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風(fēng)險(xiǎn) 控制篇一

第一章 總則

第一條 為保障基金運(yùn)營(yíng)和投資業(yè)務(wù)的安全運(yùn)作和管理,，加強(qiáng)公司及所管理基金的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理,，規(guī)范基金運(yùn)營(yíng)和 投資行為，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力,，有效防范與控制基金運(yùn)營(yíng)和投資項(xiàng)目運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn),，根據(jù)《公司章程》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，特制定本辦法,。

第二條 本辦法所稱風(fēng)險(xiǎn)控制,，是指對(duì)基金運(yùn)營(yíng)和項(xiàng)目投資中的各種投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行 識(shí)別、評(píng)估,，并在基金運(yùn)營(yíng),、項(xiàng)目管理、項(xiàng)目退出中實(shí)施動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控,，提出解決方案,。第三條 風(fēng)險(xiǎn)控制原則

（1）全面性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制制度應(yīng)覆蓋基金運(yùn)營(yíng)和投資業(yè)務(wù)的各項(xiàng)工作和各級(jí)人 員，并滲透到?jīng)Q策,、執(zhí)行,、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié),；

（2）審慎性原則：內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的核心是有效防范各種風(fēng)險(xiǎn),，公司部門組織的構(gòu)成、內(nèi)部管理制度的建立要以防范風(fēng)險(xiǎn),、審慎經(jīng)營(yíng)為出發(fā)點(diǎn),；

（3）獨(dú)立性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制工作應(yīng)保持高度的獨(dú)立性和權(quán)威性，并貫徹到基金運(yùn)營(yíng)和業(yè)務(wù)的各具體環(huán)節(jié),；

（4）有效性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制制度應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家法律法規(guī)和監(jiān)管部門的規(guī)章,，具有 高度的權(quán)威性,，成為所有員工嚴(yán)格遵守的行動(dòng)指南；執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理制度不能存在任何例外,，任何員工不得擁有超越制度或違反規(guī)章的權(quán)力,；

（5）適時(shí)性原則：應(yīng)隨著國(guó)家法律法規(guī)、政策制度的變化,，公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略,、經(jīng)營(yíng)方針、風(fēng)險(xiǎn)管理理念等內(nèi)部環(huán)境的改變,，以及公司業(yè)務(wù)的發(fā)展,，及時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制制度進(jìn)行相應(yīng)修改和完善；

第二章 風(fēng)險(xiǎn)控制組織體系

第四條 風(fēng)險(xiǎn)控制組織體系

公司應(yīng)根據(jù)基金運(yùn)營(yíng),、投資業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)特征,，將風(fēng)險(xiǎn)控制工作納入公司的風(fēng)險(xiǎn)控制體系之中。公司的風(fēng)險(xiǎn)控制體系共分為五個(gè)層次：董事會(huì),、投資決策委員會(huì),、總裁辦公會(huì)、投資管理部,、風(fēng)險(xiǎn)控制部,。第五條 各層級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)控制職責(zé)

投資決策委員會(huì)職責(zé)：對(duì)投資項(xiàng)目的投資和退出作出決策?？偛棉k公會(huì)職責(zé)：對(duì)篩選的投資項(xiàng)目進(jìn)行初步判斷,，對(duì)投資項(xiàng)目立項(xiàng)進(jìn)行決策，對(duì)投資項(xiàng)目的相關(guān)執(zhí)行事項(xiàng)進(jìn)行審議,。

投資管理部職責(zé)：負(fù)責(zé)基金的設(shè)立工作,，提出基金募集方案、基金解散及清算方案,；負(fù)責(zé)基金具體事務(wù)的管理,，并負(fù)有識(shí)別、評(píng)估基金運(yùn)營(yíng)過程中的風(fēng)險(xiǎn)隱患和風(fēng)險(xiǎn)問題的職責(zé),；負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目開發(fā),、執(zhí)行、退出過程中的風(fēng)險(xiǎn)控制,。投資總監(jiān)作為投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的第一責(zé)任人,，負(fù)責(zé)組織部門內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)控制執(zhí)行工作，并負(fù)有及時(shí)報(bào)告,、反饋項(xiàng)目投資過程中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)隱患和風(fēng)險(xiǎn)問題的職責(zé),。風(fēng)險(xiǎn)控制部職責(zé)：為保證基金和投資業(yè)務(wù)合法、合規(guī),，制定,、審查相關(guān)的管理制度和業(yè)務(wù)流程,；制訂、審閱投資業(yè)務(wù)的相關(guān)合同,、協(xié)議,，確保合同的規(guī)范性和合法性；監(jiān)督基金和投資業(yè)務(wù)管理制度和業(yè)務(wù)流程的執(zhí)行情況,，確保國(guó)家法律,、法規(guī)和公司內(nèi)部控制制度有效地執(zhí)行；跟蹤基金和投資項(xiàng)目的實(shí)施情況,，及時(shí)進(jìn)行數(shù)據(jù)分析并做出風(fēng)險(xiǎn)提示,，每半年提交每一投資項(xiàng)目的實(shí)施情況報(bào)告。風(fēng)險(xiǎn)控制主管副總裁為投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的第二責(zé)任人并分管風(fēng)險(xiǎn)控制部,，對(duì)投資項(xiàng)目 上報(bào)總裁辦公會(huì)之前有一票否決權(quán),。第六條 審批流程

基金事項(xiàng)審批流程：投資管理部初審→風(fēng)險(xiǎn)控制部復(fù)審→總裁辦公會(huì)核審→ 公司董事會(huì)審核→基金合伙人大會(huì)審批。

投資項(xiàng)目審批流程：投資管理部初審→風(fēng)險(xiǎn)控制部復(fù)審→總裁辦公會(huì)核審→ 投資決策委員會(huì)審批,。

第七條 為建立健全內(nèi)控機(jī)制,，公司設(shè)立獨(dú)立于項(xiàng)目組的后臺(tái)管理,。

綜合管理部負(fù)責(zé)基金和投資項(xiàng)目的文檔管理,、印章管理、人力資源管理,、董事會(huì)和總裁辦公會(huì)的會(huì)議籌備,，以及相關(guān)會(huì)議資料的管理等。

財(cái)會(huì)管理部負(fù)責(zé)投資業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)核算和資金劃撥,，為投資項(xiàng)目分別設(shè)置賬戶,、獨(dú)立核算、分賬管理,。

第三章 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估

第八條 基金和投資業(yè)務(wù)面臨政策風(fēng)險(xiǎn),、法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn),、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)。

基金運(yùn)營(yíng)和投資業(yè)務(wù)過程中,，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)在職責(zé)范圍內(nèi)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行必要的識(shí)別,、評(píng)估及分析，履行相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)控制職責(zé),。第九條 政策風(fēng)險(xiǎn)

政策風(fēng)險(xiǎn)（比如熔斷）是基金和投資項(xiàng)目可能面臨的風(fēng)險(xiǎn),，會(huì)影響基金的運(yùn)營(yíng)，從而轉(zhuǎn)化為基金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和投資失敗風(fēng)險(xiǎn),。第十條 合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)

基金運(yùn)營(yíng)和公司的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)必須符合法律法規(guī)及監(jiān)管要求,，對(duì)法律法規(guī)等理解有誤,、故意違反則將出現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；基金的運(yùn)營(yíng)必須符合法律法規(guī),、國(guó)家政策的要求,，對(duì)法律法規(guī)等理解有誤或故意違反則將出現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

第十一條 法律風(fēng)險(xiǎn) 與基金合伙人,、合作方,、投資人之間的合同協(xié)議存在缺失，出現(xiàn)不利于公司的訴訟風(fēng)險(xiǎn),。

第十二條 操作風(fēng)險(xiǎn) 基金運(yùn)營(yíng)包括基金募集,、基金管理、基金解散及清算等環(huán)節(jié),，在上述環(huán)節(jié)中均存在操作風(fēng)險(xiǎn),。主要為違規(guī)宣傳、管理人員欺詐,、資金劃撥差錯(cuò)等風(fēng)險(xiǎn),。投資業(yè)務(wù)包括投資項(xiàng)目的選擇（即項(xiàng)目開發(fā)、初步審查,、項(xiàng)目立項(xiàng),、盡職調(diào)查、投資決策,、項(xiàng)目實(shí)施）,、投資項(xiàng)目的管理和項(xiàng)目退出等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，在上述每個(gè)環(huán)節(jié)均存在操作風(fēng)險(xiǎn),。主要可以歸納為決策失誤,、投資失控、員工內(nèi)部欺詐等風(fēng)險(xiǎn),，其中,，決策失誤、投資失控是重大風(fēng)險(xiǎn),。

第十三條 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 由于宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變動(dòng),、國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的變動(dòng)、財(cái)稅改革等等,，導(dǎo)致市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化,，從而造成基金退出方案無(wú)法實(shí)施或投資目標(biāo)無(wú)法實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。其中,，以賣出所持有的投資產(chǎn)品為退出方式的基金,，其流動(dòng)性差風(fēng)險(xiǎn)不可避免，只能盡量降低,，建立回購(gòu)制度,。

