鏈技術(shù)正是進(jìn)行事中監(jiān)督的有效技術(shù)手段之一。只要保險(xiǎn)公司將日常運(yùn)營(yíng)流程搬到區(qū)塊鏈上,，并向監(jiān)管機(jī)構(gòu)開發(fā)一個(gè)記賬節(jié)點(diǎn)（即使是一個(gè)只讀的記賬節(jié)點(diǎn)）,，監(jiān)管機(jī)構(gòu)就可以實(shí)時(shí)的觀察到保險(xiǎn)公司的全部業(yè)務(wù)動(dòng)向。例如資金流向和投資構(gòu)成,、產(chǎn)品的承保和賠付數(shù)據(jù),、主要的人事和管理操作等，無需等到保險(xiǎn)公司事后申報(bào),，從而及時(shí)發(fā)現(xiàn)可能存在的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和違規(guī)操作,。

在此基礎(chǔ)上，監(jiān)管機(jī)構(gòu)還可以利用大數(shù)據(jù)技術(shù),，對(duì)全國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)行分析和預(yù)測(cè),，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和預(yù)防可能存在的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，或是發(fā)現(xiàn)潛在的保障需求和趨勢(shì),，從而更好地為老百姓提供保障,。除了通過改變數(shù)據(jù)存儲(chǔ)方式來減少保險(xiǎn)公司在承保和監(jiān)督方面的風(fēng)險(xiǎn)，區(qū)塊鏈技術(shù)還激活了很多傳統(tǒng)的保障模式,，例如相互保險(xiǎn),，以及很多新的保障需求，例如臨時(shí)動(dòng)態(tài)保單。隨著科技和保險(xiǎn)行業(yè)的交流和碰撞日益加深,，相信還會(huì)有更多新的應(yīng)用和公司出現(xiàn),。

什么條件下才需要使用區(qū)塊鏈

區(qū)塊鏈?zhǔn)?2016年 的新流行詞。最大最安全的公共區(qū)塊鏈?zhǔn)潜忍貛攀褂玫膮^(qū)塊鏈,，目前的市場(chǎng)價(jià)值約為 64 億美元,。在許多企業(yè)家眼中，區(qū)塊鏈誘人的發(fā)展前景可能是一種新的召喚,。比特幣促成了許多有趣的創(chuàng)新,，比如通過我的公司 bitwage 來發(fā)工資，就能讓國(guó)際范圍內(nèi)的工資支付更快捷,，成本也更低,。但是還有一種形式叫 “私人區(qū)塊鏈” 也叫 “許可區(qū)塊鏈（permissionedblockchains）”，其發(fā)展前景也同樣很有吸引力,。

從本質(zhì)上來說,，區(qū)塊鏈只是一種用不可變的形式來存儲(chǔ)數(shù)字信息的方法。從企業(yè)的 it 戰(zhàn)略層面上來說,，區(qū)塊鏈在概念上與關(guān)系數(shù)據(jù)庫(kù)很類似,。大約三十多年前，關(guān)系數(shù)據(jù)庫(kù)取代了大型機(jī)（又叫非關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)）的主導(dǎo)地位,。而到了 2010年 前后,，非關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)又開始反過來?yè)屨缄P(guān)系數(shù)據(jù)庫(kù)的利基市場(chǎng)。

區(qū)塊鏈中的 “區(qū)塊” 用密碼鏈接在一起,，這樣就不可能再通過修改以前的數(shù)據(jù)來 “做假賬”,。新產(chǎn)生的內(nèi)容由所有參與維護(hù)這一區(qū)塊鏈的所有系統(tǒng)共同審核，只要有足夠的系統(tǒng)承認(rèn)這個(gè)新內(nèi)容,，它就成為了一個(gè)新區(qū)塊,。

bitwage 公司的運(yùn)作很順利，隨著公司日趨成熟,，我有必要花點(diǎn)時(shí)間來研究這個(gè)領(lǐng)域下一步將會(huì)如何發(fā)展,。有很多金融服務(wù)公司對(duì)區(qū)塊鏈支付感興趣，但同樣也有很多應(yīng)用是無須公眾參與的不可變公共區(qū)塊鏈,。

“雖然私有區(qū)塊鏈?zhǔn)艿皆S可權(quán)的限制,，但仍然是去中心化的，也沒有單一的權(quán)威,。使用區(qū)塊鏈可以在合作伙伴之間建立信任,，從而無需或減少使用票據(jù)結(jié)算。各個(gè)公司可以創(chuàng)造不同的資產(chǎn),，指定交易速度,，提出保密要求,，決定誰(shuí)可以參與區(qū)塊鏈。通過同一聯(lián)盟成員之間進(jìn)行共享,，私有企業(yè)區(qū)塊鏈可在合作伙伴之間建立信任并提高效率,。但公司會(huì)想要去掉一些比特幣的包袱，比如說,，挖礦所導(dǎo)致的高能耗,。私有區(qū)塊鏈可以根據(jù)企業(yè)及其合作伙伴的具體案例來量身定制。通過相互模仿,，內(nèi)部網(wǎng)的發(fā)展會(huì)促進(jìn)公共網(wǎng)絡(luò)發(fā)展,，反之亦然?！?/p>

利用透明機(jī)制來建立信任并提高效率,，這一點(diǎn)無論是對(duì)公共區(qū)塊鏈還是對(duì)私有區(qū)塊鏈似乎都是關(guān)鍵所在。共享網(wǎng)絡(luò)的合作伙伴之間分享信息的過程,，甚至各分公司之間共享信息的過程都極其效率低下,，需要中介機(jī)構(gòu)來保證數(shù)據(jù)的合法性。區(qū)塊鏈技術(shù)的創(chuàng)新在于它能夠把互不相干的機(jī)構(gòu)聯(lián)系起來,。眾多企業(yè)正在研究的應(yīng)用案例包括簡(jiǎn)化對(duì)賬程序,、提高網(wǎng)絡(luò)安全性以及工作流程自動(dòng)化。

許多創(chuàng)業(yè)公司在運(yùn)用私有區(qū)塊鏈創(chuàng)建具體應(yīng)用案例方面取得了相當(dāng)?shù)某晒Α?/p>

分布式賬本初創(chuàng)公司 r3cev 建立了一個(gè)有 42 家金融機(jī)構(gòu)參與的金融聯(lián)盟,，研究并實(shí)施區(qū)塊鏈技術(shù)解決方案,。早前巴克萊銀行、瑞士信貸銀行和高盛投資集團(tuán)已經(jīng)加入了金融聯(lián)盟,，最近美國(guó)合眾銀行與丹麥銀行也加入了這個(gè)聯(lián)盟,。

r3cev 認(rèn)為通過三項(xiàng)服務(wù)可以解決金融聯(lián)盟成員的需求,。第一項(xiàng)服務(wù)是創(chuàng)建技術(shù)基礎(chǔ)層結(jié)構(gòu),，并計(jì)劃在上面構(gòu)建各種的應(yīng)用案例和私有區(qū)塊鏈。第二項(xiàng)服務(wù)是全球協(xié)作實(shí)驗(yàn)室,，從本質(zhì)上來說這是一個(gè)高度技術(shù)個(gè)性化的 sandbox,，參與者要通過嚴(yán)苛的業(yè)務(wù)流程，包括申請(qǐng),、測(cè)試和分析三個(gè)階段,。第三項(xiàng)服務(wù)是根據(jù)全球協(xié)作實(shí)驗(yàn)室發(fā)現(xiàn)的成功應(yīng)用案例，在基礎(chǔ)技術(shù)結(jié)構(gòu)層上建立商業(yè)應(yīng)用模式,。

charleycooper 是 r3cev 的總經(jīng)理,，之前擔(dān)任過美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)的首席運(yùn)營(yíng)官。雖然目前市面上還沒有私有區(qū)塊鏈技術(shù),，但 charley cooper 解釋說,，貿(mào)易金融領(lǐng)域有幾個(gè)應(yīng)用案例已經(jīng)得到了金融聯(lián)盟成員的認(rèn)可，正在積極將其轉(zhuǎn)化為商業(yè)應(yīng)用。

另外還有一些公司致力于開發(fā)私有區(qū)塊鏈在非金融領(lǐng)域的應(yīng)用,。gem 公司同時(shí)為私有區(qū)塊鏈和公共區(qū)塊鏈開發(fā)中間件,，它對(duì)醫(yī)療領(lǐng)域很感興趣。emilyvaugh 是 gem 公司的市場(chǎng)總監(jiān),，他說：

“bmc healthservices 雜志的一項(xiàng)研究表明,，由于醫(yī)療收費(fèi)系統(tǒng)過于復(fù)雜，每年浪費(fèi)的金額高達(dá) 3,750 億美元之多,。雖然對(duì)醫(yī)療收費(fèi)系統(tǒng)造成影響的某些因素是無法避免的,，但如果保險(xiǎn)公司、醫(yī)院收費(fèi)部門,、貸款方以及患者都使用同一個(gè)區(qū)塊鏈來管理支付,，既能夠保護(hù)患者的隱私，又能夠提高醫(yī)療收費(fèi)過程的效率,。此外,，在保護(hù)患者隱私和網(wǎng)絡(luò)安全的基礎(chǔ)上，運(yùn)用區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)管理電子病歷能提高醫(yī)療服務(wù)的透明度和效率,。區(qū)塊鏈技術(shù)的身份認(rèn)證結(jié)構(gòu)錯(cuò)綜復(fù)雜,，由此產(chǎn)生的數(shù)據(jù)完整性和分布式安全模式能減少整個(gè)醫(yī)療行業(yè)的人員冗余和盜竊現(xiàn)象?！?/p>

因?yàn)樾枰袷亍夺t(yī)療電子交換法案（hippa）》,，醫(yī)療保健領(lǐng)域面臨著重重困難，但是鑒于每年因?yàn)樾实拖露斐傻睦速M(fèi)數(shù)以千億,，實(shí)行區(qū)塊鏈解決方案不是 “要不要” 的問題,，而是 “什么時(shí)候” 的問題。

盡管有許多企業(yè)家對(duì)于用私有區(qū)塊鏈替代公共區(qū)塊鏈的想法感興趣,，可一旦涉及到不同法律實(shí)體之間的資產(chǎn)結(jié)算問題,，私有區(qū)塊鏈似乎仍然舉步維艱。私有區(qū)塊鏈已經(jīng)能夠解決透明度問題,，但這些系統(tǒng)仍然還在尋找改進(jìn)結(jié)算機(jī)制的方法,。

舉個(gè)例子，在美國(guó),，仍然是用紙質(zhì)產(chǎn)權(quán)證來代表汽車所有權(quán),。如果在區(qū)塊鏈上將產(chǎn)權(quán)數(shù)字化，再向車主發(fā)放數(shù)字產(chǎn)權(quán)令牌,，這一過程將變得高效,，而且還可以打擊造假行為。但如果我把我的數(shù)字產(chǎn)權(quán)令牌發(fā)給你,，就出現(xiàn)了結(jié)算問題,，因?yàn)榧堎|(zhì)產(chǎn)權(quán)證仍然在我的手中,，那么這種情況下汽車到底是誰(shuí)的呢? 這是一個(gè)法律問題，因而也是一個(gè)政治問題,，超出了技術(shù)解決的能力范圍,。若是在同一個(gè)國(guó)家之內(nèi)，這個(gè)問題還有可能解決,，但是若問題超出國(guó)界成為跨國(guó)資產(chǎn)結(jié)算,，這就需要國(guó)際政治及法律合作才能解決。

使用比特幣的公共區(qū)塊鏈進(jìn)行跨國(guó)支付時(shí),，由于其數(shù)字令牌本身也是有價(jià)值的,，因此這是一個(gè)直接支付體系。這和汽車產(chǎn)權(quán)數(shù)字令牌的情況不一樣,，比特幣數(shù)字令牌的價(jià)值是純數(shù)字化的,，投資購(gòu)買比特幣的區(qū)塊鏈就會(huì)產(chǎn)生一個(gè)真正的價(jià)值交易，將價(jià)值從一個(gè)媒介轉(zhuǎn)換到了另一個(gè)媒介,，再轉(zhuǎn)移數(shù)字令牌的時(shí)候,，接收人就接收到了真正的價(jià)值，而不是價(jià)值的代表,。這就是即時(shí)結(jié)算,。

也許你正在醞釀成立自己的創(chuàng)業(yè)公司，希望能夠使用區(qū)塊鏈技術(shù)填補(bǔ)這一市場(chǎng)空白,。你會(huì)使用私有區(qū)塊鏈還是公共區(qū)塊鏈? 這里有幾個(gè)簡(jiǎn)單的規(guī)則：公共區(qū)塊鏈針對(duì)的是面向應(yīng)用的用戶,，已經(jīng)正式有了一個(gè)可信任第三方。私有區(qū)塊鏈針對(duì)的是單一實(shí)體內(nèi)的用戶,，或者在同一個(gè)行業(yè)聯(lián)盟內(nèi)的用戶,，他們彼此之間需要透明，但沒必要對(duì)公眾透明,。不要被相互矛盾的區(qū)塊鏈協(xié)議弄昏了頭腦,。鑒于人們對(duì)這一領(lǐng)域的狂熱激情，目前的性能和安全問題是暫時(shí)的,。區(qū)塊鏈技術(shù)和二十世紀(jì)九十年代的客戶端—服務(wù)器計(jì)算系統(tǒng)一樣,，也會(huì)有成長(zhǎng)的痛苦,，但是即將風(fēng)暴般席卷全球,。

區(qū)塊鏈上的共識(shí)機(jī)制

發(fā)現(xiàn)區(qū)塊鏈技術(shù)到底會(huì)給企業(yè)級(jí)的信息技術(shù)公司帶來什么好處。有一大部分讓我們幫忙的工程和區(qū)塊鏈半點(diǎn)關(guān)系都沒有,。受到大家追捧的區(qū)塊鏈也不是萬(wàn)能的,，下面為大家介紹區(qū)塊鏈適合用在什么地方。另外比特幣行情走勢(shì)比較穩(wěn)定了,，1.數(shù)據(jù)庫(kù) database 我們來說第一個(gè)準(zhǔn)則,。區(qū)塊鏈?zhǔn)菫楣蚕頂?shù)據(jù)庫(kù)服務(wù)的技術(shù),。所以你一開始就需要知道為什么你用數(shù)據(jù)庫(kù)，這一種結(jié)構(gòu)性的信息,?？梢允莻鹘y(tǒng)的關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)，包括一個(gè)或幾個(gè)表格一樣的數(shù)據(jù)庫(kù)表,?；蛘呖梢允亲罱餍械膎osql，更像文件系統(tǒng)或者字典,。（理論上講,，nosql是關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)的子集）

金融資產(chǎn)的總賬可以被自然地表達(dá)成一個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)表，其中每行表示一個(gè)被某個(gè)特定的實(shí)體擁有的一種資產(chǎn)類型,。每行又有三列：（1）擁有者的個(gè)人標(biāo)識(shí)比如賬號(hào)（2）資產(chǎn)類別的標(biāo)識(shí)比如“usd”或者”aapl”（3）被擁有的資產(chǎn)的數(shù)量

2.多個(gè)輸入者 multiple writers 這個(gè)比較簡(jiǎn)單,。區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€(gè)支持多個(gè)輸入者的技術(shù),。換句話說，必須有多于一個(gè)實(shí)體來產(chǎn)生更改數(shù)據(jù)庫(kù)的交易,。你知道這些輸入者是誰(shuí)嗎? 3.信任的缺失 absence of trusts 第三個(gè)準(zhǔn)則。如果多于一個(gè)實(shí)體對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)輸入,，那么在這些實(shí)體間需要某種程度的不信任。換句話講,，區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€(gè)基于數(shù)據(jù)庫(kù)和多個(gè)不信任的輸入者的技術(shù)。

說到不信任的時(shí)候我在說什么,？我指的是一個(gè)用戶不愿意別人修改自己“擁有”的數(shù)據(jù)庫(kù)。類似的,，當(dāng)讀取數(shù)據(jù)庫(kù)的內(nèi)容時(shí)，一個(gè)用戶不會(huì)像接受“真理”一樣接受另一個(gè)用戶報(bào)告的數(shù)據(jù),，因?yàn)槊總€(gè)用戶有自己的經(jīng)濟(jì)或政治的動(dòng)機(jī)。4.去掉中介 所以這個(gè)問題,，像之前定義的,，是使一個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)和多個(gè)不信任的輸入者成為可能。已經(jīng)有一個(gè)眾所周知的解決方案：一個(gè)廣受信任的中間人,。這是一個(gè)每個(gè)輸入者都相信的人，雖然他們不見得互相信任,。其實(shí)，這個(gè)數(shù)據(jù)充滿了這種性質(zhì)的數(shù)據(jù)庫(kù),，比如在銀行里賬戶的總賬。你的銀行控制著數(shù)據(jù)庫(kù),，保證每筆交易都是有效的,，是被參與交易的客戶授權(quán)了的。無論你費(fèi)多大勁的請(qǐng)求,，你的銀行也永遠(yuǎn)不會(huì)讓你直接更改數(shù)據(jù)庫(kù),。

區(qū)塊鏈取消了可信任的中間人,，通過使得數(shù)據(jù)庫(kù)可以被多個(gè)不可信任的輸入者直接更改,。沒有一個(gè)中心的守門人需要校驗(yàn)交易和認(rèn)證他們的來源。然而,，交易的定義延伸包含了授權(quán)和可靠的證據(jù)。交易可以被每個(gè)節(jié)點(diǎn)單獨(dú)的驗(yàn)證和處理,，每個(gè)節(jié)點(diǎn)可以保存一份數(shù)據(jù)庫(kù),。

但是你需要問的問題是：你是想要還是真的需要去掉中間人？根據(jù)你的使用場(chǎng)景,，有一個(gè)中間實(shí)體維護(hù)授信的數(shù)據(jù)庫(kù)和作為交易看門人真的有錯(cuò)嗎,？?jī)A向于一個(gè)基于區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)庫(kù)而不是可信任的中間人的合理理由可能包括：成本更低,，交易更快,，自動(dòng)調(diào)和，新的監(jiān)管條例或者簡(jiǎn)單的找不到合適的中間人,。5.交易互動(dòng) transaction interaction 所以區(qū)塊鏈對(duì)有多個(gè)互不信任的輸入者直接修改共享的數(shù)據(jù)庫(kù)是適用的,。但這還不夠,。區(qū)塊鏈真正的閃光點(diǎn)在當(dāng)被多個(gè)輸入者創(chuàng)造出來的交易有交互的時(shí)候。

我說交互的時(shí)候指的是什么,？往全了說,，這指被不同的輸入者創(chuàng)造的交易是互相關(guān)聯(lián)的。比方說,，小紅給了小明一筆錢，小明給了小李一筆錢,。這種情況下，小明的交易取決于小紅的交易,，同時(shí)我們無法驗(yàn)證小明的交易除非先查看小紅的,。正因?yàn)檫@種關(guān)聯(lián)性，這些交易自然的屬于同一個(gè)共享的數(shù)據(jù)庫(kù),。

再往深一層說,，區(qū)塊鏈一個(gè)不錯(cuò)的特征是多個(gè)輸入者可以互相協(xié)作的創(chuàng)造交易,，每一方都沒有風(fēng)險(xiǎn)。這就使得區(qū)塊鏈不需要中間人,，來打到每方必須實(shí)現(xiàn)自己的義務(wù)交易才能發(fā)生的情形。

還有一個(gè)弱一點(diǎn)的應(yīng)用是不同獨(dú)立的輸入者互相有關(guān)系的情形,。一個(gè)例子是一個(gè)不同實(shí)體驗(yàn)證客戶不同方面的個(gè)人身份的身份數(shù)據(jù)庫(kù)。雖然每一個(gè)驗(yàn)證證書是單獨(dú)的,，但是區(qū)塊鏈提供了一個(gè)把所有東西整合在一起的方法。6.制定規(guī)則

這不是一個(gè)獨(dú)立的條件,，但是是之前論證的自然結(jié)果,。如果數(shù)據(jù)庫(kù)可以被多個(gè)輸入者同時(shí)修改,，這些輸入者并不全部互相相信,，那么這個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)必須有內(nèi)置的規(guī)則限定交易的運(yùn)行,。這些規(guī)則從根本上講不同于傳統(tǒng)數(shù)據(jù)庫(kù)的約束，因?yàn)樗麄兒妥儞Q的合法性有關(guān),，而不是與數(shù)據(jù)庫(kù)某個(gè)特定時(shí)間的狀態(tài)有關(guān),。每筆交易都會(huì)被網(wǎng)絡(luò)里的每個(gè)節(jié)點(diǎn)用這些規(guī)則檢查，檢查失敗的將會(huì)被拒絕,，不會(huì)傳下去,。

資產(chǎn)總賬包括了這種規(guī)則的簡(jiǎn)單例子,，來避免交易無中生有的創(chuàng)造資產(chǎn)。這個(gè)規(guī)則說總賬里各種資產(chǎn)的數(shù)量必須在交易前和交易后保持一致,。7.選擇你的驗(yàn)證者

到現(xiàn)在我們描述了一個(gè)交易可以在多個(gè)地方發(fā)起的分布式數(shù)據(jù)庫(kù)，在節(jié)點(diǎn)中用點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的方式傳播,，被每個(gè)節(jié)點(diǎn)單獨(dú)驗(yàn)證。那么區(qū)塊鏈從何而來,？嗯，區(qū)塊鏈的任務(wù)是有權(quán)威的最終的交易日志,，這個(gè)日志的內(nèi)容所有的節(jié)點(diǎn)都可證明的認(rèn)同。

我們?yōu)槭裁葱枰@個(gè)日志,？首先,，它使得新添加的節(jié)點(diǎn)可以從零開始計(jì)算這個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)的內(nèi)容,，而不需要信任其他節(jié)點(diǎn)。其次,，它解決了一些節(jié)點(diǎn)丟失掉交易的可能性，因?yàn)橄到y(tǒng)的癱瘓或者信息交流的短路,。如果沒有交易日志，這會(huì)導(dǎo)致一個(gè)節(jié)點(diǎn)的數(shù)據(jù)庫(kù)和其他節(jié)點(diǎn)的有出入,，這就有損共享數(shù)據(jù)庫(kù)的意義,。

第三,，兩個(gè)交易是有可能有沖突的，導(dǎo)致只有一個(gè)可以被接受,。經(jīng)典案例是”一個(gè)資產(chǎn)兩次成功消費(fèi)”,，這種情況下同一個(gè)資產(chǎn)發(fā)給了兩個(gè)不同的接受者。在沒有中央權(quán)威的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)中,，節(jié)點(diǎn)對(duì)接受哪個(gè)交易是有不同意見的,，因?yàn)闆]有客觀的正確答案。通過交易在區(qū)塊鏈中被“確認(rèn)”,，我們保證了所有的節(jié)點(diǎn)達(dá)成一致的選擇,。

最后,，在以太坊類型的區(qū)塊鏈中,，精確的交易順序是非常關(guān)鍵的,，因?yàn)槊恳还P交易都會(huì)影響到接下來的交易會(huì)發(fā)生什么。這種情形區(qū)塊鏈將定義權(quán)威的事情發(fā)生的順序,，沒有這個(gè)交易不能被處理,。

區(qū)塊鏈從字面上看就是一個(gè)區(qū)塊的鏈條，在這個(gè)鏈條里每一個(gè)區(qū)塊包括了一群被確認(rèn)的交易的集合。但誰(shuí)負(fù)責(zé)選擇進(jìn)入每個(gè)區(qū)塊的交易呢,？在適合企業(yè)應(yīng)用的“私有鏈”中,，答案是一群固定的驗(yàn)證者（“礦工”）來把它們創(chuàng)造出的區(qū)塊進(jìn)行數(shù)字簽名。這個(gè)白名單將和某種形式的分布式可達(dá)成一致的方案結(jié)合起來,，避免少數(shù)的驗(yàn)證者控制這個(gè)區(qū)塊鏈,。比如說，多鏈用了一種叫做“采礦多樣性”的方案,，這個(gè)方案里被允許的礦工將循環(huán)的工作,，同時(shí)對(duì)不行使職責(zé)的節(jié)點(diǎn)給予一定程度的容忍。

不管使用哪種達(dá)成一致的方案,，負(fù)責(zé)檢驗(yàn)的節(jié)點(diǎn)都比傳統(tǒng)中心化數(shù)據(jù)庫(kù)的擁有者有少太多的權(quán)利,。檢驗(yàn)者不能偽造交易，也不能違背規(guī)則修改數(shù)據(jù)庫(kù),。在資產(chǎn)總賬中,，這意味著他們不能花別人的錢，也不能改變資產(chǎn)的總量,。但是即使如此檢驗(yàn)者還是有兩種方法來影響數(shù)據(jù)庫(kù)的內(nèi)容： 交易審查：如果足夠多的驗(yàn)證者惡意串通,，他們可以阻止特定的交易在區(qū)塊鏈中被確認(rèn)，使得這個(gè)交易永遠(yuǎn)的打入冷宮,。

偏好性,。如果兩個(gè)交易起了沖突，創(chuàng)造下一個(gè)區(qū)塊的檢驗(yàn)者將決定哪個(gè)交易被確認(rèn),，另一個(gè)就被拒絕,。公平的選擇是第一個(gè)被看到的交易，但是檢驗(yàn)者可以根據(jù)其他因素做選擇,，而不顯露出誰(shuí)先來后到這一點(diǎn),。

因?yàn)檫@些問題，在部署一個(gè)基于區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)庫(kù)時(shí),，你需要清醒的認(rèn)識(shí)到誰(shuí)是你的驗(yàn)證者和你為什么相信他們,。根據(jù)場(chǎng)景的不同，驗(yàn)證者可以被選擇成為：（1）一個(gè)或多個(gè)被一個(gè)組織控制的節(jié)點(diǎn)（2）一個(gè)維護(hù)區(qū)塊鏈的一群核心組織（3）網(wǎng)絡(luò)上的每個(gè)節(jié)點(diǎn) 8.為你的資產(chǎn)背書

如果你已經(jīng)看到這了,，你們會(huì)注意到我傾向于將描述為共享的數(shù)據(jù)庫(kù),，而不是通常上講的”共享的總賬”。為什么呢,？因?yàn)閰^(qū)塊鏈作為一個(gè)技術(shù),，可以被用于解決比追蹤資產(chǎn)所有權(quán)更廣闊的問題。任何一個(gè)有多個(gè)互不信任的輸入者的數(shù)據(jù)庫(kù)都可以基于區(qū)塊鏈搭建,，而不需要一個(gè)中心化的中間人,。例子有共享的日歷,，維基百科形式的合作和討論論壇。