第四章 風(fēng)險(xiǎn)控制流程和操作

第十四條 公司制定專門的投資管理制度,，對(duì)基金設(shè)立、退出,、處置及清算的風(fēng)險(xiǎn) 進(jìn)行控制,，對(duì)投資項(xiàng)目立項(xiàng)、投資,、投資管理及退出的各個(gè)階段的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制,；

第十五條 基金風(fēng)險(xiǎn)控制

（1）在基金運(yùn)營(yíng)過程中，投資管理部發(fā)現(xiàn)基金募集,、基金管理,、基金解散及 清算等環(huán)節(jié)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)后，組織相關(guān)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估并形成《基金風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告》,，提交至風(fēng)險(xiǎn)控制部,；

（2）風(fēng)險(xiǎn)控制部對(duì)《基金風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告》中的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)進(jìn)行評(píng) 價(jià)，形成基金風(fēng)險(xiǎn)審核意見并提交風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān),，風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)進(jìn)行 評(píng)價(jià)并將評(píng)審意見提交風(fēng)險(xiǎn)控制主管副總裁,，由風(fēng)險(xiǎn)控制主管副總裁將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審意見提交至總裁；（3）總裁召集總裁辦公會(huì)對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)進(jìn)行審議,，并形成審核及處理意見,，并報(bào)送董事會(huì)審核；對(duì)于超出基金管理公司權(quán)限的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng),，還須報(bào)送相關(guān)基金 的合伙人大會(huì)決策,；

（4）總裁根據(jù)董事會(huì)審核意見或相關(guān)基金的合伙人大會(huì)決議，實(shí)施相關(guān)風(fēng)險(xiǎn) 控制措施,。第十六條 立項(xiàng)階段風(fēng)險(xiǎn)控制

（1）項(xiàng)目開發(fā)負(fù)責(zé)人形成《投資項(xiàng)目可行性報(bào)告》、《投資項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)》,，并將報(bào)告提交至風(fēng)險(xiǎn)控制部,；

（2）風(fēng)險(xiǎn)控制部組織相關(guān)人員結(jié)合項(xiàng)目的《投資項(xiàng)目可行性報(bào)告》，對(duì)提請(qǐng) 立項(xiàng)的潛在投資項(xiàng)目的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行審查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià),，形成《投資項(xiàng)目立項(xiàng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告》,，提交風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)，風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)對(duì)項(xiàng)目做出評(píng)價(jià),。如風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān) 出具否定意見,，投資項(xiàng)目退回投資管理部，由投資管理部按照風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)的意 見對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行處置,。

（3）風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)審核通過后，風(fēng)險(xiǎn)控制主管副總裁將《投資項(xiàng)目立項(xiàng)合規(guī) 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告》、風(fēng)控總監(jiān)評(píng)審意見提交至總裁,，并由總裁提交總裁辦公會(huì)。（4）總裁辦公會(huì)對(duì)投資項(xiàng)目立項(xiàng)進(jìn)行決策,。第十七條 盡職調(diào)查的風(fēng)險(xiǎn)控制

（1）公司建立盡職調(diào)查制度,，規(guī)范盡職調(diào)查的工作內(nèi)容,。項(xiàng)目組在盡職調(diào)查 期間應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守工作程序,，記錄盡職調(diào)查工作底稿,，形成相關(guān)報(bào)告。（2）項(xiàng)目組開展盡職調(diào)查工作期間,，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人必須對(duì)擬投資項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)地 考察,。

（3）項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)對(duì)盡職調(diào)查相關(guān)材料的真實(shí)性和完備性負(fù)責(zé),。

（4）項(xiàng)目組認(rèn)為必要時(shí)，可申請(qǐng)聘請(qǐng)外部中介機(jī)構(gòu),，參與或獨(dú)立進(jìn)行調(diào)查工作。（5）項(xiàng)目組完成盡職調(diào)查工作后,，應(yīng)將盡職調(diào)查工作底稿及相關(guān)報(bào)告移交至 綜合管理部歸檔,。

第十八條 投資決策的風(fēng)險(xiǎn)控制

（1）投資部形成投資方案后，應(yīng)將投資方案提交至風(fēng)險(xiǎn)控制部,。

（2）風(fēng)險(xiǎn)控制部負(fù)責(zé)監(jiān)督項(xiàng)目組在投資過程中的投資管理制度和業(yè)務(wù)流程的 執(zhí)行情況,，確保國(guó)家法律、法規(guī)和公司內(nèi)部控制制度有效地執(zhí)行，并審閱投資業(yè)務(wù)的相關(guān)合同,、協(xié)議,，確保合同的規(guī)范性和合法性；并就相關(guān)事項(xiàng)的監(jiān)督和審核 情況,，向風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)提交《投資項(xiàng)目合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告》,，風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)對(duì)項(xiàng)目做出評(píng)價(jià)。如風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)出具否定意見,，投資項(xiàng)目退回投資管理部,，由投資管理部 按照風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)的意見對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行處置。

（3）風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)審核通過后,，風(fēng)險(xiǎn)控制主管副總裁將項(xiàng)目投資方案及《投 資項(xiàng)目合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告》,、風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)評(píng)審意見提交至總裁，總裁根據(jù)項(xiàng)目投資方 案及《投資項(xiàng)目合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告》,，提交至總裁辦公會(huì),，由總裁辦公會(huì)對(duì)項(xiàng)目 的各項(xiàng) 風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià),，形成評(píng)審意見，并將《投資項(xiàng)目合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告》,、風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)評(píng)審意見,、總裁辦公會(huì)評(píng)審意見提交至投資決策委員會(huì)。

（4）投資決策委員會(huì)對(duì)項(xiàng)目投資或退出的相關(guān)材料進(jìn)行審核,，投資決策委員會(huì)成員獨(dú)立發(fā)表審核意見。

（5）投資決策委員會(huì)可以根據(jù)需要委派專人或聘請(qǐng)外部專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)駐現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行獨(dú)立的盡職調(diào)查,，提交獨(dú)立的調(diào)查報(bào)告,；

（6）公司投資業(yè)務(wù)的項(xiàng)目投資和項(xiàng)目退出必須經(jīng)投資決策委員會(huì)通過。（7）投資決策委員會(huì)對(duì)項(xiàng)目投資和項(xiàng)目退出的決定報(bào)董事長(zhǎng)審閱后執(zhí)行,。第十九條 項(xiàng)目管理的風(fēng)險(xiǎn)控制 公司建立對(duì)已投資項(xiàng)目的跟蹤管理機(jī)制,。（1）項(xiàng)目組負(fù)責(zé)項(xiàng)目投資后的跟蹤管理，具體包括：定期實(shí)地回訪投資項(xiàng)目,； 定期收集投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)資料,、行業(yè)發(fā)展情況、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況,；委派財(cái)務(wù)人員,；定 期對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行重新評(píng)估；定期對(duì)原定退出方案的可行性進(jìn)行重新評(píng)估等,。（2）項(xiàng)目組負(fù)責(zé)每季度,、每完成投資項(xiàng)目一般評(píng)估工作和全面評(píng)估工作，編制《季度項(xiàng)目情況報(bào)告》和《項(xiàng)目投資價(jià)值評(píng)估報(bào)告》（每）,，并向投資業(yè) 務(wù)主管副總裁提交評(píng)估報(bào)告,。

（3）項(xiàng)目組在跟蹤過程中發(fā)現(xiàn)公司在投資項(xiàng)目中的權(quán)益發(fā)生變動(dòng)、或者投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)指標(biāo)惡化,、虧損及其他對(duì)公司投資產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng),，項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)及時(shí)向部門領(lǐng)導(dǎo)、投資總監(jiān)和投資業(yè)務(wù)主管副總裁報(bào)告,，由部門向風(fēng)險(xiǎn)控制部提交《投資項(xiàng)目專項(xiàng)報(bào)告》,。

（4）風(fēng)險(xiǎn)控制部對(duì)（3）中的重大事項(xiàng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，形成《投資項(xiàng)目專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)報(bào)告》,，并提交至風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān),，風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)對(duì)項(xiàng)目做出評(píng)價(jià)。如風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)出具否定意見,，投資項(xiàng)目退回投資管理部,，由投資管理部按照風(fēng)險(xiǎn)控制 總監(jiān)的意見對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行處置。風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)審核通過后,，風(fēng)險(xiǎn)控制主管副總裁將 《投資項(xiàng)目專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)報(bào)告》及風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)評(píng)審意見提交至總裁,，并由總裁 提交至總裁辦公會(huì),。

（5）總裁辦公會(huì)對(duì)重大事項(xiàng)進(jìn)行決策。

第二十條 退出階段風(fēng)險(xiǎn)控制 當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到預(yù)期投資目標(biāo)或出現(xiàn)重大緊急事項(xiàng)需要退出時(shí),，項(xiàng)目組根據(jù)具體情況,，制定退出方案，報(bào)投資決策委員會(huì)審議和決策,。退出方案未通過審議的,，項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)研究并重新設(shè)計(jì)退出方案，直至項(xiàng)目實(shí) 現(xiàn)退出,。