話說回來,，目前似乎主要是那些追蹤金融資產(chǎn)的流動(dòng)和交易的人對(duì)區(qū)塊鏈感興趣,。我能想到兩個(gè)原因：（1）金融業(yè)在回應(yīng)（回想起來，非常小的）類似比特幣這樣的虛擬貨幣的威脅,。（2）一個(gè)資產(chǎn)總賬是一個(gè)被多個(gè)互不信任的實(shí)體創(chuàng)造的互相影響的交易共享數(shù)據(jù)庫(kù),，這是區(qū)塊鏈技術(shù)是最簡(jiǎn)單和自然的應(yīng)用。

如果你確實(shí)想用區(qū)塊鏈作為資產(chǎn)總賬,，你需要回答下一個(gè)更重要的問題：流動(dòng)中的資產(chǎn)的本性是什么,？我這么說不是表示現(xiàn)金啊債券啊提貨單啊，雖然這些也很重要,。問題卻是：誰(shuí)是在區(qū)塊鏈上代表資產(chǎn)背后的人,？如果數(shù)據(jù)庫(kù)上說我有十個(gè)單位的什么東西,，誰(shuí)將允許我在現(xiàn)實(shí)世界中對(duì)那十個(gè)單位的東西宣示主權(quán),？我應(yīng)該把誰(shuí)告上法庭如果我不能將在區(qū)塊鏈上聲明的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成傳統(tǒng)的可見的資產(chǎn)？

當(dāng)然,，這個(gè)答案對(duì)不同的場(chǎng)景將不同,。對(duì)貨幣資產(chǎn)來說，你可以想象監(jiān)管的銀行接受現(xiàn)金,，然后為存款人在一個(gè)區(qū)塊鏈技術(shù)下的分布式總賬里面加錢,。在貿(mào)易金融中，信用證和提貨單將會(huì)被相應(yīng)的進(jìn)口商的銀行和船運(yùn)公司來背書,。未來,，我們可以想象一個(gè)一級(jí)市場(chǎng)的公司債券直接在區(qū)塊鏈上發(fā)現(xiàn)來融資的時(shí)代的到來。

2,、區(qū)塊鏈的工作原理

為什么會(huì)有區(qū)塊鏈的創(chuàng)新,？

第一代互聯(lián)網(wǎng)的起點(diǎn)是tcp/ip協(xié)議，就是執(zhí)行一個(gè)網(wǎng)絡(luò)上所有節(jié)點(diǎn)統(tǒng)一格式對(duì)等傳輸信息的開放代碼,。但是這樣一個(gè)并不復(fù)雜的創(chuàng)新對(duì)于人類的影響是劃時(shí)代的,，她把全球統(tǒng)一市場(chǎng)所需要的基本價(jià)值觀：“自由、平等,、博愛”,，給程序化、協(xié)議化,、可執(zhí)行化了,。進(jìn)而派生出stmp郵件協(xié)議、http域名協(xié)議等,，去中心化的實(shí)現(xiàn)了全球信息傳遞的低成本高效率,。正如阿里巴巴副總裁高紅冰所說：

“互聯(lián)網(wǎng)就是消滅那個(gè)價(jià)值很低,、成本很高的（信息）供應(yīng)鏈——它開放、互聯(lián),、對(duì)等,、全球化、去中心化,?！?/p>

我們知道：市場(chǎng)的本質(zhì)也是去中心化的，她自動(dòng)執(zhí)行也就是“等價(jià)交換”的去中心化協(xié)議,，就像諾貝爾獎(jiǎng)金獲得者羅納德?科斯總結(jié)的：“市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建立在兩個(gè)深厚的認(rèn)知基礎(chǔ)上：承認(rèn)無知和包容不確定性,。”亞當(dāng)?斯密也形容市場(chǎng)是：“看不見的手”,！因此,，市場(chǎng)一定需要信息去中心化的低成本流動(dòng)，互聯(lián)網(wǎng)正是適應(yīng)了全球統(tǒng)一市場(chǎng)形成的大氣候下,，橫空出世了,。

但是，第一代互聯(lián)網(wǎng)去中心化的解決了信息的低成本高效率傳輸?shù)膯栴},，她沒有解決信息的信用問題,。因此，第二代互聯(lián)網(wǎng)必須突破的是：怎樣去中心化的建立全球信用,？讓價(jià)值傳遞也低成本高效率進(jìn)行,。

那么原來的中心化信用體系有什么問題呢？眾所周知：中心化的信用,，如各國(guó)法幣,，信用價(jià)值不同，清算體系也各不兼容,，給全球貿(mào)易增加了很大成本,。目前以美元為中心的全球信用體系，在機(jī)制上存在“特里芬悖論”（實(shí)質(zhì)就是一國(guó)法幣無法同時(shí)兼顧解決本國(guó)經(jīng)濟(jì)利益和全球經(jīng)濟(jì)需要的沖突）,，因此2009年中國(guó)央行行長(zhǎng)周小川呼吁超主權(quán)存儲(chǔ)貨幣的產(chǎn)生,，同年，中本聰在網(wǎng)上公開了第一代區(qū)塊鏈源代碼————“比特幣”,。

區(qū)塊鏈系統(tǒng)是怎樣運(yùn)行的,？

首先，中本聰很清楚建立一個(gè)支付系統(tǒng)的信用必須解決防止“重復(fù)支付”問題,，也就是不能造假幣,。中心化的信用系統(tǒng)是靠國(guó)家機(jī)器防止造假幣?！氨忍貛拧痹趺崔k呢,？中本聰?shù)膫ゴ髣?chuàng)新是給每一筆交易“蓋時(shí)間戳”（timestamp）,。每十分鐘一個(gè)區(qū)塊（block：相當(dāng)于網(wǎng)絡(luò)賬簿），把這十分鐘的全網(wǎng)交易都正確的蓋上時(shí)間戳,。問題是誰(shuí)來蓋呢,？中本聰并沒有假設(shè)互聯(lián)網(wǎng)上都是雷鋒，他同意亞當(dāng).斯密的觀點(diǎn)：市場(chǎng)上的人是貪婪的,。他讓所謂自稱“礦工”的人去競(jìng)爭(zhēng)這十分鐘一個(gè)區(qū)塊的記賬權(quán),，競(jìng)爭(zhēng)的規(guī)則就是正確記賬的同時(shí)要去解sha256難題，誰(shuí)能證明自己的計(jì)算機(jī)算力最快（所謂proof of work 機(jī)制）,，ta就能競(jìng)爭(zhēng)到這十分鐘區(qū)塊的合法記賬權(quán),，并得到二十五個(gè)比特幣的獎(jiǎng)勵(lì)。這就是所謂俗稱的“挖礦”過程,，實(shí)際是建立一個(gè)全網(wǎng)總賬——區(qū)塊鏈的去中心化信用過程,，所以礦工更本質(zhì)的職能是“記賬員”！

中本聰在其比特幣白皮書中,，比較詳盡的敘述了這個(gè)信用系統(tǒng)建立的過程：

第一步：每一筆交易為了讓全網(wǎng)承認(rèn)有效,，必須廣播給每個(gè)節(jié)點(diǎn)（node：也就是礦工）；

第二步：每個(gè)礦工節(jié)點(diǎn)要正確無誤的給這十分鐘的每一筆交易蓋上時(shí)間戳并記入那個(gè)區(qū)塊（block）,；

第三步：每個(gè)礦工節(jié)點(diǎn)要通過解sha256難題去競(jìng)爭(zhēng)這個(gè)十分鐘區(qū)塊的合法記賬權(quán),，并爭(zhēng)取得到二十五個(gè)比特幣的獎(jiǎng)勵(lì)（頭四年是每十分鐘五十個(gè)比特幣,，每四年遞減一半）,；

第四步：如果一個(gè)礦工節(jié)點(diǎn)解開了這十分鐘的sha256難題，ta將向全網(wǎng)公布ta這十分鐘區(qū)塊記錄的所有蓋時(shí)間戳交易,，并由全網(wǎng)其他礦工節(jié)點(diǎn)核對(duì),；

第五步：全網(wǎng)其他礦工節(jié)點(diǎn)核對(duì)該區(qū)塊記賬的正確性（因?yàn)樗麄兺瑫r(shí)也在蓋時(shí)間戳記賬，只是沒有競(jìng)爭(zhēng)到合法區(qū)塊記賬權(quán),，因此無獎(jiǎng)勵(lì)）,，沒有錯(cuò)誤后他們將在該合法區(qū)塊之后競(jìng)爭(zhēng)下一個(gè)區(qū)塊，這樣就形成了一個(gè)合法記賬的區(qū)塊單鏈,，也就是比特幣支付系統(tǒng)的總賬——區(qū)塊鏈,。

一般來說，每一筆交易,，必須經(jīng)過六次區(qū)塊確認(rèn),，也就是六個(gè)十分鐘記賬，才能最終在區(qū)塊鏈上被承認(rèn)合法交易,。以下是比特幣的記賬格式：

所以所謂“比特幣”,，就是這樣一個(gè)賬單系統(tǒng)：它包括所有者用私鑰進(jìn)行電子簽名并支付給下一個(gè)所有者，然后由全網(wǎng)的“礦工”蓋時(shí)間戳記賬,，形成區(qū)塊鏈,。

比特幣的區(qū)塊鏈金融有哪些創(chuàng)新,？

.類黃金化，嘗試建立全球互聯(lián)網(wǎng)去中心化信用,，有可能讓價(jià)值在全網(wǎng)高速低費(fèi)率的流轉(zhuǎn)（目前每筆轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)費(fèi)率是萬(wàn)分之一）,；

.貨幣總量由密碼學(xué)協(xié)議約定；.比之于黃金,，數(shù)字貨幣無限可分,；

.貨幣價(jià)值可以建立在大量的p2p交易之上；

.財(cái)務(wù)管理的完全透明（每筆交易都能在區(qū)塊鏈上查到）,。

比特幣的區(qū)塊鏈全網(wǎng)記賬,，在全球互聯(lián)網(wǎng)上最高建立了市值100億美元的市值。因此,，清華五道口金融學(xué)院院長(zhǎng)吳曉靈點(diǎn)睛指出：區(qū)塊鏈實(shí)驗(yàn)建立了分布式信用,，是互聯(lián)網(wǎng)tcp/ip的升級(jí)版，是從信息傳遞升級(jí)到價(jià)值傳遞,；

比特幣的區(qū)塊鏈系統(tǒng)有哪些內(nèi)在缺陷,？

比特幣的區(qū)塊鏈系統(tǒng)自2009年在互聯(lián)網(wǎng)上開源運(yùn)行以來，有成功的地方,，但也顯示出一些難以克服的內(nèi)在缺陷：

.總量不能隨著市場(chǎng)的情況變化,，必然暴漲暴跌；

.挖礦的高碳,，只有不到1%的礦工能夠競(jìng)爭(zhēng)到?jīng)]十分鐘區(qū)塊的記賬權(quán),，其他參與競(jìng)爭(zhēng)的99%以上的礦工算力浪費(fèi)；

.每年10%左右的通貨膨脹大大增加了比特幣金融生態(tài)的成本,，甚至威脅到她的生存,；.作為去中心化自組織dac系統(tǒng)，記賬和發(fā)行功能部分運(yùn)行成本過高,。

.作為全球支付系統(tǒng),，效率遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到全球貿(mào)易的實(shí)際要求。比特幣網(wǎng)絡(luò)每秒目前最多確認(rèn)7筆交易,，對(duì)比之下,，visa的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)每秒最快可處理10,000筆交易，支付寶的記錄是2014光棍節(jié)每秒鐘80,000筆,！

區(qū)塊鏈技術(shù)2.0的發(fā)展：

作為區(qū)塊鏈的2.0升級(jí)發(fā)展,，首先聚焦在解決比特幣記賬的挖礦高碳上： 在我們討論怎么克服比特幣挖礦記賬高碳時(shí)，清華經(jīng)濟(jì)學(xué)研究所的劉濤雄教授指出,，挖礦靠算力競(jìng)爭(zhēng),，最后只有一家競(jìng)爭(zhēng)到合法記賬權(quán)，其他99%的礦工節(jié)點(diǎn)都白挖了,，浪費(fèi)了資源,，顯然不太合理,，如果全網(wǎng)透明的知道下一家區(qū)塊的合法記賬權(quán)，隨機(jī)的在全網(wǎng)產(chǎn)生,，就免除了競(jìng)爭(zhēng)記賬的高碳,！我們聽后都大贊劉教授主意高明，因?yàn)楝F(xiàn)在比較成功的二代幣nxt正是這種機(jī)制,，他們的白皮書叫“透明鍛造”,，只是記賬權(quán)花落誰(shuí)家的概率是和每個(gè)礦工節(jié)點(diǎn)錢包的nxt代幣持有量成正比，這個(gè)叫股權(quán)證明機(jī)制（proof of stock）,。當(dāng)然,，這也引發(fā)了nxt把代幣分發(fā)給早期投資開發(fā)者不公平的爭(zhēng)論！

ripple是一個(gè)區(qū)塊鏈半去中心化的方案,，利用“可信任網(wǎng)關(guān)”（trusted gateways）進(jìn)行區(qū)塊鏈記賬,，其信用是建立在這些網(wǎng)關(guān)不會(huì)同時(shí)作惡的共識(shí)記賬（consensus ledger）協(xié)議上。

最有雄心的嘗試是以太坊（ethereum）,她把區(qū)塊鏈的技術(shù)和圖靈完備結(jié)合起來,，期望開發(fā)出一套未來滿足各種區(qū)塊鏈系統(tǒng)建設(shè)的基礎(chǔ)性平臺(tái),，可以支持各種信用貨幣、數(shù)字資產(chǎn),、智能協(xié)議甚至金融衍生品的開發(fā).其系統(tǒng)設(shè)計(jì)是etherum平臺(tái)統(tǒng)一區(qū)塊鏈記賬,，為所有開發(fā)者共同使用，也許她們的正式版本能在不久地將來發(fā)布,。

區(qū)塊鏈的創(chuàng)新在其他領(lǐng)域的可能應(yīng)用：

現(xiàn)在,，區(qū)塊鏈在建立去中心化信用的嘗試，已經(jīng)不限于金融界,，而被社會(huì)各個(gè)領(lǐng)域關(guān)注,，特別是在中國(guó)目前一些中心性信用如“紅會(huì)”，處于“塌陷”態(tài)勢(shì),，區(qū)塊鏈更能為社會(huì)管理提供一種全新的思路和技術(shù)選項(xiàng)，以下是我們了解的一些新進(jìn)展和相關(guān)討論：

.區(qū)塊鏈和物聯(lián)網(wǎng)結(jié)合,，將數(shù)字資產(chǎn)和原子資產(chǎn)統(tǒng)一起來,，抹平消費(fèi)資產(chǎn)和現(xiàn)金資產(chǎn)的區(qū)別，擴(kuò)展大眾的信用,，加速價(jià)值流通,；（ibm-三星）

.區(qū)塊鏈上建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)系統(tǒng)，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的使用全網(wǎng)記賬,，建立全球廣告市場(chǎng),；.區(qū)塊鏈?zhǔn)欠窨梢詾橐粠б宦返男屡d經(jīng)濟(jì)體發(fā)行協(xié)議型密碼學(xué)貨幣提供技術(shù)支撐；.區(qū)塊鏈+云計(jì)算可以發(fā)展成去中心化的自媒體和社區(qū)系統(tǒng),；

.區(qū)塊鏈可以搭建去中心化的股權(quán)眾籌體系,，讓創(chuàng)新項(xiàng)目提前進(jìn)入流通領(lǐng)域,；.區(qū)塊鏈可以發(fā)展出全透明的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)；.區(qū)塊鏈支持建立全球去中心化公司組織,。

總之,，在這個(gè)信用已經(jīng)成為緊缺資源的時(shí)代，區(qū)塊鏈的技術(shù)創(chuàng)新,，作為一種分布式信用的模式,，為全球市場(chǎng)的金融、社會(huì)管理,、人才評(píng)價(jià)和去中心化組織建設(shè)等,，都提供了一個(gè)廣闊的發(fā)展前景。

3,、區(qū)塊鏈的應(yīng)用場(chǎng)景

作為一種分散式數(shù)字化貨幣,，比特幣能存在，完全有賴于一種所謂的區(qū)塊鏈技術(shù),，這實(shí)際上是一種公共賬簿,，可通過數(shù)字化方式，安全,、自動(dòng)化地驗(yàn)證和記錄大量交易,。

企業(yè)家們已逐漸相信，使用這項(xiàng)技術(shù),，有望顛覆更多的行業(yè),。就使用一種分散式平臺(tái)來驗(yàn)證和組織的交易而言，眼下商業(yè)界存在大量的使用場(chǎng)合,。這種平臺(tái)不需要集中監(jiān)管,，同時(shí)它又仍然可以抵御欺詐。

下面是大大小小的公司正在努力利用區(qū)塊鏈強(qiáng)大功能的幾個(gè)方式,。

1.銀行

銀行實(shí)際上充當(dāng)價(jià)值的安全倉(cāng)庫(kù)和轉(zhuǎn)賬樞紐,，而作為一種數(shù)字化、安全,、防篡改的賬簿,，區(qū)塊鏈可以實(shí)現(xiàn)同樣的功能。的確,，瑞士銀行ubs和英國(guó)巴克萊銀行都在試用區(qū)塊鏈,，以此加快后臺(tái)功能和結(jié)算。銀行業(yè)的一些人士甚至聲稱,，區(qū)塊鏈可以削減高達(dá)200億美元的中間人費(fèi)用,。越來越多的金融服務(wù)巨頭投資于區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司，銀行參與其中，這也就不足為奇了,。r3 cev這家公司已經(jīng)吸引了50家銀行,，為金融行業(yè)開發(fā)支持區(qū)塊鏈的自定義解決方案。

一家名為thought machine的組織已開發(fā)了vault os（見上圖）,，使用類似區(qū)塊鏈的私有技術(shù)和加密賬簿,，讓任何年頭或任何規(guī)模的銀行都能夠提供安全的端到端金融系統(tǒng)。

2.支付和轉(zhuǎn)賬

世界經(jīng)濟(jì)論壇在最近一篇論文中認(rèn)為,，分散式支付技術(shù)（比如比特幣本身）有望徹底改變轉(zhuǎn)賬的“業(yè)務(wù)架構(gòu)”,。據(jù)《福布斯》上針對(duì)這篇論文的一篇文章聲稱，在過去的100多年,，這種架構(gòu)保持不變,。有了區(qū)塊鏈，就有可能繞過這些笨拙的系統(tǒng),，打造一種更直接的支付流程,，連接付款和收款雙方――可以跨國(guó)或在本國(guó)內(nèi)實(shí)現(xiàn)，不需要中介,，費(fèi)用極低,，幾乎瞬間完成。abra（見上圖）這家初創(chuàng)公司就在使用區(qū)塊鏈技術(shù),，用于基于比特幣或區(qū)塊鏈的全球轉(zhuǎn)賬,。

3.網(wǎng)絡(luò)安全

雖然區(qū)塊鏈的賬簿是公共賬簿，但數(shù)據(jù)通信是使用高級(jí)加密技術(shù)驗(yàn)證和發(fā)送的,。這確保數(shù)據(jù)來自正確的源頭,，而且在此期間任何數(shù)據(jù)沒有被截獲。如果區(qū)塊鏈技術(shù)得到更廣泛的采用,，黑客攻擊的概率就會(huì)下降,，因?yàn)閰^(qū)塊鏈被認(rèn)為比許多老式系統(tǒng)來得更可靠。它降低了常規(guī)的網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn),，一個(gè)辦法就是不需要幾乎所有人員中介,。高盛寫道：“由于不需要中間人，大大降低了從黑客攻擊到篡改數(shù)據(jù)的潛在安全問題,?！眊uardtime（見上圖）是愛沙尼亞的一家初創(chuàng)公司，專注于使用基于區(qū)塊鏈的方法來提供工業(yè)級(jí)網(wǎng)絡(luò)安全,。

4.學(xué)術(shù)記錄和學(xué)術(shù)界

holbertson school是總部位于加州的軟件技能項(xiàng)目，它宣布將使用區(qū)塊鏈技術(shù)來驗(yàn)證學(xué)歷證書,。這將確保聲稱在holbertson school通過課程的學(xué)生沒有擅用實(shí)際上沒有獲得的證書,。如果更多的學(xué)校開始采用透明的學(xué)歷證書、成績(jī)單和文憑,，就更容易對(duì)付這種欺詐行為,，更不用說因避免手動(dòng)檢查和紙質(zhì)文件而節(jié)省時(shí)間和成本了,。

5.投票

選舉需要驗(yàn)證選民的身份，需要妥善記錄以跟蹤選票,，還需要可信賴的計(jì)數(shù)員確定獲勝方,。區(qū)塊鏈可充當(dāng)投票、跟蹤和計(jì)數(shù)選票的手段,，那樣根本不存在選民欺詐,、記錄丟失或弄虛作假的問題。由于投票作為區(qū)塊鏈里面的交易,，選民可以認(rèn)同最終計(jì)數(shù),，因?yàn)樗麄兛梢杂H自計(jì)數(shù)選票；又由于區(qū)塊鏈的審計(jì)跟蹤記錄,，他們可以核實(shí)沒有選票被更改或刪除,，也沒有添加任何非法選票。follow my vote正在kickstarter上搞眾籌活動(dòng),，幫助實(shí)現(xiàn)其宏偉目標(biāo)：開發(fā)一種端到端的可核查的在線投票系統(tǒng),。

6.汽車租賃和銷售

去年年底，visa和docusign推出了一個(gè)合作項(xiàng)目,，使用區(qū)塊鏈建立了一個(gè)概念證明,，簡(jiǎn)化汽車租賃，并將它變成“點(diǎn)擊,、簽名和開車”的過程,。潛在客戶選擇想要租賃的車子后，交易被錄入到區(qū)塊鏈的公共賬簿上,，然后,，客戶坐在駕駛座里，即可簽署租賃協(xié)議和保單,，同時(shí)更新區(qū)塊鏈,，添加該信息。不難想象：還會(huì)為汽車銷售和汽車登記開發(fā)這種類型的流程,。

7.網(wǎng)絡(luò)和物聯(lián)網(wǎng)

ibm和三星一直致力于研發(fā)一種名為adept的概念,，它采用類似區(qū)塊鏈的技術(shù)，為分散式物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建骨干網(wǎng),。據(jù)coindesk聲稱,，借助adept（全稱“自主分散式對(duì)等遙測(cè)），區(qū)塊鏈將為大量的設(shè)備充當(dāng)公共賬簿,，這些設(shè)備不再需要中央樞紐來居中協(xié)調(diào)它們之間的通信,。由于沒有中央控制系統(tǒng)來識(shí)別對(duì)方，這些設(shè)備將能夠獨(dú)立自主地與對(duì)方進(jìn)行聯(lián)系，管理軟件更新,、軟件錯(cuò)誤或能源管理（圖片來源：ibm）,。

其他公司也在考慮把區(qū)塊鏈技術(shù)做入到物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。比如說,，filament近期籌集到500萬(wàn)美元的a輪資金,，韋里遜創(chuàng)投公司（verizon ventures）和三星創(chuàng)投公司（samsung ventures）參與了融資活動(dòng)。這家公司使用區(qū)塊鏈（及其他技術(shù)）構(gòu)建了一個(gè)分散式網(wǎng)絡(luò),，以便傳感器能夠彼此聯(lián)系,。

8.預(yù)測(cè)

區(qū)塊鏈可能會(huì)重塑研究行業(yè)、分析行業(yè),、咨詢行業(yè)和預(yù)測(cè)行業(yè),。在線眾籌平臺(tái)augur希望能充分利用分散式預(yù)測(cè)市場(chǎng)。這家公司表示,，它會(huì)提供一項(xiàng)看似普通博彩交易所的服務(wù),。整個(gè)過程將是分散的，不僅讓用戶有地方下注于體育和股票,，還可以下注于其他話題,，比如選舉和自然災(zāi)害。其想法是不僅僅局限于體育博彩,，創(chuàng)立一個(gè) “預(yù)測(cè)市場(chǎng)”,。

9.在線音樂

許多音樂藝術(shù)家求助于區(qū)塊鏈，以此讓在線音樂共享更合理,。biilboard聲稱,，三家公司在幫助更加直接地付費(fèi)給藝術(shù)家，并使用智能合同,，自動(dòng)解決許可問題,，努力解決諸如此類的問題。peertracks仍在開發(fā)之中,，它旨在提供一種音樂流播放平臺(tái),，讓用戶可以欣賞音樂，并使用區(qū)塊鏈,，直接付費(fèi)給藝術(shù)家,，沒有中間環(huán)節(jié)。該平臺(tái)還希望在藝術(shù)家和顧客之間建立更直接的互動(dòng)關(guān)系,。

mycelia由獲得格萊美獎(jiǎng)的藝術(shù)家伊莫金·希普（imogen heap）創(chuàng)辦,，它開發(fā)內(nèi)置智能合同的智能歌曲。這種支持區(qū)塊鏈的合同讓藝術(shù)家可以將歌曲直接賣給粉絲,，無需通過唱片公司,。

ujo music（見上圖）表示,，它正在借助區(qū)塊鏈,，重新打造音樂行業(yè),，它是由企業(yè)家菲爾·巴里（phil barry）帶頭創(chuàng)辦的。它也希望解決流媒體音樂和付費(fèi)給藝術(shù)家的問題,。除了流媒體外,，ujo還設(shè)想以一種更好的方法編制目錄，表明哪些歌曲背后是哪些藝術(shù)家和創(chuàng)作者,，同樣使用智能合同作為歌曲列表背后的自主大腦,。

10.拼車

uber之類的拼車應(yīng)用程序似乎是分散機(jī)制的對(duì)立面――也就是說，一家公司充當(dāng)調(diào)度中心,，利用其算法來控制大群司機(jī)以及他們收取的費(fèi)用,。據(jù)彭博社報(bào)道，以色列初創(chuàng)公司la'zooz（見上圖）想要走與“uber截然不同”的道路,。它開發(fā)了自己的專有數(shù)字貨幣――就像比特幣,，這種貨幣使用區(qū)塊鏈技術(shù)來實(shí)現(xiàn)數(shù)字化記錄。不是采用集中式網(wǎng)絡(luò)來叫車,，人們使用la’zooz的方式是,，找到出行路線相似的其他人，拿貨幣換取車費(fèi),。然后,，這些貨幣可用于將來拼車。用戶賺?。ɑ颉巴诰颉保┻@些貨幣的方式是,，讓應(yīng)用程序可以跟蹤其位置。