第二十一條 對(duì)財(cái)務(wù)與資金管理的風(fēng)險(xiǎn)控制 公司建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算體系,，制定規(guī)范的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算制度，配備專職的 財(cái)務(wù)核算人員,。公司按照有關(guān)規(guī)定及要求使用資金,、單獨(dú)開立銀行賬戶。

第五章 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及責(zé)任追究

第二十二條 公司投資管理部應(yīng)定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行自查,，及時(shí)發(fā)現(xiàn)缺陷并改進(jìn),，其自查報(bào)告應(yīng)及時(shí)報(bào)送公司領(lǐng)導(dǎo)及綜合管理部。

第二十三條 公司員工由于工作失職或違反本辦法規(guī)定,，給公司帶來嚴(yán)重影響或損 失的,，公司將根據(jù)具體情況給予責(zé)任人批評(píng)、警告,、降薪,、賠償、罰款,、調(diào)職直 至解除勞動(dòng)合同等處分,。對(duì)于違反法律的,，公司將追究相關(guān)責(zé)任人的法律責(zé)任,。第六章附則

第二十四條 本辦法由風(fēng)險(xiǎn)控制部制定,，經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)后生效。第二十五條本辦法自下發(fā)之日起實(shí)施,。

風(fēng)險(xiǎn) 控制篇二

風(fēng)險(xiǎn)控制制度

第一章 總則

第一條：為了建立健全**投資管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“公司”)風(fēng)險(xiǎn)控制體系,，指導(dǎo)、規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng),，確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展,、持續(xù)經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略,，制定本制度,。

第二條：本制度依據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)試點(diǎn)指引》等法規(guī)政策，以及《**投資管理有限公司公司章程》、《**投資管理有限公司直接投資業(yè)務(wù)管理辦法》等有關(guān)規(guī)定,，結(jié)合國(guó)際通行的風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)管理理念,，以及公司實(shí)際業(yè)務(wù)需要制定。

第三條：風(fēng)險(xiǎn)控制是指公司圍繞經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略,，確定風(fēng)險(xiǎn)控制制度,、措施和執(zhí)行流程，建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制體系,，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化,，從而實(shí)現(xiàn)公司風(fēng)險(xiǎn)控制總體目標(biāo)的一系列行為。第四條：公司風(fēng)險(xiǎn)控制的總體目標(biāo)：

(一)有效防范,、控制,、化解公司面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)程度和風(fēng)險(xiǎn)損失降低到公司可以承受的范圍之內(nèi),，為公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)提供安全保障；

(二)逐步采用科學(xué)統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)量化方法,，建立完整的風(fēng)險(xiǎn)控制體系和流程,，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)管理；

(三)提高公司經(jīng)營(yíng)效率和效果,，維護(hù)公司聲譽(yù)和品牌,。第五條：公司風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)遵循以下原則：

(一)全面性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)做到事前、事中,、事后控制相統(tǒng)一,，覆蓋公司的所有業(yè)務(wù)、部門和人員,，滲透到?jīng)Q策,、執(zhí)行、監(jiān)督,、反饋等各個(gè)流程和環(huán)節(jié),；公司所有部門、所有員工都是風(fēng)險(xiǎn)控制的責(zé)任主體,，根據(jù)部門,、崗位職責(zé)的要求承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制責(zé)任與義務(wù)；(二)持續(xù)性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制不是靜態(tài)的制度,，而是一個(gè)由目標(biāo)設(shè)定,、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)評(píng)、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)和監(jiān)督反饋等流程組成的動(dòng)態(tài)的,、循環(huán)的管理過程,。

(三)獨(dú)立性原則：公司設(shè)立獨(dú)立于其他職能部門的風(fēng)險(xiǎn)控制部，專職對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)履行日常檢查,、監(jiān)控,、評(píng)估等風(fēng)險(xiǎn)控制工作,；

(四)有效性原則：公司風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)與公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍,、風(fēng)險(xiǎn)狀況及公司所處的環(huán)境相適應(yīng),，追求效率與效果統(tǒng)一，利用最經(jīng)濟(jì)的成本實(shí)現(xiàn)公司風(fēng)險(xiǎn)控制總體目標(biāo),；

(五)制衡性原則：公司合理設(shè)置內(nèi)部組織結(jié)構(gòu),，科學(xué)規(guī)劃業(yè)務(wù)流程，實(shí)現(xiàn)決策部門,、執(zhí)行部門與監(jiān)督檢查部門以及各崗位的權(quán)責(zé)分明和相互牽制,。

第二章 主要風(fēng)險(xiǎn)類別及定義

第六條：根據(jù)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有投資風(fēng)險(xiǎn),、管理風(fēng)險(xiǎn),、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn),、道德風(fēng)險(xiǎn),、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等六大類風(fēng)險(xiǎn)。第七條：投資風(fēng)險(xiǎn),，是指公司實(shí)施股權(quán)投資的過程中,，可能導(dǎo)致投資損失或無(wú)法達(dá)到預(yù)期回報(bào)率的各種風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)存在于項(xiàng)目篩選,、盡職調(diào)查,、投資決策、組織實(shí)施,、后續(xù)管理和退出安排等各個(gè)投資流程與環(huán)節(jié)中,，具體包括目標(biāo)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、投資分析風(fēng)險(xiǎn),、投資決策風(fēng)險(xiǎn),、項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目退出風(fēng)險(xiǎn)等,。

(一)目標(biāo)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：指中小企業(yè)成長(zhǎng)和發(fā)展過程中本身具有的不確定性,，包括技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等,。

(二)投資分析風(fēng)險(xiǎn)：指項(xiàng)目篩選及盡職調(diào)查過程中，由于盡職調(diào)查不徹底,、評(píng)估方法不合理等原因,，不能全面識(shí)別、正確評(píng)估項(xiàng)目潛在問題的風(fēng)險(xiǎn)；

(三)投資決策風(fēng)險(xiǎn)：指項(xiàng)目投資決策過程中,，由于決策流程不完善,、投資決策者個(gè)人偏好、知識(shí)結(jié)構(gòu)不全面等原因,，造成決策失誤的風(fēng)險(xiǎn),；(四)項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)：指項(xiàng)目投資后，在組織實(shí)施及后續(xù)管理的過程中,，由于跟蹤管理不善,，無(wú)法及時(shí)發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目不良跡象并進(jìn)行控制的風(fēng)險(xiǎn)；

(五)項(xiàng)目退出風(fēng)險(xiǎn)：指由于各種原因造成的項(xiàng)目無(wú)法退出或者虧損退出的風(fēng)險(xiǎn),。

第八條：管理風(fēng)險(xiǎn),，是指公司由于經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、治理結(jié)構(gòu),、管理制度,、組織架構(gòu)設(shè)置等不完善、不科學(xué),，從而給公司經(jīng)營(yíng)管理,、業(yè)務(wù)運(yùn)作帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

第九條：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),，是指由于投資行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，或者宏觀經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)生變化(如利率變化,、經(jīng)濟(jì)周期變化等)導(dǎo)致公司發(fā)生損失或者投資回報(bào)率下降的風(fēng)險(xiǎn),。

第十條：政策風(fēng)險(xiǎn)，是指由于相關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管政策發(fā)生變化,，給公司經(jīng)營(yíng)帶來的風(fēng)險(xiǎn),。

第十一條：道德風(fēng)險(xiǎn)，是指公司員工出于自身利益,，或是自律性差,、責(zé)任感不強(qiáng)等原因，利用信息不對(duì)稱等優(yōu)勢(shì),，損害公司及客戶利益的風(fēng)險(xiǎn),。第十二條：信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，是指具有重大不利影響的突發(fā)事件對(duì)公司聲譽(yù)造成損害,，從而使公司面臨客戶流失,、人才流失、業(yè)務(wù)開拓困難等不利狀況的風(fēng)險(xiǎn),。

第三章 風(fēng)險(xiǎn)控制組織體系及職責(zé)

第十三條：公司風(fēng)險(xiǎn)控制的組織體系由董事會(huì),、監(jiān)事、投資決策委員會(huì)、投資評(píng)審委員會(huì),、總經(jīng)理和副總經(jīng)理,、風(fēng)險(xiǎn)控制部、業(yè)務(wù)部門以及其他職能部門組成,。

第十四條：董事會(huì)是公司的常設(shè)權(quán)利機(jī)構(gòu),，也是風(fēng)險(xiǎn)控制的最高決策機(jī)構(gòu)，擔(dān)負(fù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制的最終責(zé)任,。其在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的主要職責(zé)包括：

(一)確定公司風(fēng)險(xiǎn)控制的總體目標(biāo),、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受度,；(二)決定公司風(fēng)險(xiǎn)控制制度,，批準(zhǔn)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施和辦法；(三)了解和掌握公司面臨的各項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)及其風(fēng)險(xiǎn)控制現(xiàn)狀,，對(duì)公司所有風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)進(jìn)行整體監(jiān)督和全局指導(dǎo),；