11.股票交易

多年來,，許多公司在竭力簡(jiǎn)化購(gòu)買,、銷售和交易股票的過程，新的面向區(qū)塊鏈的初創(chuàng)公司認(rèn)為,，它們可以讓這個(gè)過程實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化,，并確保安全，比任何以往的解決方案都要來得高效,。是overstock旗下的子公司,，它希望使用區(qū)塊鏈技術(shù)，能夠在網(wǎng)上進(jìn)行股票交易,?！哆B線》雜志報(bào)道，overstock已經(jīng)使用區(qū)塊鏈來發(fā)行私募債券,，而現(xiàn)在美國(guó)證券交易委員會(huì)（sec）發(fā)行公債,。同時(shí),，區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司chain（下文提到）正與納斯達(dá)克合作,，通過區(qū)塊鏈，支持私人公司的股票交易,。

12.房地產(chǎn)

購(gòu)買和銷售房地產(chǎn)的痛點(diǎn)包括：交易過程中和交易后缺乏透明度，需要大量的文書工作,，可能出現(xiàn)欺詐行為,，以及公共記錄存在錯(cuò)誤，不一而足,。區(qū)塊鏈提供了一種方法,，可以減少保存紙質(zhì)記錄的需要，并加快交易,。房地產(chǎn)區(qū)塊鏈應(yīng)用軟件有助于記錄,、跟蹤和轉(zhuǎn)讓土地所有權(quán)、房契和留置權(quán)等,，并有助于確保文檔準(zhǔn)確,、可核查。ubitquity（見上圖）為金融機(jī)構(gòu),、產(chǎn)權(quán)調(diào)查公司和抵押貸款公司提供了一種平臺(tái),，致力于確保文檔安全，同時(shí)提高透明度,，降低成本,。這家公司的測(cè)試版將于2016年夏天發(fā)布。

13.保險(xiǎn)

airbnb,、tujia,、wimdu及其他公司為人們暫時(shí)以資產(chǎn)（包括私人住宅）換價(jià)值提供了一種方式?？蓡栴}是,，在這些平臺(tái)上給你的資產(chǎn)保險(xiǎn)幾乎是不可能的。專業(yè)服務(wù)公司德勤和支付服務(wù)提供商lemonway最近攜手區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司stratumn（見上圖）,，推出了一種名為lenderbot的支持區(qū)塊鏈的解決方案,。這是一種小額保險(xiǎn)概念證明，面向共享經(jīng)濟(jì),，它證明了區(qū)塊鏈應(yīng)用軟件和服務(wù)在這個(gè)行業(yè)的潛力,。lenderbot讓人們可以通過facebook messenger來聊天，從而參?？啥ㄖ频男☆~保險(xiǎn),。目的在于，給個(gè)人之間交換的高價(jià)值物品保險(xiǎn),，區(qū)塊鏈充當(dāng)貸款合同中的第三方,。

14.醫(yī)療保健

醫(yī)療保健機(jī)構(gòu)通常無力安全地共享平臺(tái)上的數(shù)據(jù),。醫(yī)療保健機(jī)構(gòu)之間更好的數(shù)據(jù)協(xié)作，意味著提高了準(zhǔn)確診斷的幾率,，提高了的效治療的可能性,，以及總體上加強(qiáng)了醫(yī)療系統(tǒng)提供經(jīng)濟(jì)高效的醫(yī)療服務(wù)的能力。區(qū)塊鏈讓醫(yī)院,、付費(fèi)方及醫(yī)療保健價(jià)值鏈的其他各方得以共享訪問網(wǎng)絡(luò)的機(jī)會(huì),，又不危及數(shù)據(jù)安全性和完整性。初創(chuàng)公司gem（見上圖）推出了gem health network――它提供了支持區(qū)塊鏈的以太坊（ethereum）平臺(tái),，擁有多簽名和多因子驗(yàn)證技術(shù)，旨在構(gòu)建一種安全的通用數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施,。tierion是另一家區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司,，它為醫(yī)療保健領(lǐng)域的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和驗(yàn)證構(gòu)建了一個(gè)平臺(tái)。gem和tierion最近都與飛利浦醫(yī)療集團(tuán)旗下的飛利浦區(qū)塊鏈實(shí)驗(yàn)室進(jìn)行了合作,。

15.供應(yīng)鏈管理

區(qū)塊鏈技術(shù)最普遍適用的方面之一就是,，它支持更安全、更透明地監(jiān)控交易,。供應(yīng)鏈基本上是一系列交易節(jié)點(diǎn),，互相鏈接起來，將產(chǎn)品從a點(diǎn)移到銷售點(diǎn)或最終部署點(diǎn),。借助區(qū)塊鏈,，隨著產(chǎn)品在整個(gè)供應(yīng)鏈上易手、從生產(chǎn)環(huán)節(jié)進(jìn)入到銷售環(huán)節(jié),，交易可以被詳細(xì)記錄在永久的分散記錄中――從而縮減時(shí)間延遲,、減少增加成本和人為錯(cuò)誤。這個(gè)行業(yè)已涌現(xiàn)出了幾家區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司：provenance（見上圖）在為材料和產(chǎn)品構(gòu)建一個(gè)可追溯系統(tǒng),；fluent提供了一種向全球供應(yīng)鏈放貸的非傳統(tǒng)平臺(tái),；skuchain為企業(yè)對(duì)企業(yè)貿(mào)易和供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)構(gòu)建了基于區(qū)塊鏈的產(chǎn)品。

16.云存儲(chǔ)

提供云存儲(chǔ)的企業(yè)常常將客戶數(shù)據(jù)保存在集中式服務(wù)器上,，這意味著加大了網(wǎng)絡(luò)脆弱性,，更容易受到黑客的攻擊。區(qū)塊鏈云存儲(chǔ)解決方案讓存儲(chǔ)得以分散,，因而不大容易受到引起系統(tǒng)性破壞和數(shù)據(jù)大范圍丟失的攻擊,。storj（見上圖）正在測(cè)試一種支持區(qū)塊鏈的云存儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)，以改善將信息存儲(chǔ)在云端的安全性,，并降低交易成本,。storj用戶還可以將未使用的數(shù)字存儲(chǔ)空間租出去，有望為眾包云存儲(chǔ)容量開辟一個(gè)新的市場(chǎng),。

17.能源管理

能源管理是另一個(gè)向來高度集中的行業(yè),。在美國(guó),，想在能源領(lǐng)域從事交易，你就得通過一家可信賴的電力控股公司,，比如duke energy或英國(guó)的national grid,，或者與一家從大型電力公司購(gòu)買能源的經(jīng)銷商打交道。一些初創(chuàng)公司提供以太坊區(qū)塊鏈技術(shù),，讓客戶能夠采用分散的能源生成方案進(jìn)行交易,，并且讓人們可以生成、購(gòu)買和銷售能源（賣給鄰居）,。比如transactive grid（見上圖）――這是lo3 energy和總部位于布魯克林的以太坊公司consensys共辦的一家合資企業(yè),。lo3 energy還有諸多項(xiàng)目，包括布魯克林microgrid和exergy項(xiàng)目,，后者是一個(gè)概念證明,，用于利用計(jì)算機(jī)生成的余熱。

18.體育管理

投資于運(yùn)動(dòng)員通常是體育管理機(jī)構(gòu)和企業(yè)的范疇,，但區(qū)塊鏈可以讓體育愛好者也能夠參與明日體育明星的未來,，從而實(shí)現(xiàn)資助運(yùn)動(dòng)員的過程分散化。利用區(qū)塊鏈投資于運(yùn)動(dòng)員的概念沒有得到任何大規(guī)模的嘗試,。然而,，至少有一家組織the jetcoin institute在推廣網(wǎng)絡(luò)貨幣（這里是指“jetcoin”）這個(gè)概念，體育愛好者可以投資于自己喜愛的運(yùn)動(dòng)員,，以后就有機(jī)會(huì)從運(yùn)動(dòng)員的未來收益中分成,，另外還有機(jī)會(huì)獲得vip活動(dòng)和席位升級(jí)等。jetcoin與意大利的赫拉斯維羅納足球隊(duì)進(jìn)行了合作,，嘗試了這種方法,。

19.禮品卡和忠誠(chéng)度計(jì)劃

區(qū)塊鏈可幫助提供禮品卡和忠誠(chéng)度計(jì)劃的零售商讓那些系統(tǒng)更省錢、更安全,。由于減少了處理禮品卡發(fā)放和銷售交易所需要的中間人,，獲得和使用依賴區(qū)塊鏈的禮品卡這個(gè)過程更高效、更省錢,。同樣,，區(qū)塊鏈獨(dú)特的驗(yàn)證功能加大了防范欺詐的力度，同樣可以節(jié)省成本,，并且有助于阻止非法用戶獲得竊取的帳戶,。gyft是第一數(shù)據(jù)公司（first data）旗下的一個(gè)購(gòu)買、發(fā)送和兌換禮品卡的在線平臺(tái),，它與區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施提供商chain（見上圖）達(dá)成了合作,，為使用區(qū)塊鏈的數(shù)千家小公司運(yùn)行禮品卡――這項(xiàng)新計(jì)劃名為gyft block。

20.政府和公共福利

援助和福利的發(fā)放是區(qū)塊鏈有助于簡(jiǎn)化和確保公共治理的一個(gè)領(lǐng)域,。govcoinsystems limited這家公司是總部位于倫敦的金融技術(shù)公司,，支持英國(guó)政府的福利發(fā)放工作,。

二、區(qū)塊鏈的項(xiàng)目實(shí)踐

1,、開源產(chǎn)品（區(qū)塊鏈主流開源技術(shù)體系介紹）

一,、比特幣體系

比特幣（bitcoin）是最早也是全球最廣泛使用和真正意義的去中心化區(qū)塊鏈技術(shù)，因此他的開源技術(shù)體系非常值得參考,。比特幣區(qū)塊鏈的核心技術(shù)框架采用c++語(yǔ)言開發(fā),，共識(shí)算法采用pow算法，工作量（挖礦）證明獲得記賬權(quán),，容錯(cuò)50%,，實(shí)現(xiàn)全網(wǎng)記賬，公網(wǎng)性能tps<7,。開源地址為：https:///bitcoin/bitcoin

雖然說pow算法比較低效率和耗能,，比特幣區(qū)塊鏈由于推出時(shí)間比較早又不夠強(qiáng)大（如不支持智能合約），但不可否認(rèn)的是,，目前市場(chǎng)上相對(duì)成熟和穩(wěn)定的區(qū)塊鏈體系還是比特幣。市面上群魔亂舞的山寨幣,，正是基于比特幣的源代碼照搬或小改動(dòng)而創(chuàng)造的,，在比特幣區(qū)塊鏈的體系基礎(chǔ)上，還創(chuàng)造了幾種區(qū)塊鏈技術(shù)體系：

彩色幣（染色幣）,，彩色幣本身就是比特幣,，是在歷史上的創(chuàng)世交易里面被轉(zhuǎn)移過的比特幣。在技術(shù)上將比特幣網(wǎng)絡(luò)從其貨幣價(jià)值中抽離出來,，它們具有一些特殊的屬性,，比如支持代理或聚集點(diǎn)，從而具有與比特幣面值無關(guān)的價(jià)值,。彩色幣可以用作替代貨幣,、商品證書、智能財(cái)產(chǎn)以及其他金融工具,，如股票和債券等,。

閃電網(wǎng)絡(luò)，是為了解決比特幣區(qū)塊鏈的瓶頸處理能力而生的,，他可以有效解決時(shí)延,、容量擴(kuò)展、最終性的問題,，為比特幣區(qū)塊鏈提供了一個(gè)可擴(kuò)展的微支付通道網(wǎng)絡(luò),，使用閃電網(wǎng)絡(luò)后，tps最大可以擴(kuò)展到300,。交易雙方若在區(qū)塊鏈上預(yù)先設(shè)有支付通道,，就可以多次,、高頻、雙向地通過軋差方式實(shí)現(xiàn)瞬間確認(rèn)的微支付,；雙方若無直接的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)支付通道,，只要網(wǎng)絡(luò)中存在一條連通雙方的、由多個(gè)支付通道構(gòu)成的支付路徑,，閃電網(wǎng)絡(luò)也可以利用這條支付路徑實(shí)現(xiàn)資金在雙方之間的可靠轉(zhuǎn)移,。