(四)對(duì)《公司章程》中規(guī)定的重大經(jīng)營(yíng)管理事項(xiàng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)審核及決策；(五)決定公司風(fēng)險(xiǎn)控制組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置及職責(zé)方案,；(六)決定公司危機(jī)處理方案,；(七)督導(dǎo)公司風(fēng)險(xiǎn)管理文化的培育；(八)決定公司風(fēng)險(xiǎn)控制其他重大事項(xiàng),。

第十五條：監(jiān)事由股東委派,，負(fù)責(zé)對(duì)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)履行監(jiān)督職能。

第十六條：投資決策委員會(huì)是公司的常設(shè)投資決策機(jī)構(gòu),，負(fù)責(zé)在董事會(huì)授權(quán)范圍內(nèi),，監(jiān)督、決定對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的控制活動(dòng),。

第十七條：總經(jīng)理就公司風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)的有效性向董事會(huì)負(fù)責(zé),。總經(jīng)理和副總經(jīng)理(以下簡(jiǎn)稱“管理層”)在董事會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下,，全面負(fù)責(zé)公司風(fēng)險(xiǎn)控制的日常工作,。其在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的主要職責(zé)包括：(一)制訂公司風(fēng)險(xiǎn)控制制度、各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施和辦法,，報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn),；

(二)向董事會(huì)匯報(bào)公司面臨的各項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)、控制現(xiàn)狀以及應(yīng)對(duì)措施,；

(三)推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)控制制度和風(fēng)險(xiǎn)控制措施,、辦法在公司各崗位以及業(yè)務(wù)流程中的整合與落實(shí)，并全面監(jiān)督其執(zhí)行情況,；(四)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)審查,；

(五)制訂公司風(fēng)險(xiǎn)控制組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置及職責(zé)方案,；(六)對(duì)公司員工在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的表現(xiàn)進(jìn)行考核與評(píng)價(jià)；(七)建立公司危機(jī)處理機(jī)制,，制訂危機(jī)處理方案,，報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)；(八)推動(dòng)公司風(fēng)險(xiǎn)管理文化的培育,；

(九)執(zhí)行董事會(huì)授權(quán)的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制的其他事項(xiàng),。

第十八條：風(fēng)險(xiǎn)控制部是公司具體負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)控制和管理的職能部門，對(duì)公司管理層負(fù)責(zé),，專職組織實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制的具體工作,，其主要職責(zé)包括：

(一)擬定公司的風(fēng)險(xiǎn)控制制度和各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施、辦法,，報(bào)管理層審議,；

(二)建立健全公司風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和衡量,、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì),、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的循環(huán)處理及反饋流程,，并協(xié)助管理層將其整合,、落實(shí)到公司各崗位以及業(yè)務(wù)流程之中；

(三)組織業(yè)務(wù)部門定期識(shí)別,、分析各個(gè)崗位和流程中的風(fēng)險(xiǎn),，進(jìn)行評(píng)估并提出控制措施的建議；

(四)檢查,、評(píng)估公司業(yè)務(wù)流程及其他職能部門對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制制度和風(fēng)險(xiǎn)控制措施,、辦法的執(zhí)行情況，向管理層報(bào)告,；

(五)組織業(yè)務(wù)部門和其他職能部門對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)施情況進(jìn)行總結(jié)和反饋，提出完善建議并督促執(zhí)行,；

(六)對(duì)投資項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行獨(dú)立核查,，具體職責(zé)包括： 1.對(duì)盡職調(diào)查工作進(jìn)行檢查，可以實(shí)地走訪擬投資公司,、查閱工作底稿,，掌握盡職調(diào)查工作開展情況；

2.參與項(xiàng)目立項(xiàng)會(huì),、投資決策會(huì)等重要會(huì)議，對(duì)擬投資項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)協(xié)查,，為相關(guān)決策提供風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估意見,；

3.對(duì)《股權(quán)投資協(xié)議》等重要法律文件進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,； 4.對(duì)項(xiàng)目后續(xù)管理進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控； 5.對(duì)項(xiàng)目退出方案進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,。

(七)傳播公司風(fēng)險(xiǎn)控制理念，培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化,；

(八)研究公司危機(jī)處理機(jī)制的建立,，在出現(xiàn)危機(jī)事件時(shí)擬定處理建議,、方案,，報(bào)管理層審議；

(九)辦理管理層授權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)控制其他有關(guān)工作,。

第十九條：業(yè)務(wù)部門是項(xiàng)目投資的具體負(fù)責(zé)部門,，也是公司針對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施控制的第一道防線,，其在投資風(fēng)險(xiǎn)控制方面的主要職責(zé)包括：

(一)在投資決策前負(fù)責(zé)行業(yè)研究,、項(xiàng)目篩選、盡職調(diào)查,，全面識(shí)別和評(píng)估投資項(xiàng)目的各種潛在風(fēng)險(xiǎn),，出具投資建議報(bào)告；

(二)在項(xiàng)目談判,、組織實(shí)施,、后續(xù)管理以及退出階段，勤勉盡責(zé),、密切跟蹤,、積極管理，及時(shí)發(fā)現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)并如實(shí)報(bào)告,；

(三)協(xié)助,、配合風(fēng)險(xiǎn)控制部對(duì)項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)履行核查、監(jiān)控職責(zé),。第二十條：業(yè)務(wù)部門和其他職能部門是公司風(fēng)險(xiǎn)控制工作的最終落實(shí)部門,，在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的主要職責(zé)包括：

(一)執(zhí)行公司風(fēng)險(xiǎn)控制制度和各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施、辦法,；

(二)協(xié)助,、配合風(fēng)險(xiǎn)控制部，定期進(jìn)行本部門各崗位以及業(yè)務(wù)流程風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的識(shí)別,、分析以及評(píng)估,；

(三)定期總結(jié)本部門風(fēng)險(xiǎn)控制措施的實(shí)施情況,，向管理層和風(fēng)險(xiǎn)控制部提供反饋意見；

(四)協(xié)助風(fēng)險(xiǎn)控制部,，在部門內(nèi)倡導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)管理文化,；(五)辦理風(fēng)險(xiǎn)控制其他有關(guān)工作。

第四章 風(fēng)險(xiǎn)控制流程

第二十一條：公司的風(fēng)險(xiǎn)控制流程如下：

(一)目標(biāo)設(shè)定及制度制定董事會(huì)負(fù)責(zé)設(shè)定公司風(fēng)險(xiǎn)控制的總體目標(biāo),、風(fēng)險(xiǎn)偏好,、風(fēng)險(xiǎn)承受度，據(jù)此決定公司基本的風(fēng)險(xiǎn)控制制度,，并督促管理層及風(fēng)險(xiǎn)控制部制訂,、落實(shí)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

(二)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,、分析和評(píng)估其他職能部門應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險(xiǎn)控制部的組織下,，定期對(duì)部門內(nèi)各個(gè)崗位以及業(yè)務(wù)流程中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行識(shí)別、分析和評(píng)估,。

(三)制訂并執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制措施

在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,、分析和評(píng)估的基礎(chǔ)上，風(fēng)險(xiǎn)控制部應(yīng)制訂相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施以及具體的實(shí)施辦法,，各個(gè)部門,、崗位應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行。（四)監(jiān)督與檢查風(fēng)險(xiǎn)控制的執(zhí)行情況

風(fēng)險(xiǎn)控制部定期或不定期檢查評(píng)估公司業(yè)務(wù)流程以及其他職能部門對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制制度和風(fēng)險(xiǎn)控制措施,、辦法的執(zhí)行情況,，及時(shí)向管理層和董事會(huì)匯報(bào)檢查評(píng)估結(jié)果。(五)反饋與完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系

業(yè)務(wù)部門及其他職能部門及時(shí)總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)控制措施的實(shí)施情況,，向管理層和風(fēng)險(xiǎn)控制部提供反饋意見,；風(fēng)險(xiǎn)控制部結(jié)合監(jiān)督檢查結(jié)果，提出完善建議并督促執(zhí)行,。

每年年初,，風(fēng)險(xiǎn)控制部在業(yè)務(wù)部門及其他職能部門的配合下，對(duì)上一年風(fēng)險(xiǎn)控制工作的執(zhí)行情況進(jìn)行總結(jié),，并提出本年度風(fēng)險(xiǎn)控制的計(jì)劃方案,，向管理層提交年度風(fēng)險(xiǎn)控制工作報(bào)告。

圖表 1 風(fēng)險(xiǎn)控制流程圖

第五章 風(fēng)險(xiǎn)控制措施

第二十二條：公司應(yīng)針對(duì)本制度第二章所列各類風(fēng)險(xiǎn),，結(jié)合業(yè)務(wù)實(shí)際情況，采用第四章所列風(fēng)險(xiǎn)控制流程,，持續(xù)不懈地研究經(jīng)濟(jì),、有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

第二十三條：為控制投資風(fēng)險(xiǎn),，公司應(yīng)采取如下具體措施：(一)確定科學(xué)的投資策略,，明確開展投資業(yè)務(wù)的方向標(biāo),；(二)建立健全公司治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)投資決策,、項(xiàng)目執(zhí)行,、項(xiàng)目監(jiān)督各崗位權(quán)責(zé)分明、相互制約,；

(三)制定合理的投資流程和投資業(yè)務(wù)管理辦法,；(四)完善投資協(xié)議的交易設(shè)計(jì)，利用法律手段保護(hù)權(quán)益,；(五)對(duì)己投資項(xiàng)目密切跟蹤,、積極管理；(六)加強(qiáng)研究支持,，團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)共享,，提升公司整體投資水平； 第二十四條：為控制管理風(fēng)險(xiǎn),，公司應(yīng)樹立持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略,，建立健全治理結(jié)構(gòu)、激勵(lì)機(jī)制,、監(jiān)督和約束機(jī)制,，不斷提升企業(yè)管理能力。

第二十五條：為控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),，公司應(yīng)通過建立優(yōu)良的品牌應(yīng)對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng),；公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的跟蹤研究，及時(shí)發(fā)現(xiàn)外部環(huán)境的變化趨勢(shì),，為經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù),。

第二十六條：為控制政策風(fēng)險(xiǎn)，公司應(yīng)隨時(shí)跟蹤,、深入研究相關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管政策,，及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略以適應(yīng)政策變化。

第二十七條：為控制道德風(fēng)險(xiǎn),，公司應(yīng)強(qiáng)化道德教育和員工自律管理,，并提高道德違約成本。

第二十八條：為控制信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn),，公司應(yīng)通過專業(yè)的服務(wù),、良好的客戶關(guān)系管理來取得客戶信任，當(dāng)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)應(yīng)做出積極和恰當(dāng)?shù)姆磻?yīng),，以維持客戶信任,，降低信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的損失。

第六章 危機(jī)處理

第二十九條：危機(jī)事件是指由于外部環(huán)境變化,、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制工作疏漏,、無(wú)效導(dǎo)致的,，超出預(yù)期、并可能給公司造成嚴(yán)重危害的事件,。第三十條：公司應(yīng)逐步建立有效的危機(jī)處理機(jī)制,，在危機(jī)事件發(fā)生時(shí)及時(shí)啟動(dòng)，以防止事態(tài)進(jìn)一步擴(kuò)大,，使損失降到最低限度,。

第七章 附則

第三十一條： 公司可根據(jù)本制度的規(guī)定和經(jīng)營(yíng)管理的需要，制定具體的實(shí)施辦法或細(xì)則,。第三十二條： 本制度屬于公司基本制度,，由董事會(huì)負(fù)責(zé)制定、解釋及修改,。

第三十三條： 本制度自董事會(huì)審議通過并發(fā)布之日起實(shí)施,。

風(fēng)險(xiǎn) 控制篇三

風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法

第一章 總則

第一條 為加強(qiáng)商品線上交易風(fēng)險(xiǎn)管理，規(guī)范交易行為,，保護(hù)買賣雙方合法權(quán)益和社會(huì)公共利益,，保障山東恒利商品交易中心（以下簡(jiǎn)稱本中心）交易的正常進(jìn)行，根據(jù)本中心交易規(guī)則及相關(guān)業(yè)務(wù)制度,，制定本辦法,。

第二條 按照公開、公平,、公正,、公信原則，本中心主要負(fù)責(zé)搭建平臺(tái),、提供服務(wù)和見證交易,，藏品的鑒定、評(píng)估,、資金存管等由獨(dú)立第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)完成,。

第三條 本中心風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示制度、保證金制度,、漲跌停板制度,。第四條 會(huì)員、第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)及相關(guān)參與方充分理解并同意遵守本辦法,。

第二章 風(fēng)險(xiǎn)警示制度

第五條 本中心實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示制度,。當(dāng)本中心認(rèn)為必要時(shí)，可以分別采取或同時(shí)采取要求會(huì)員報(bào)告情況,、談話提醒,、書面警示、限制交易、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示公告等措施中的一種或多種,，以警示和控制風(fēng)險(xiǎn)。

第六條 出現(xiàn)下列情形之一的,，本中心可以要求會(huì)員報(bào)告情況,，或約見會(huì)員談話，提醒風(fēng)險(xiǎn)：

（一）交易價(jià)格出現(xiàn)異常變動(dòng),；

（二）會(huì)員交易行為異常,；

（三）會(huì)員訂貨量、資金變化異常,；

（四）會(huì)員持倉(cāng)量異常,；

（五）會(huì)員涉嫌違規(guī)、涉及司法調(diào)查或訴訟案件,；

（六）本中心認(rèn)定的其他情形,。

第七條 發(fā)生下列情形之一的，本中心可以向全體會(huì)員發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)提示函：

（一）國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)交易出現(xiàn)異常變化,；

（二）會(huì)員涉嫌違規(guī),；

（三）會(huì)員交易存在較大風(fēng)險(xiǎn)；

（四）本中心認(rèn)定的其他異常情形,。

第八條 發(fā)生下列情形之一的,，本中心可以通過相關(guān)途徑對(duì)有關(guān)會(huì)員限制交易：

（一）不按本中心要求報(bào)告情況和談話的；

（二）故意隱瞞事實(shí),，瞞報(bào),、錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)重要信息的,；

（三）故意銷毀違規(guī)違約證明材料,，不配合本中心調(diào)查的；

（四）經(jīng)查實(shí)存在欺詐行為的,；

（五）經(jīng)查實(shí)參與操縱市場(chǎng)行為的,；

（六）與第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)惡意串通，影響第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)客觀公正的履行職責(zé)的,；

（七）本中心認(rèn)定的其他違規(guī)行為,。

第九條 出現(xiàn)下列情況之一的，本中心有權(quán)視情況采取暫停交易,、延時(shí)開市,、提前閉市、特別停牌,、暫緩進(jìn)入交收等措施,，本中心予以公告，交易時(shí)間不作順延。

（一）發(fā)生不可抗力,、意外事件,，以及交易系統(tǒng)被非法侵入等的；(二）出現(xiàn)系統(tǒng),、設(shè)備,、互聯(lián)網(wǎng)、通訊或電力故障等情況的,；

（三）藏品滅失,、損壞等發(fā)生重大變化的，以及被法院查封等可能影響合同履行的重大情況,；

（四）本中心認(rèn)為其他嚴(yán)重影響正常交易的情況,。

第十條 對(duì)技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市的決定，本中心通過網(wǎng)站及相關(guān)媒體及時(shí)予以公告,。技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市原因消除后：本中心可以決定恢復(fù)交易,，并予以公告。

第十一條 因不可抗力,、意外事件的發(fā)生,，以及交易系統(tǒng)被非法侵入及本中心認(rèn)定的其他異常情況等原因造成嚴(yán)重后果的交易，本中心可以采取適當(dāng)措施或認(rèn)定無(wú)效,。因異常情況本中心采取相應(yīng)措施造成的損失,，本中心不承擔(dān)責(zé)任。

第三章 保證金制度

第十二條 本中心實(shí)行交易保證金制度,。保證金是指會(huì)員按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)交納的,、用于結(jié)算和履約保證的資金。交易開始前,，會(huì)員應(yīng)在其資金賬戶內(nèi)存入足夠數(shù)量的保證金,。第十三條 會(huì)員在發(fā)出競(jìng)價(jià)指令的同時(shí)交易系統(tǒng)即自動(dòng)鎖定相對(duì)應(yīng)數(shù)額的保證金。第十四條 本中心交易保證金比例為100%,。

第四章 漲跌停板制度

第十五條 本中心實(shí)行漲跌停板制度,。漲跌停板幅度由本中心設(shè)定，本中心可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況調(diào)整漲跌停板幅度,。

第十六條 掛牌交易品種連續(xù)三個(gè)交易日出現(xiàn)同方向漲?；蛘叩５模灰姿袡?quán)根據(jù)市場(chǎng)情況將此掛牌交易品種采取停牌控制措施,。

第五章 附則

第十八條 本規(guī)則修改權(quán)和解釋權(quán)屬于山東恒利商品交易中心,。本辦法若有修改，本中心將以公告形式發(fā)布,。

第十九條 本辦法自頒布之日起施行,。

山東恒利商品交易規(guī)則

第一章 總則

第一條 為規(guī)范山東恒利商品交易有限公司（以下簡(jiǎn)稱“本中心”）商品上交易行為,，維護(hù)本中心交易秩序，保護(hù)投資人會(huì)員合法權(quán)益,，根據(jù)《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》,、《中華人民共和國(guó)電子簽名法》、《中華人民共國(guó)合同法》等法律法規(guī),，制定本交易規(guī)則,。第二條 凡參與本中心商品交易的注冊(cè)會(huì)員都必須遵守本規(guī)則。第三條 本中心交易的商品都適用本規(guī)則,。第四條 商品交易遵循公開、公平,、公正的原則,。