比特幣側(cè)鏈

側(cè)鏈?zhǔn)且藻^定比特幣為基礎(chǔ)的新型區(qū)塊鏈，就像美金錨定到金條一樣,。比特幣的在區(qū)塊鏈相當(dāng)在貨幣體系的黃金地位,，因?yàn)樗亲钊ブ行幕⒆疃喾植脊?jié)點(diǎn),、最公平區(qū)塊鏈,。側(cè)鏈?zhǔn)且匀诤系姆绞綄?shí)現(xiàn)加密貨幣金融生態(tài)的目標(biāo)，而不是像其它加密貨幣一樣排斥現(xiàn)有的系統(tǒng),。利用側(cè)鏈,，我們可以輕松的建立各種智能化的金融合約，股票,、期貨,、衍生品等等。你可以有成千上萬(wàn)個(gè)錨定到比特幣上的側(cè)鏈,，特性和目的各不相同,，所有這些側(cè)鏈依賴于比特幣主區(qū)塊鏈保障的彈性和稀缺性。比較著名的比特幣側(cè)鏈?zhǔn)莚ootstock和blockstream推出的元素鏈,。

rootstock是一個(gè)基于比特幣側(cè)鏈的開源智能合約平臺(tái),，他使得比特幣擁有了智能合約，基于rootstock的智能合約能夠運(yùn)行無數(shù)應(yīng)用,，為核心比特幣網(wǎng)絡(luò)增加價(jià)值和功能,。rootstock使用一種比特幣雙向掛鉤技術(shù)，這種雙向掛鉤以一種固定的轉(zhuǎn)換率輸送或輸出rootstock上的比特幣,，rootstock雙向掛鉤是一種混合驅(qū)鏈和側(cè)鏈的技術(shù),。更值得關(guān)注的是，rootstock向后兼容以太坊,，實(shí)現(xiàn)了以太坊虛擬機(jī)的一個(gè)改進(jìn)版本,，所以以太坊發(fā)布的dapps程序能夠輕松地在rootstock上使用，實(shí)現(xiàn)比特幣級(jí)別的安全性和以太坊大量dapps的復(fù)用性,，更快的執(zhí)行性并和比特幣發(fā)生更強(qiáng)的相互作用,。使用rootstock可以將性能擴(kuò)展到tps為300。

元素鏈（elements）是blockstream的開源側(cè)鏈項(xiàng)目，同樣使用比特幣雙向掛鉤技術(shù),，除了智能合約外,，他還給比特幣快速帶來許多創(chuàng)新技術(shù)，包括私密交易,、證據(jù)分離,、相對(duì)鎖定時(shí)間、新操作碼,、簽名覆蓋金額等等特性,。核心技術(shù)框架采用c++語(yǔ)言開發(fā)，開源地址為：https:///elementsproject/elements

二,、以太坊eth 剛結(jié)束的以太坊全球開發(fā)者大會(huì)devcon2,，吸引了無數(shù)大牛到上海，可以看到,，以太坊生態(tài)系統(tǒng)正在高速地成長(zhǎng)著,，正朝著成為“世界計(jì)算機(jī)”的目標(biāo)前進(jìn),。無論是the dao眾籌到攻擊，還是eth與etc 分道揚(yáng)鑣,，或者是各種以太坊生態(tài)的開發(fā)框架和應(yīng)用,，以太坊目前在區(qū)塊鏈平臺(tái)是最吸引眼球的。

以太坊是一個(gè)圖靈完備的區(qū)塊鏈一站式開發(fā)平臺(tái),，采用多種編程語(yǔ)言實(shí)現(xiàn)協(xié)議，采用go語(yǔ)言寫的客戶端作為默認(rèn)客戶端（即與以太坊網(wǎng)絡(luò)交互的方法, 支持其他多種語(yǔ)言的客戶端）,?；谝蕴黄脚_(tái)之上的應(yīng)用是智能合約，這是以太坊的核心,。智能合約配合友好的界面和外加一些額外的小支持,，可以讓用戶基于合約搭建各種千變?nèi)f化的dapp應(yīng)用，這樣使得開發(fā)人員開發(fā)區(qū)塊鏈應(yīng)用的門檻大大降低,。

以太坊eth的開源地址：https:///ethereum/,。以太坊的整個(gè)技術(shù)生態(tài)系統(tǒng)比較強(qiáng)大，同時(shí)迭代周期比較快,，所以有比較強(qiáng)的生命力,，但事物都有兩面，對(duì)于依賴于以太坊特別是以太坊公網(wǎng)的商業(yè)應(yīng)用來說,，頻繁的迭代升級(jí)和處于風(fēng)口浪尖（被攻擊）,，使得基于以太坊的商業(yè)應(yīng)用，有時(shí)候不得不打足精神去跟以太坊一起升級(jí)維護(hù)和補(bǔ)丁。

目前以太坊正在正式運(yùn)行1.0版本,，采用的是pow挖礦的共識(shí)算法,，目前公網(wǎng)的tps是25筆，在開發(fā)中的1.5版本,，將采用類pos的casper算法,，以使區(qū)塊鏈的確認(rèn)速度相對(duì)于pow的線性效率，達(dá)到指數(shù)級(jí),。采用casper后將會(huì)更好的確認(rèn)機(jī)制,，以及大幅降低能量消耗。在規(guī)劃的 2.0版本目標(biāo),，tps有望可以達(dá)到2000tps,。

以太坊的進(jìn)一步開發(fā)介紹你可以參考我另外一篇文章《區(qū)塊鏈應(yīng)用開發(fā)入門》。

三,、ibm hyperledger fabric ibmhyperledger,，又叫 fabric，是一個(gè)帶有可插入各種功能模塊架構(gòu)的區(qū)塊鏈實(shí)施方案,，他的目標(biāo)是打造成一個(gè)由全社會(huì)來共同維護(hù)的一個(gè)超級(jí)賬本。elwin個(gè)人感覺fabric分層設(shè)計(jì)比較合理,，模塊化程度非常不錯(cuò),，雖然目前還是在完善階段，并沒有真正商用（最近ibm攜手中國(guó)銀聯(lián)打造區(qū)塊鏈為基礎(chǔ)的忠誠(chéng)積分交易系統(tǒng),，但還是屬于探索試樣項(xiàng)目），但以ibm的多年技術(shù)底蘊(yùn),，fabric應(yīng)該是大企業(yè)構(gòu)建區(qū)塊鏈底層的選擇之一,。

fabric架構(gòu)核心邏輯有三條：membership、blockchain和chaincode,。membershipservices這項(xiàng)服務(wù)用來管理節(jié)點(diǎn)身份,、隱私、保密性,、可審計(jì)性,。blockchain services使用建立在http/2上的p2p協(xié)議來管理分布式賬本，提供最有效的哈希算法來維護(hù)區(qū)塊鏈?zhǔn)澜鐮顟B(tài)的副本,。采取可插拔的方式來根據(jù)具體需求來設(shè)置共識(shí)協(xié)議,，比如pbft，raft,，pow和pos等等,，ibm首選pbft算法。chaincode services 會(huì)提供一種安全且輕量級(jí)的沙盒運(yùn)行模式，來在vp節(jié)點(diǎn)上執(zhí)行chaincode邏輯,，類似以太坊的evm虛擬機(jī)及其他上面運(yùn)行的智能合約。

開源地址：https:///hyperledger/fabric,。fabric的主要框架核心開發(fā)語(yǔ)言是go語(yǔ)言，系統(tǒng)目標(biāo)是15個(gè)驗(yàn)證節(jié)點(diǎn)下最理想情況下可以有100k tps的性能,，更適合于聯(lián)盟鏈,。

四、比特股bitshare 比特股（bitshares）是區(qū)塊鏈歷史上里程碑式的產(chǎn)品之一,，截至目前仍然是完整度最高,、功能最豐富、性能最強(qiáng)大的區(qū)塊鏈產(chǎn)品之一,。比特股是可以看作是一個(gè)公司,、貨幣甚至是一個(gè)社區(qū)。它提供的bitusd等錨定資產(chǎn)是虛擬幣歷史上的一個(gè)最重要變革之一,，能夠極大消除虛擬貨幣被人詬病的波動(dòng)性大的問題,。

比特幣低效率高能耗的pow算法，使得比特股及其dpos共識(shí)算法應(yīng)運(yùn)而生,。有別于比特幣特定的共識(shí)機(jī)制,，dpos有一個(gè)內(nèi)置的實(shí)時(shí)股權(quán)人投票系統(tǒng)，就像系統(tǒng)隨時(shí)都在召開一個(gè)永不散場(chǎng)的股東大會(huì),，所有股東都在這里投票決定公司決策,。與比特幣相比，比特股系統(tǒng)的投票權(quán)牢牢掌握在股東手里,，而不是雇員,。比特股系統(tǒng)的去中心化程度緊緊掌握在比特股持有者們的手中，他們決定了出塊受托人的個(gè)數(shù),。同時(shí)，作惡的受托人不會(huì)得到任何好處,，并且很快就會(huì)被投票出局,。此外，比特股內(nèi)置了強(qiáng)大的賬戶權(quán)限設(shè)定,、靈活的多重簽名方式,、白名單等特性，足以滿足企業(yè)級(jí)的功能定制需求,。

比特股的1.0開源地址是：https:///bytemaster/bitshares,，2.0開源庫(kù)在：http:///bitshares。他的核心技術(shù)框架采用c++語(yǔ)言開發(fā)，既適用于公有鏈,，也適合于聯(lián)盟鏈,，只需要少量節(jié)點(diǎn)進(jìn)行記

區(qū)塊鏈金融監(jiān)管 區(qū)塊鏈金融名詞解釋篇四

五

2008 年,，在 zuckerberg 為他正在成長(zhǎng)的公司開設(shè)了第一家國(guó)際總部后不久,，第一個(gè)對(duì)封閉協(xié)議時(shí)代有意義的挑戰(zhàn)的蛛絲馬跡出現(xiàn)了,。

一名（或一群）神秘的程序員以 satoshi nakamoto 的名義給密碼學(xué)的學(xué)術(shù)社區(qū)成員們的電子郵箱分發(fā)了一篇論文。這篇論文被叫做「比特幣：點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的電子現(xiàn)金系統(tǒng)」,，在其中，nakamoto 為一種數(shù)字貨幣概述了一個(gè)巧妙的系統(tǒng),，它不需要集中的可信權(quán)威來驗(yàn)證交易。

當(dāng)時(shí),，facebook 和比特幣似乎屬于完全不同的領(lǐng)域——一個(gè)是風(fēng)投支持下蓬勃發(fā)展的社交媒體初創(chuàng)公司,，讓你分享生日祝福、與老朋友聯(lián)系,，而另一個(gè)則是一個(gè)不知名的電子郵件列表中的關(guān)于加密貨幣的錯(cuò)綜復(fù)雜的方案,。

但 10 年后，nakamoto 在這篇論文中提出的想法已經(jīng)對(duì)像 facebook 這樣的互聯(lián)網(wǎng)巨頭的霸主地位構(gòu)成了最重大的挑戰(zhàn),。

比特幣的悖論之處在于,，它很有可能成為一項(xiàng)真正革命性的突破，同時(shí)也是作為貨幣的一種巨大失敗,。

正如我所寫的那樣,，在過去的五年里比特幣的價(jià)值增長(zhǎng)了近100,000%，為早期投資者賺了一大筆錢,，但也將其標(biāo)榜為一種極不穩(wěn)定的支付機(jī)制,。而創(chuàng)造新比特幣的過程也被證明需要驚人的能量消耗。

歷史充滿了新技術(shù)的故事,，而最后這些新技術(shù)的最初應(yīng)用與最終用途已經(jīng)沒什么關(guān)聯(lián)了,。所有對(duì)比特幣作為支付系統(tǒng)的關(guān)注，可能同樣會(huì)被證明是這樣的一種干擾,，是技術(shù)領(lǐng)域里會(huì)丟了西瓜的「芝麻」,。

nakamoto 在最初的宣言中把比特幣定位為「點(diǎn)對(duì)點(diǎn)電子現(xiàn)金系統(tǒng)」，但在它的核心,，他（或她或他們）提出的創(chuàng)新其實(shí)具有更一般的結(jié)構(gòu),，這個(gè)結(jié)構(gòu)有兩個(gè)關(guān)鍵特征。

首先,，比特幣提供了一種證據(jù),，證明你可以創(chuàng)建一個(gè)安全的數(shù)據(jù)庫(kù)——區(qū)塊鏈——分散在成百上千的計(jì)算機(jī)上,，而沒有一個(gè)權(quán)威機(jī)構(gòu)來控制和驗(yàn)證數(shù)據(jù)的真實(shí)性。

其次,，nakamoto 設(shè)計(jì)了比特幣,，以使維持分布式賬本的工作本身就能得到少量的,、越來越稀有的比特幣支付,。如果你將你計(jì)算機(jī)處理能力的一半投入到幫助比特幣網(wǎng)絡(luò)完成計(jì)算——從而抵御黑客和騙子——你就得到了一小塊比特幣。nakamoto 設(shè)計(jì)了這個(gè)系統(tǒng),，這樣比特幣就會(huì)隨著時(shí)間的推移變得越來越難以獲得,，從而確保了系統(tǒng)中一定數(shù)量的稀缺性。如果你在早期幫助比特幣保持?jǐn)?shù)據(jù)庫(kù)的安全,，你將比后來的人賺更多的比特幣,。這個(gè)過程被稱為「挖礦」,。

基于我們理解的目的,，請(qǐng)忘記一切關(guān)于比特幣熱的其他事情,，就記住這兩件即可：

nakamoto 帶來這個(gè)世界的是一種能在數(shù)據(jù)庫(kù)沒有管理員的情況下對(duì)內(nèi)容達(dá)成一致認(rèn)可的方法,，以及一種不通過正式工資或是分得股權(quán)就能獎(jiǎng)勵(lì)那些幫助使數(shù)據(jù)庫(kù)變得更有價(jià)值的人們的方法,。這兩種想法一起解決了分布式數(shù)據(jù)庫(kù)問題和資金問題。