第五條 會(huì)員參與本中心商品交易須本著自愿、有償,、誠(chéng)實(shí)信用的精神,，遵守國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)及本中心的業(yè)務(wù)規(guī)則。

第二章 會(huì)員 第一節(jié) 會(huì)員資格

第六條 自然人,。在本中心進(jìn)行商品交易的自然人,，必須按相關(guān)規(guī)定提供各項(xiàng)證明材料，同時(shí)具備以下條件：

1）年滿18周歲,，具有完全民事行為和民事責(zé)任能力,；

2）對(duì)商品投資市場(chǎng)有一定的市場(chǎng)認(rèn)知，具有一定的商品市場(chǎng)投資經(jīng)驗(yàn),；

3）對(duì)本中心采用的商品交易模式和投資風(fēng)險(xiǎn)有較深的了解,，具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力；

4）有一定的互聯(lián)網(wǎng),、計(jì)算機(jī)操作能力,，遵守國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)，依法從事商品交易活動(dòng),； 5）本中心規(guī)定的其他條件,。

第七條 機(jī)構(gòu)。在本中心進(jìn)行商品交易的機(jī)構(gòu),，必須按相關(guān)規(guī)定提供各項(xiàng)證明材料,，同時(shí)具備以下條件：

1）境內(nèi)外各類正常運(yùn)營(yíng)的企事業(yè)法人、社會(huì)團(tuán)體法人或其他組織,，不存在法律法規(guī),、本中心會(huì)員管理規(guī)定以及相應(yīng)交易規(guī)則禁止或限制其投資的情形；

2）對(duì)本中心采用的商品交易模式和投資風(fēng)險(xiǎn)有較深的了解,，具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力,；

3）了解商品投資風(fēng)險(xiǎn)，已履行完畢法定和/或公司章程規(guī)定的內(nèi)部決策程序； 4）本中心規(guī)定的其他條件,。

第八條 機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員,，如果使用本中心交易系統(tǒng)，必須按照自然人的要求逐一注冊(cè)登記,。第九條 會(huì)員必須遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī),、本中心的各項(xiàng)管理規(guī)定和業(yè)務(wù)規(guī)則；接受有關(guān)行政管理部門和本中心的管理與監(jiān)督,；遵守社會(huì)公共道德,、相互尊重、嚴(yán)格自律,、自覺維護(hù)正常的交易和交收秩序,，認(rèn)真履行應(yīng)盡職責(zé)；充分行使享有的合法權(quán)利,，自覺維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益和本中心的商業(yè)聲譽(yù),。

第十條 會(huì)員應(yīng)遵循國(guó)家相應(yīng)的法律法規(guī)，自行申報(bào)和繳納個(gè)人應(yīng)承擔(dān)的各項(xiàng)稅收,。

第二節(jié) 會(huì)員分類

第十一條 本中心會(huì)員分為投資人會(huì)員和經(jīng)紀(jì)會(huì)員,。

第十二條 投資人會(huì)員是通過本中心審核，參與本中心商品上交易的自然人會(huì)員或機(jī)構(gòu)會(huì)員,。第十三條 經(jīng)紀(jì)會(huì)員是通過本中心專業(yè)委員會(huì)批準(zhǔn)的機(jī)構(gòu)會(huì)員,，獲準(zhǔn)從事以下一項(xiàng)或多項(xiàng)業(yè)務(wù)： 1）發(fā)展投資人會(huì)員； 2）申請(qǐng)新商品掛牌交易,； 3）申請(qǐng)商品入場(chǎng)登記； 4）申請(qǐng)商品再托管交易,； 5）加入專業(yè)委員會(huì),； 6）本中心規(guī)定的其他業(yè)務(wù)。

第十四條 經(jīng)紀(jì)會(huì)員在任何情況下不代表本中心,。投資人會(huì)員與經(jīng)紀(jì)會(huì)員間的關(guān)系為相互自愿的合約關(guān)系,。

第十五條 針對(duì)經(jīng)紀(jì)會(huì)員的不專業(yè)行為，投資人會(huì)員有權(quán)向本中心投訴,。本中心會(huì)在5個(gè)工作日內(nèi)給予答復(fù),。

第三節(jié) 會(huì)員注冊(cè) 第十六條 投資人參與本中心商品交易，須事先按照相關(guān)規(guī)定申請(qǐng)成為本中心會(huì)員,。第十七條 本中心會(huì)員實(shí)行實(shí)名制,。

第十八條 投資人按要求提供會(huì)員資格申請(qǐng)材料，并對(duì)所提交資料的真實(shí)性,、準(zhǔn)確性,、完整性和合法性負(fù)法律責(zé)任,。

第十九條 投資人所提交資料經(jīng)審核符合要求并與本中心書面或在線簽署《商品投資人會(huì)員入市協(xié)議》、《商品風(fēng)險(xiǎn)提示書》,，即正式取得商品投資人會(huì)員資格,。

第二十條 投資人會(huì)員簽訂《商品投資人會(huì)員入市協(xié)議》，即視為同意遵守本中心的交易規(guī)則,、會(huì)員管理制度等文件的規(guī)定,，并同意委托本中心代理投資人會(huì)員所持有的、但未實(shí)際交收商品的保管,、保險(xiǎn),、登記等相關(guān)事宜。

第二十一條 投資人會(huì)員簽訂《商品風(fēng)險(xiǎn)提示書》,，即視為已仔細(xì)閱讀風(fēng)險(xiǎn)提示書,，并自愿承擔(dān)商品交易帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

第四節(jié) 交易賬戶

第二十二條 會(huì)員必須在本中心指定的銀行開設(shè)資金賬戶,，并開通銀商轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)。第二十三條 本中心一個(gè)會(huì)員對(duì)應(yīng)一個(gè)交易賬戶,。

第二十四條 會(huì)員同意本中心按照會(huì)員的交易申請(qǐng)和電子合同結(jié)算每一筆交易,，包括劃撥資金、支付交易費(fèi)用和調(diào)整交易物的持有量,。

第二十五條 本中心提供電子版的交易賬戶結(jié)算單,。

第二十六條 會(huì)員的資金可以在交易賬戶和銀行資金賬戶間自由劃撥，費(fèi)用自理,。本中心對(duì)于資金劃撥有監(jiān)管的責(zé)任和權(quán)利,，對(duì)于資金監(jiān)管導(dǎo)致的資金劃撥延遲，會(huì)員需自行承擔(dān)由此產(chǎn)生的相關(guān)后果,。

第五節(jié) 會(huì)員管理 第二十七條 本中心將不定期對(duì)會(huì)員的基本情況進(jìn)行核查,，如發(fā)現(xiàn)存在提供虛假資訊、不及時(shí)更新重大變更信息以及其他不符合本中心有關(guān)規(guī)定的情況,，可凍結(jié)其會(huì)員賬戶,，并根據(jù)情況作出處理。

第二十八條 對(duì)于違反本中心管理規(guī)定和業(yè)務(wù)規(guī)則的會(huì)員,，本中心有權(quán)視其行為性質(zhì)和情節(jié)嚴(yán)重程度,，給予警告、通報(bào)批評(píng),、罰款,、限期整改、暫停交易,、限制交易許可權(quán),、終止會(huì)員資格等處罰,；涉嫌犯罪的，按法律程序提交司法訴訟,。

第二十九條 會(huì)員若對(duì)本中心的處理決定不服,，有權(quán)自收到處理決定后10 個(gè)工作日內(nèi)，以書面形式向本中心提請(qǐng)復(fù)議,。對(duì)于會(huì)員的復(fù)議申請(qǐng),，本中心受理并做出決定。復(fù)議期間不影響處理決定的執(zhí)行,。

第三章 商品 第一節(jié) 商品目錄

第三十條 在本中心進(jìn)行交易的商品僅限于下列六個(gè)大類： 1）有相關(guān)檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)的農(nóng)資產(chǎn)品,； 2）有相關(guān)檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)的農(nóng)產(chǎn)品； 3）有相關(guān)檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)的白酒,； 4）有相關(guān)檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)的紅酒,； 5）有相關(guān)檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)的中草藥； 6)有相關(guān)檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)的收藏品,。

第三十一條 在本中心進(jìn)行交易的六大類商品中會(huì)有若干個(gè)交易品種,，交易品種的全部為商品目錄。本中心實(shí)行掛牌商品準(zhǔn)入制度,，全部交易商品必須按商品目錄指定的編號(hào)登記后方可交易,。第三十二條 每個(gè)商品條目包括交易品種名稱、代碼,、交易單位和加價(jià)幅度,，交易單位如“袋”、“噸”,、“箱”,、“瓶”等。

第三十三條 本中心是發(fā)布和維護(hù)交易商品目錄的唯一機(jī)構(gòu),。

第二節(jié) 掛牌申請(qǐng)

第三十四條 投資人會(huì)員可以委托本中心經(jīng)紀(jì)會(huì)員向本中心提出掛牌申請(qǐng),。投資人會(huì)員和經(jīng)紀(jì)會(huì)員須向本中心提交《委托掛牌代理協(xié)議》、《掛牌申請(qǐng)書》,、《可行性分析研究報(bào)告》,、《持有人承諾書》等相關(guān)文件。

第三十五條 投資人會(huì)員向本中心提交掛牌申請(qǐng),，視為其接受本中心的各項(xiàng)交易條款和投資人會(huì)員的權(quán)利與義務(wù),。

第三十六條 經(jīng)紀(jì)會(huì)員提供的該商品《市場(chǎng)分析可行性研究報(bào)告》，包括但不僅限于商品的合法性,、市場(chǎng)規(guī)模,、市場(chǎng)趨勢(shì)、投資價(jià)值研究和由專業(yè)人員簽發(fā)的商品價(jià)值評(píng)估報(bào)告,?！妒袌?chǎng)分析可行性研究報(bào)告》應(yīng)當(dāng)對(duì)影響商品投資價(jià)值因素進(jìn)行全面分析,，運(yùn)用行業(yè)公認(rèn)的估值方法對(duì)掛牌實(shí)物的合理投資價(jià)值進(jìn)行預(yù)測(cè)。

第三十七條 撰寫《市場(chǎng)分析可行性研究報(bào)告》應(yīng)當(dāng)遵守下列要求： 1）獨(dú)立,、審慎,、客觀；

2）引用的資料真實(shí),、準(zhǔn)確,、完整并須注明來源； 3）無(wú)虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,。

第三十八條 《市場(chǎng)分析可行性研究報(bào)告》僅供投資人會(huì)員參考，不能作為本中心對(duì)該商品投資前景的承諾或認(rèn)可,。

第三十九條 新商品首次掛牌流通市值需達(dá)以下要求： 1）首次掛牌流通市值不低于人民幣200萬(wàn)元,； 2）掛牌商品有較好的流通性； 第四十條 本中心收到掛牌申請(qǐng)后,，于五個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行初步審核,，審核合格后組織本中心專家委員會(huì)評(píng)審,，評(píng)審?fù)ㄟ^后經(jīng)本中心新品掛牌審核小組復(fù)審,，復(fù)審?fù)ㄟ^后本中心將向掛牌申請(qǐng)人出具掛牌申請(qǐng)回復(fù)函,。

第四十一條 對(duì)于本中心公告的公開征集掛牌商品名單中的商品,，經(jīng)新商品掛牌審核小組審核同意后,，該商品可直接進(jìn)入掛牌托管流程，當(dāng)托管市值達(dá)到交易規(guī)則要求即可掛牌上市交易。第四十二條 新商品經(jīng)本中心相關(guān)部門審核通過后,，本中心將在官網(wǎng)上發(fā)布商品掛牌公告,進(jìn)入商品目錄。

第三節(jié) 入場(chǎng)登記

第四十三條 持有本中心掛牌商品的投資人會(huì)員,，在本中心發(fā)布托管公告后,，可以在托管日前通過書面、郵件,、微信或交易客戶端向本中心提出入場(chǎng)登記申請(qǐng),。書面申請(qǐng)須提交以下文件：《入場(chǎng)登記申請(qǐng)書》、《持有人承諾書》,、《委托入場(chǎng)登記協(xié)議》、持有人身份證明，如投資人會(huì)員委托他人代為辦理鑒定入庫(kù)事項(xiàng),，還需遞交《授權(quán)委托書》以及委托人與被委托人身份證明；交易客戶端提交申請(qǐng)須確認(rèn)閱讀,、理解,、接受《持有人承諾書》的所有條款。通過郵件,、微信提交申請(qǐng)的,，須在托管日補(bǔ)交上述書面申請(qǐng)的相關(guān)資料,。上述申請(qǐng)必須經(jīng)本中心審核同意后方可進(jìn)入托管流程。

第四十四條 投資人會(huì)員辦理完托管入庫(kù)手續(xù)后的兩個(gè)交易日內(nèi),，須將掛牌費(fèi)通過交易客戶端支付至交易中心,，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未及時(shí)支付掛牌費(fèi)的，每延期一日收取掛牌商品市值0.1%的滯納金,。鑒定費(fèi)現(xiàn)場(chǎng)收取,，憑交款憑證進(jìn)行商品鑒定。

第四十五條 申請(qǐng)入市商品經(jīng)專業(yè)機(jī)構(gòu)鑒定合格,，進(jìn)入本中心指定倉(cāng)庫(kù),；對(duì)經(jīng)鑒定后不符入庫(kù)要求之商品，由鑒定機(jī)構(gòu)退還掛牌申請(qǐng)人,。

第四十六條 投資人會(huì)員申請(qǐng)掛牌商品經(jīng)本中心組織鑒定入庫(kù)后,，本中心托管中心出具鑒定托管單并于指定時(shí)間內(nèi)將鑒定托管單轉(zhuǎn)為投資人會(huì)員的交易賬戶持倉(cāng)。投資人會(huì)員在交易客戶端支付完掛牌費(fèi)后,，本中心將投資人會(huì)員的持倉(cāng)全部或部分解凍后方可上市交易,。

第四十七條 投資人會(huì)員交易賬戶生成掛牌商品代碼與實(shí)際持有數(shù)量后，其鑒定托管單持有人聯(lián)中所主張的各種權(quán)益即轉(zhuǎn)移到投資人會(huì)員交易賬戶中,，投資人會(huì)員不得再憑鑒定托管單向第三方鑒定機(jī)構(gòu),、本中心托管部主張任何權(quán)益。

第四十八條 投資人會(huì)員為機(jī)構(gòu)法人的,，辦理實(shí)物托管必須經(jīng)法定代表人或其委托代理人簽字確認(rèn)并加蓋公章,；投資人會(huì)員為自然人的，須由持有人本人或其委托代理人簽字確認(rèn),。第四十九條 托管流程完成后,，本中心將及時(shí)發(fā)布商品托管入庫(kù)公告。

第四節(jié) 再托管申請(qǐng)

第五十條 已掛牌商品在觸及再托管條件時(shí)方可再次托管,，本中心將在官網(wǎng)發(fā)布再托管公告,。第五十一條 在本中心發(fā)布相關(guān)商品再托管公告時(shí)，申請(qǐng)人可委托本中心經(jīng)紀(jì)會(huì)員向本中心提出再托管申請(qǐng),。申請(qǐng)時(shí)須向本中心提交《委托再托管代理協(xié)議》,、《再托管申請(qǐng)書》及《持有人承諾書》,。

第五十二條 再托管規(guī)則如下：

1）現(xiàn)貨基準(zhǔn)價(jià)：本中心綜合考慮掛牌商品質(zhì)量、鑒定,、存儲(chǔ)、托管費(fèi)用等各種因素后,，將依托市場(chǎng)信息采集員采集每個(gè)交易日北京,、上海、廣州及專業(yè)網(wǎng)站現(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià),，并綜合上述現(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)之均價(jià)乘以130%作為現(xiàn)貨基準(zhǔn)價(jià),；

2）風(fēng)險(xiǎn)警示：當(dāng)掛牌商品線上5日均價(jià)有效超過現(xiàn)貨基準(zhǔn)價(jià)且超出部分達(dá)現(xiàn)貨基準(zhǔn)價(jià)的100%時(shí)，本中心將進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)警示,，發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示公告,；

3）再托管：當(dāng)掛牌商品線上5日均價(jià)有效超過現(xiàn)貨基準(zhǔn)價(jià)且超出部分達(dá)現(xiàn)貨基準(zhǔn)價(jià)的150%時(shí)，本中心將發(fā)布再托管公告,，對(duì)該掛牌商品進(jìn)行再托管,；

4）再托管總量：再托管公告中將明確再托管商品總量。再托管商品總量將不超過該商品已掛牌總量的30%,，具體比例以再托管公告為準(zhǔn),； 5）本中心再托管申請(qǐng)?jiān)瓌t上只針對(duì)該掛牌商品線上持有人，并根據(jù)再托管總量,、總流通量,、持有人持有數(shù)量按比例確定再托管數(shù)量。

第五十三條 當(dāng)某一掛牌商品再托管申請(qǐng)經(jīng)超過參與表決的60%流通量的線上持有人同意時(shí),，本中心有權(quán)根據(jù)該商品的線上交易和相關(guān)市場(chǎng)情況決定是否針對(duì)該商品進(jìn)行再托管,。

第五節(jié) 商品退市

第五十四條 本中心對(duì)于不活躍的商品，或有較大爭(zhēng)議的商品,，將啟動(dòng)退市流程,。

第四章 發(fā)行申購(gòu) 第一節(jié) 申購(gòu)原則

第五十五條 進(jìn)入本中心商品目錄的新商品，投資人會(huì)員可通過系統(tǒng)進(jìn)行申購(gòu),。第五十六條 申購(gòu)委托在申購(gòu)日交易時(shí)間內(nèi)可以撤單,，其他時(shí)間不可以撤單。第五十七條 投資人會(huì)員申購(gòu)前賬戶中需存有足額申購(gòu)款,，以保證申購(gòu)委托成功,。