突然之間,，一種在 facebook 和 twitter 的幼年時(shí)期不存在的,，支持開放協(xié)議的方法出現(xiàn)了。

這兩個(gè)功能現(xiàn)在已經(jīng)被復(fù)制到了數(shù)十個(gè)受到比特幣啟發(fā)的新系統(tǒng)中,。其中一個(gè)系統(tǒng)就是以太坊,，這是 vitalik buterin 在他 19 歲時(shí)在一篇白皮書中提出的。以太坊確實(shí)有它的貨幣,，但是以太坊的設(shè)計(jì)核心并不是為了方便電子支付，而是要讓人們?cè)谝蕴粎^(qū)塊鏈上運(yùn)行應(yīng)用程序,。

目前,，有數(shù)百個(gè)以太坊應(yīng)用程序正在開發(fā)中，從預(yù)測(cè)市場(chǎng)到 facebook 的克隆,，再到眾籌服務(wù),。幾乎所有的產(chǎn)品都處于內(nèi)測(cè)前階段，還沒有準(zhǔn)備好供消費(fèi)者使用,。盡管應(yīng)用程序處于萌芽狀態(tài),，但以太貨幣已經(jīng)出現(xiàn)了微型比特幣泡沫，很可能為 buterin 帶來巨額財(cái)富,。

juan benet 的 filecoin 系統(tǒng)將依賴于以太坊技術(shù),，并獎(jiǎng)勵(lì)那些使用它的 ipfs 協(xié)議，或者幫助維護(hù)它所需要的共享數(shù)據(jù)庫(kù)的用戶和開發(fā)人員,。協(xié)議實(shí)驗(yàn)室正在創(chuàng)建自己的加密貨幣,，也稱為 filecoin，并計(jì)劃在未來幾個(gè)月在公開市場(chǎng)上出售部分 filecoin,。（在 2017 年的夏天,，該公司通過向認(rèn)證投資者提供 benet 所說的代幣「預(yù)售」，在頭 60 分鐘內(nèi)籌集了 1.35 億美元,。）

許多加密貨幣首先是通過一種被稱為「首次硬幣發(fā)行（i.c.o）」的程序向公眾供應(yīng)的,。這 i.c.o.的縮寫形式是故意在呼應(yīng)定義了上世紀(jì) 90 年代第一次互聯(lián)網(wǎng)泡沫的「首次公開發(fā)行（i.p.o.）」。但兩者之間有一個(gè)關(guān)鍵的區(qū)別,。投機(jī)者可以在 i.c.o.中買入,，但它們并不是像在傳統(tǒng)的 i.p.o.中那樣購(gòu)買私人公司的股權(quán)及其專有軟件,。之后，數(shù)字貨幣將繼續(xù)被創(chuàng)造出來以換取勞動(dòng)力——在 filecoin 的情況下,，也就是指那些幫助維持 filecoin 網(wǎng)絡(luò)的人們,。幫助改進(jìn)該軟件的開發(fā)人員可以獲得這些 filecoin，普通用戶也可以通過提供多余的硬盤空間來擴(kuò)展網(wǎng)絡(luò)的存儲(chǔ)容量以獲得 filecoin,。filecoin 是一種信號(hào),，表明某人在某個(gè)地方為這個(gè)網(wǎng)絡(luò)增加了價(jià)值。

像 chris dixon 這樣的倡導(dǎo)者已經(jīng)開始用「代幣（tokens）」而不是硬幣（coins）來指代這種勞動(dòng)力交易中的補(bǔ)償,，以強(qiáng)調(diào)這樣的技術(shù)并不一定是為了破壞現(xiàn)有的貨幣系統(tǒng),。

「我很喜歡這個(gè)代幣的象征意義，因?yàn)樗芮宄乇砻魉拖褚粋€(gè)電玩城,?！顾f，「你去游樂場(chǎng)玩,，在那里你可以使用這些代幣,。但我們并不是要取代美國(guó)政府。它不是真正的貨幣,；它是一種在這個(gè)世界里的偽貨幣,。」

metamask 的創(chuàng)始人 dan finlay 也響應(yīng)了 dixon 的觀點(diǎn),。他說：「對(duì)我來說,，最有趣的是我們已經(jīng)開始規(guī)劃新的價(jià)值體系。他們根本不需要模仿像金錢這樣的現(xiàn)有體系,?！?/p>

無論真假，i.c.o.的想法已經(jīng)激發(fā)了大量的影子發(fā)售,，其中一些是由不太可能是區(qū)塊鏈狂熱者的名人代言的,，比如 dj khaled、paris hilton 和 floyd mayweather,。

在一篇發(fā)表于 2017 年 10 月的博客文章中,，聯(lián)合廣場(chǎng)創(chuàng)業(yè)公司的創(chuàng)始人以及區(qū)塊鏈革命的早期倡導(dǎo)者 fred wilson 強(qiáng)烈反對(duì) i.c.o 的擴(kuò)張?！肝矣憛捤?，」威爾遜寫道，并補(bǔ)充道大部分的 i.c.o.都「是詐騙,。而那些在社交媒體上為此站臺(tái)的名人和其他人的這種行為很糟糕,，可能已經(jīng)違反了證券法。」

對(duì)于 i.c.o.——以及已經(jīng)發(fā)行的比特幣和以太幣——興趣的激增,，可能最引人注目的就是有多少金融投機(jī)活動(dòng)已經(jīng)被吸引到了那些實(shí)際上沒有被普通消費(fèi)者采用的平臺(tái)中去,。

至少在上世紀(jì) 90 年代末的互聯(lián)網(wǎng)泡沫時(shí)期，普通人的確在亞馬遜上買書,，或者在網(wǎng)上閱讀報(bào)紙,；那時(shí)有明確的證據(jù)表明，網(wǎng)絡(luò)將會(huì)成為主流平臺(tái),。而如今,，炒作周期已經(jīng)被加速到，數(shù)十億美元正在追逐一項(xiàng)幾乎除了密碼學(xué)專家以外無人能理解的技術(shù),，更不用說只有多少人真的在使用了。

六 為了討論清楚,，讓我們假設(shè)炒作是必要的,，而且像以太坊這樣的區(qū)塊鏈平臺(tái)成為了我們數(shù)字基礎(chǔ)架構(gòu)的基礎(chǔ)部分。那么一個(gè)分布式的分類賬和象征性的經(jīng)濟(jì)將如何挑戰(zhàn)一個(gè)科技巨頭呢,？

fred wilson 在聯(lián)合廣場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)投資公司（union square ventures）的合伙人 brad burnham 提出了一個(gè)圍繞另一家科技巨頭的設(shè)想,。去年，這家公司與監(jiān)管機(jī)構(gòu)和公眾輿論發(fā)生了沖突——優(yōu)步（uber）,。

「優(yōu)步基本上只是司機(jī)和乘客之間的協(xié)調(diào)平臺(tái),，」burnham 說，「是的,，它確實(shí)很有創(chuàng)意,，一開始就有很多功能來減少司機(jī)是否會(huì)來的焦慮，還有地圖,，以及很多值得夸贊的東西,。」

但當(dāng)優(yōu)步等新服務(wù)迅猛發(fā)展時(shí),，市場(chǎng)就有了鞏固一個(gè)領(lǐng)導(dǎo)者的強(qiáng)大動(dòng)力,。事實(shí)上，越來越多的乘客開始使用優(yōu)步 app 吸引了更多的司機(jī),，而這反過來又吸引了更多的乘客,。人們?cè)趦?yōu)步上綁定了信用卡；他們已經(jīng)安裝了應(yīng)用程序,；在路上也有更多的優(yōu)步司機(jī),。因此，嘗試其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手服務(wù)的轉(zhuǎn)換成本最終會(huì)變得令人望而卻步,，即使首席執(zhí)行官似乎是一個(gè)混蛋,，或者理論上來說消費(fèi)者應(yīng)該更喜歡一個(gè)有十來個(gè)優(yōu)步的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。

burnham 說：「在某個(gè)時(shí)候，圍繞協(xié)調(diào)的創(chuàng)新變得越來越?jīng)]創(chuàng)意,?！?區(qū)塊鏈?zhǔn)澜缣岢隽瞬煌慕ㄗh。想象一下,，一些像協(xié)議實(shí)驗(yàn)室這樣的團(tuán)體決定在堆棧中添加另一個(gè)「基本層」,。

正如 gps 給我們提供了一個(gè)發(fā)現(xiàn)和分享我們位置的方法一樣，這個(gè)新協(xié)議將定義一個(gè)簡(jiǎn)單的請(qǐng)求：我在這里,，想去那里,。分布式賬簿可能會(huì)記錄所有用戶過去的旅行、信用卡,、最喜歡的地點(diǎn)——所有優(yōu)步或亞馬遜這樣的服務(wù)商用來鎖定客戶的元數(shù)據(jù),。為了方便論證，把它叫做「交通（transit）」協(xié)議,。

將「交通」請(qǐng)求發(fā)送到互聯(lián)網(wǎng)的標(biāo)準(zhǔn)將完全開放,；任何想要構(gòu)建應(yīng)用程序來響應(yīng)該請(qǐng)求的人都可以免費(fèi)使用。城市可以建立「交通」應(yīng)用程序,，允許出租車司機(jī)提出請(qǐng)求,。而自行車共享組織，或者人力車夫也可以這樣做,。

區(qū)塊鏈金融監(jiān)管 區(qū)塊鏈金融名詞解釋篇五

區(qū)塊鏈金融

一,、天弘基金-余額寶的沖擊

1月3日，根據(jù)天弘基金-余額寶公布的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，從2016年12月初到2017年1月初,，一個(gè)月內(nèi)余額寶的規(guī)模增長(zhǎng)近400億元，總規(guī)模已突破8000億元,，收益漲幅達(dá)32%,。同時(shí)，余額寶活躍真實(shí)用戶數(shù)超3億,，其中農(nóng)村用戶超過1億,。

螞蟻金服財(cái)富事業(yè)部運(yùn)營(yíng)總經(jīng)理、螞蟻聚寶運(yùn)營(yíng)總經(jīng)理祖國(guó)明表示,，余額寶增長(zhǎng)的原因在于：個(gè)人用戶的占比超過99%,，在三四五線城市和農(nóng)村地區(qū)不斷普及，年末獎(jiǎng)金,、回籠資金存到余額寶,。另外，在股市,、債市波動(dòng)的情況下,，余額寶近一個(gè)月的收益率持續(xù)上漲,，突破3%，現(xiàn)在是接近5%,，也讓其成為理想的理財(cái)方式,。余額寶個(gè)人投資者占比高達(dá)99%，1000元以下的投資者占比70%,，余額寶單日凈贖回量從來沒有達(dá)到1%,，“穩(wěn)定性”超出市場(chǎng)預(yù)期。你很難相信,，盡管淘寶,、支付寶以為其鋪墊了客戶資源，天弘基金-余額寶誕生僅4年,，4年擴(kuò)張337倍,，規(guī)模1.43萬(wàn)億。以1.43萬(wàn)億元規(guī)模超過了招商銀行個(gè)人全部存款余額,。工商銀行個(gè)人活期存款余額的1.09萬(wàn)億元,。2017年6月30日，余額寶的期末凈資產(chǎn)達(dá)到1.43萬(wàn)億元,，比去年底的0.8萬(wàn)億元激增了近80%，占整個(gè)貨幣基金規(guī)模的28%,。按照目前的增長(zhǎng)速度,，余額寶在2017年9月底的規(guī)模有望超過中國(guó)銀行2016年全年的個(gè)人平均存款余額1.63萬(wàn)億元。余額寶不僅成為收益率最高,、規(guī)模最大,、用戶數(shù)量最多、買賣最方便的貨幣市場(chǎng)基金,，創(chuàng)造了中國(guó)公募基金業(yè)的神話,，也造成銀行個(gè)人活期存款的大量流失。

余額寶為何成功,？

1,、它對(duì)傳統(tǒng)貨幣基金的產(chǎn)品價(jià)值進(jìn)行了充分的挖掘和擴(kuò)展，通過互聯(lián)網(wǎng)去覆蓋廣大的普通用戶,，把理財(cái)服務(wù)覆蓋到傳統(tǒng)的金融體系覆蓋不到的人群中,，還有那些原來根本沒有意識(shí)到自己需要理財(cái)服務(wù)的人群中

2、傳統(tǒng)貨幣基金產(chǎn)品融入生活場(chǎng)景,，手機(jī)時(shí)代帶來理財(cái)便捷,。

余額寶的外部競(jìng)爭(zhēng)因素：1.、央行活期存款基準(zhǔn)利率0.35%,，據(jù)融360發(fā)布的6月份北京地區(qū)29家銀行存款利率數(shù)據(jù)顯示,，在29家銀行中，天津銀行以0.42%位于活期存款利率排行榜第一； 1年期定期存款利率最高的為包商銀行,，也僅有2.05%,。很顯然，與余額寶超過4%的收益率相比,，銀行存款的吸引力明顯不足,，對(duì)于投資者來說，與將錢存入銀行相比,，投資余額寶獲得收益更高,。

二、區(qū)塊鏈金融

（一）政策現(xiàn)狀

央行1月發(fā)布平臺(tái)試運(yùn)行公告,，數(shù)字貨幣發(fā)行時(shí)間未確定,，因?yàn)樾枰紤]打擊投機(jī)、洗 黑錢及黑市交易,、51%風(fēng)險(xiǎn)等問題,。2015年9月，全球銀行巨頭組建 r3 聯(lián)盟,，成員包括摩根士丹利,、高盛等四十多家國(guó)際大型金融機(jī)構(gòu)；國(guó)內(nèi)方面,，2016年5月成立的金鏈盟,，已集結(jié)了包括微眾銀行在內(nèi)的60余家金融機(jī)構(gòu)，接下來也將有更多國(guó)家級(jí)的金融機(jī)構(gòu)參與到區(qū)塊鏈應(yīng)用實(shí)際的探索中,。2016年12月,，李克強(qiáng)簽批國(guó)務(wù)院《十三五國(guó)家信息化規(guī)劃》，將區(qū)塊鏈技術(shù)提到國(guó)家戰(zhàn)略,，提出數(shù)字中國(guó)未來五年需要取得顯著成效,，加強(qiáng)區(qū)塊鏈的創(chuàng)新、試驗(yàn)和應(yīng)用,。自16年1月央行明確發(fā)行數(shù)字貨幣戰(zhàn)略目標(biāo)開始,，開始多批次公開招募相關(guān)專業(yè)人員，從事研究與開發(fā),。截止目前,，央行發(fā)行法定數(shù)字貨幣的方案以修改四稿。根據(jù)中國(guó)最大的比特幣交易平臺(tái)火幣網(wǎng)聯(lián)合清華大學(xué)五道口金融學(xué)院互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)驗(yàn)室,、新浪科技發(fā)布的《 2014-2016 全球比特幣發(fā)展報(bào)告》顯示,，截至 2016 年 6 月，區(qū)塊鏈行業(yè)獲得的投資總額已經(jīng)超過十億美元,。根據(jù)wind數(shù)據(jù),，2016年上半年以來a股就曾經(jīng)歷兩次區(qū)塊鏈熱潮,，分別在3月中旬至4月中旬，5月中旬至6月底,。

區(qū)塊鏈技術(shù)是隨著比特幣的誕生而出現(xiàn),，但并不能簡(jiǎn)單將二者的概念等同。區(qū)塊鏈?zhǔn)潜忍貛诺牡讓蛹夹g(shù),，但日漸獨(dú)立于比特幣,，由于其自身技術(shù)的成熟程度與安全性等優(yōu)點(diǎn)，可以在多個(gè)領(lǐng)域發(fā)揮作用,，應(yīng)用領(lǐng)域及發(fā)展?jié)摿薮?。比特幣?009年誕生以來，目前已擁有超過100億美元的總市值,，日均交易市值最高達(dá)到25萬(wàn)美元/人,，日交易量峰值達(dá)到3500萬(wàn)美元。比特幣七年的運(yùn)行足以證明區(qū)塊鏈技術(shù)的成熟性與可靠性,。

（二）技術(shù)簡(jiǎn)介

簡(jiǎn)單來說,，區(qū)塊鏈類似于一個(gè)公共信息記錄本?！皡^(qū)塊鏈”是一串使用密碼學(xué)方法相關(guān)聯(lián)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)塊,，每一個(gè)數(shù)據(jù)塊中包含了過去十分鐘內(nèi)所有網(wǎng)絡(luò)交易的信息，用于驗(yàn)證其信息的有效性(防偽)和生成下一個(gè)區(qū)塊,。區(qū)塊鏈技術(shù)是比特幣的底層技術(shù)支持,，區(qū)塊鏈的服務(wù)器不是集中在一起，而是分散在數(shù)萬(wàn)億個(gè)電腦中,，當(dāng)一項(xiàng)任務(wù)生產(chǎn)后，礦工開始工作,，率先得出結(jié)果的礦工獲得比特幣獎(jiǎng)勵(lì),。每一個(gè)數(shù)據(jù)塊都被封上時(shí)間標(biāo)簽，就像信封封蠟,，每個(gè)數(shù)據(jù)塊按時(shí)間順序鏈接起來,，組成區(qū)塊鏈。

（三）就金融領(lǐng)域而言,，區(qū)塊鏈技術(shù)將對(duì)不同的機(jī)構(gòu)分別產(chǎn)生怎樣影響,？

“區(qū)塊鏈”技術(shù)擁有去中心化、方便快捷,、高安全性,、成本較低、互相監(jiān)察驗(yàn)證等優(yōu)點(diǎn),。而傳統(tǒng)中心化的金融體系缺點(diǎn)：

1,、銀行充當(dāng)中間人角色,，靠銀行信譽(yù)維持（并不穩(wěn)定），收取中介費(fèi)（以國(guó)外匯款,，100美元手續(xù)費(fèi),，如果小數(shù)額匯款非常不劃算，swift技術(shù)需要等3天到1周的匯款時(shí)間錢到賬,，到賬時(shí)間不確定,，匯款手續(xù)繁瑣需要半天時(shí)間）。這是跨境電商真正的痛點(diǎn)：高昂的手續(xù)費(fèi)和漫長(zhǎng)的轉(zhuǎn)賬周期,，基于區(qū)塊鏈技術(shù)下的美國(guó)第三方跨國(guó)匯款手機(jī)app,，abra,2016年7月上線，舉例：李磊,，美國(guó)打工,，家庭條件差，父母在國(guó)內(nèi)需每月生活費(fèi),，過去需要走銀行,，現(xiàn)在手機(jī)對(duì)手機(jī)轉(zhuǎn)賬，軟件接收界面類似于滴滴打車,，母親1s鐘收到李磊的匯款,，選擇離家最近的7分鐘車程的5星出納員，7分鐘后出納員敲門,，實(shí)現(xiàn)數(shù)字貨幣與人民幣轉(zhuǎn)換,，整個(gè)過程不超過20分鐘，僅收取2%手續(xù)費(fèi),，從此李磊可以每月匯款而不用擔(dān)心銀行匯款高昂手續(xù)費(fèi)和漫長(zhǎng)等待時(shí)間,。2015年10月，納斯達(dá)克成功搭建區(qū)塊鏈證券交易平臺(tái) linq,。linq 是首個(gè)基于區(qū)塊鏈技術(shù)建立的金融服務(wù)平臺(tái),，將作為私人公司股權(quán)的管理平臺(tái)，同時(shí)也是納斯達(dá)克私人股權(quán)市場(chǎng)的一部分,，為企業(yè)家和風(fēng)險(xiǎn)投資者提供服務(wù),。

2、數(shù)據(jù)的中心儲(chǔ)存：數(shù)據(jù)的中心存儲(chǔ)帶來很大風(fēng)險(xiǎn),。

（一）金融,、政府：2014年摩根大通遭黑客攻擊，8300萬(wàn)個(gè)人和中小企業(yè)賬戶信息泄露,；2016年黑客ddos攻擊俄羅斯中央銀行,，盜走20億盧比）；美國(guó)聯(lián)邦政府多次受到黑客攻擊,。

（二）企業(yè)的信息安全漏洞導(dǎo)致用戶個(gè)人信息泄露,。facebook個(gè)人信息的泄露,、大型在線應(yīng)用平臺(tái)：例，攜程,、火車票,、租房

58、京東,、淘寶,、微信、微軟office軟件）的安全又如何,。更小實(shí)力互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)呢,？例，wps,、ofo,、膜拜、高鐵買票小助手,。當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)的世界,，遠(yuǎn)離電子產(chǎn)品幾乎不可能，生活,、工作,、學(xué)習(xí)都離不開手機(jī)微信、電腦軟件,。

（三）用戶價(jià)值的無償實(shí)時(shí)貢獻(xiàn),。我們無時(shí)無刻不產(chǎn)生價(jià)值，即數(shù)據(jù),。還記得逛淘寶的商品推薦,，逛京東的湊單，淘寶右側(cè)面的推薦欄并不是固定不變的,，而是根據(jù)消費(fèi)者的瀏覽和消費(fèi)記錄,，根據(jù)購(gòu)物車智能推送的。攜程個(gè)人用戶的住酒店和飛機(jī)火車行程的信息資源,、途牛旅游網(wǎng)的個(gè)人客戶的旅游行程信息,、58同城和鏈家網(wǎng)的租房和二手房買賣信息,、婚戀網(wǎng)站的個(gè)人信息資源,、微信和qq的用戶關(guān)系網(wǎng)信息、支付寶和余額寶的個(gè)人投資偏好和個(gè)人經(jīng)濟(jì)活動(dòng)信息,。

（四）區(qū)塊鏈現(xiàn)狀：

誠(chéng)如此前在上海舉行的“2016第二屆全球區(qū)塊鏈峰會(huì)”上眾多業(yè)界專家所共識(shí)的,，區(qū)塊鏈技術(shù)目前還處在非常早期的階段，離所謂“顛覆”或是“重塑”現(xiàn)有模式還為時(shí)尚早,。但是,，自2015年底以來,，區(qū)塊鏈技術(shù)的確逐步開始有了落地的進(jìn)展。

首先需要明確的是,，區(qū)塊鏈基于其技術(shù)屬性,，并不會(huì)從根本上撼動(dòng)以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)模式，而是從底層框架著手,，以技術(shù)為核心力量推動(dòng)行業(yè)發(fā)展,。英國(guó)央行預(yù)計(jì)會(huì)推行區(qū)塊鏈架構(gòu)下的數(shù)字貨幣，而中國(guó)央行可能會(huì)將區(qū)塊鏈代替?zhèn)鹘y(tǒng)中心化的記賬工作,，區(qū)塊鏈將僅僅承擔(dān)賬戶交易的記錄和記賬職能,。

（五）區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)際應(yīng)用后的優(yōu)勢(shì)

1.對(duì)銀行業(yè)而言，支付結(jié)算,、信用證,、票據(jù)、跨境支付等領(lǐng)域有望率先展開應(yīng)用,。區(qū)塊鏈將使相關(guān)業(yè)務(wù)更高效,、更安全。對(duì)于支付清算,，區(qū)塊鏈技術(shù)將實(shí)現(xiàn)點(diǎn)到點(diǎn)交易,，以節(jié)約成本。根據(jù)麥肯錫報(bào)告測(cè)算,，將使每筆支付節(jié)約9美元費(fèi)用,，從26美元減少至15美元。對(duì)于票據(jù)和供應(yīng)鏈金融,，區(qū)塊鏈技術(shù)可以通過減少人力的介入,，使渠道更為暢通。據(jù)麥肯錫測(cè)算,，將對(duì)于銀行節(jié)約135-150億美元運(yùn)營(yíng)費(fèi)用,。

2.記賬清算優(yōu)勢(shì)。區(qū)塊鏈可以使銀行的基礎(chǔ)架構(gòu)得到優(yōu)化,，中后臺(tái)業(yè)務(wù)比如清算和結(jié)算可以做很大的改進(jìn),。因?yàn)閰^(qū)塊鏈技術(shù)下數(shù)據(jù)不可篡改，能夠提供較強(qiáng)的安全性,，同時(shí)大大提高清算系統(tǒng)速度,，能節(jié)省下大量人力。

3.對(duì)于證券行業(yè),，該技術(shù)的應(yīng)用能夠提高交易清算,、結(jié)算的速度，并顯著降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以及資本成本。區(qū)塊鏈技術(shù)可以簡(jiǎn)化交易后的結(jié)算和清算流程,，減少需要人工完成的核實(shí)工作,，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)結(jié)算和登記的（t+0）。區(qū)塊鏈能將效率提升到分鐘級(jí)別,，這能讓結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)降低 99%,，從而有效降低資金成本和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。高盛報(bào)告指出,，區(qū)塊鏈技術(shù)可以幫助機(jī)構(gòu)與證券結(jié)算公司的協(xié)調(diào),，為美國(guó)每年節(jié)約20億美元左右的成本。

4.對(duì)于保險(xiǎn)業(yè),，區(qū)塊鏈技術(shù)將擊破傳統(tǒng)保險(xiǎn)理賠難的痛點(diǎn),，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的互助保險(xiǎn)也將成為現(xiàn)實(shí)，資金歸集和分配將更加透明化,，管理成本大大降低,；對(duì)于基金行業(yè)，將幫助其在清算和結(jié)算方面減少人力成本,。

5.從長(zhǎng)遠(yuǎn)看,，數(shù)字貨幣的發(fā)行，將成為央行宏觀調(diào)控和監(jiān)測(cè)的有力手段,，貨幣流動(dòng)性的實(shí)時(shí)回饋,，有利于反應(yīng)市場(chǎng)行情，通過對(duì)數(shù)字貨幣的發(fā)行量控制,，部分或完全代替紙質(zhì)貨幣發(fā)行量,，完成貨幣市場(chǎng)宏觀調(diào)控職能，控制通貨膨脹,。未來數(shù)字貨幣的普及,，使得紅十字等公共福利機(jī)構(gòu)更加透明，民眾數(shù)字貨幣捐贈(zèng),，帶有追蹤信息的數(shù)字貨幣經(jīng)過紅十字周轉(zhuǎn)和調(diào)配,，直接到達(dá)貧窮戶手機(jī)賬戶上。當(dāng)然區(qū)塊鏈的追蹤技術(shù),，應(yīng)用范圍遠(yuǎn)不止這些,，涉及食品安全、公司數(shù)據(jù)塊安全,、個(gè)人網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)安全（內(nèi)網(wǎng),、外網(wǎng)黑市交易）、專利保護(hù)（音樂,、圖書,、藝術(shù)品）,。