第五十八條 申購(gòu)新商品須全額預(yù)繳申購(gòu)款及申購(gòu)手續(xù)費(fèi)。申購(gòu)抽簽結(jié)束后,，未中簽申購(gòu)款及相應(yīng)申購(gòu)手續(xù)費(fèi)將退還至投資人會(huì)員賬戶,。第五十九條 新商品申購(gòu)日期以本中心公告為準(zhǔn)。

第二節(jié) 申購(gòu)價(jià)

第六十條 申購(gòu)價(jià)即為新商品掛牌指導(dǎo)價(jià),，是指經(jīng)本中心專家委員會(huì)評(píng)審?fù)ㄟ^,、掛牌審核小組審核通過的新商品首日掛牌交易指定參考價(jià),。

第六十一條 參考價(jià)定價(jià)根據(jù)經(jīng)紀(jì)會(huì)員推薦掛牌價(jià)、專家委員會(huì)綜合評(píng)估價(jià),、專業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)貨均價(jià)綜合考慮制定,。

1）經(jīng)紀(jì)會(huì)員推薦掛牌價(jià)：由新商品掛牌申請(qǐng)人與經(jīng)紀(jì)會(huì)員協(xié)商制定；

2）專家委員會(huì)綜合評(píng)審價(jià)：由專家委員會(huì)評(píng)審小組依據(jù)《專家委員會(huì)評(píng)審規(guī)則》確定該商品在評(píng)審時(shí)點(diǎn)可能實(shí)現(xiàn)的參考價(jià)值,；

3）專業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)貨均價(jià)采集于專業(yè)交易市場(chǎng),，由本中心特約信息員按規(guī)定申報(bào)。新商品現(xiàn)貨市場(chǎng)均價(jià)為發(fā)布該商品托管公告之前一周現(xiàn)貨市場(chǎng)平均價(jià),。

第三節(jié) 申購(gòu)時(shí)間

第六十二條 投資人會(huì)員可以于申購(gòu)日（以下簡(jiǎn)稱t日）申購(gòu)發(fā)行的新商品,，申購(gòu)時(shí)間為t日的9:30至11:30和13:30至15:30。

第四節(jié) 申購(gòu)流程

第六十三條 投資人會(huì)員申購(gòu)（t日）：投資人會(huì)員在申購(gòu)時(shí)間內(nèi)繳足申購(gòu)款,，進(jìn)行申購(gòu)委托,，申購(gòu)委托提交后，申購(gòu)資金將被凍結(jié),。

第六十四條 抽簽（t+1日）：本中心根據(jù)抽簽規(guī)則進(jìn)行抽簽,，對(duì)未中簽部分的申購(gòu)款予以解凍。第六十五條 公布中簽結(jié)果（t+1日）：公布中簽結(jié)果,。第六十六條 掛牌交易（t+2日）：新商品掛牌上市交易,。

第五章 交易規(guī)則 第一節(jié) 交易時(shí)間

第六十七條 本中心交易時(shí)間為：每周一至周六 上午9:30-11:30、下午13:30-15:30,，出入金及銀商簽約時(shí)間為：交易日的7:00-16:00,，國(guó)家法定節(jié)假日和本中心公告的休市日除外。交易期間內(nèi)因故停市,，不作順延,。

第六十八條 商品公告另有規(guī)定的，交易時(shí)間按商品公告為準(zhǔn),。第六十九條 根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要,，本中心可以調(diào)整交易時(shí)間。

第二節(jié) 交易申請(qǐng) 第七十條 在交易時(shí)間內(nèi),，交易系統(tǒng)接受交易申請(qǐng),，申請(qǐng)當(dāng)日有效。如果一筆申請(qǐng)不能一次性全部成交,，未成交的部分繼續(xù)參加當(dāng)日的交易,。本規(guī)則另有規(guī)定的除外。

第七十一條 交易申請(qǐng)應(yīng)視為投資人會(huì)員向本中心提交的交易委托,。一旦成交,，申請(qǐng)人必須履行相應(yīng)的義務(wù)，并按照本規(guī)則確定的方法與對(duì)方結(jié)算,。

第七十二條 交易申請(qǐng)應(yīng)包括交易品種代碼,、名稱,、交易數(shù)量和交易價(jià)格，以及本中心要求的其他內(nèi)容,。

第七十三條 購(gòu)買申請(qǐng),。當(dāng)投資人會(huì)員提交購(gòu)買申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)保證交易賬戶有足夠的資金,。系統(tǒng)會(huì)在申請(qǐng)有效期內(nèi),，鎖定相應(yīng)的金額。

第七十四條 轉(zhuǎn)讓申請(qǐng),。當(dāng)投資人會(huì)員提交轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)時(shí),，應(yīng)保證交易賬戶持有足夠數(shù)量的交易商品。系統(tǒng)會(huì)在申請(qǐng)有效期內(nèi)，鎖定相應(yīng)數(shù)量的交易商品,。

第七十五條 單筆交易申請(qǐng)最大數(shù)量原則上不超過本中心該商品市場(chǎng)流通量的1%,。根據(jù)市場(chǎng)流通量的變化，本中心可適時(shí)調(diào)整單筆申請(qǐng)最大數(shù)量,。

第七十六條 本中心對(duì)商品交易實(shí)行價(jià)格波動(dòng)限制，新商品掛牌交易首日價(jià)格波動(dòng)幅度最大為30%，次日起日價(jià)格波動(dòng)幅度最大為10%,。當(dāng)日有效價(jià)格范圍的計(jì)算方法為：當(dāng)日參照價(jià)格×（1±日價(jià)格波動(dòng)幅度）。計(jì)算結(jié)果按照四舍五入原則取至價(jià)格最小變動(dòng)單位,。根據(jù)市場(chǎng)管理需要,，本中心可以調(diào)整交易商品的日價(jià)格波動(dòng)幅度。

第七十七條 開盤價(jià)為當(dāng)日該商品的第一筆成交價(jià)格,。收盤價(jià)為當(dāng)日該商品交易時(shí)間內(nèi)最后三分鐘所有交易的成交量的加權(quán)平均價(jià),，最后三分鐘無(wú)交易的，其收盤價(jià)為當(dāng)日最后一筆成交價(jià),。第七十八條 當(dāng)日參照價(jià)格為該商品前一交易日的收盤價(jià),。

第七十九條 在接受交易申請(qǐng)的時(shí)間內(nèi)，未成交申請(qǐng)可以撤銷,，撤銷指令經(jīng)本中心確認(rèn)后方為有效,。被撤銷和失效的申請(qǐng)，本中心應(yīng)當(dāng)在確認(rèn)后及時(shí)解除對(duì)投資人會(huì)員相應(yīng)的款項(xiàng)或?qū)嵨锏逆i定,。

第三節(jié) 電子合同 第八十條 轉(zhuǎn)讓方與受讓方價(jià)格達(dá)成一致,，交易合同以電子合同形式簽署。

第八十一條 系統(tǒng)收到交易申請(qǐng)后,，會(huì)在第一時(shí)間尋找符合相應(yīng)條件的交易方,。無(wú)論是部分還是全部成交，系統(tǒng)會(huì)生成相應(yīng)的電子合同,。

第八十二條 電子合同的主要條款包括：合同編號(hào),、交易品種名稱,、商品代碼、成交價(jià)格,、成交數(shù)量,、計(jì)價(jià)單位、交易時(shí)間,、交易手續(xù)費(fèi)等,。第八十三條 電子合同以人民幣計(jì)價(jià)，計(jì)價(jià)單位為元,。

第八十四條 買賣雙方同意根據(jù)電子合同和相關(guān)交收規(guī)則的約定,，賣方向買方轉(zhuǎn)移所交易商品的所有權(quán)，買方向賣方劃轉(zhuǎn)相對(duì)應(yīng)的資金,。

第八十五條 因不可抗力,、意外事件、交易系統(tǒng)被非法侵入等原因造成嚴(yán)重后果的交易,，本中心可以采取適當(dāng)措施或認(rèn)定無(wú)效,。對(duì)顯失公平的交易，經(jīng)本中心研究認(rèn)定后,，可以采取適當(dāng)措施進(jìn)行處理,。違反本規(guī)定相關(guān)條款，嚴(yán)重破壞市場(chǎng)正常運(yùn)行的交易,，本中心有權(quán)宣布取消,，由此造成的損失由違規(guī)交易者承擔(dān)。

第四節(jié) 實(shí)物交收

第八十六條 實(shí)物交收須由本中心投資人會(huì)員或其委托代理人在本中心指定地點(diǎn)辦理,。第八十七條 商品實(shí)物交收的數(shù)量必須是本中心規(guī)定的該商品最低交收數(shù)量的整數(shù)倍,。第八十八條 投資人會(huì)員通過交易客戶端提出實(shí)物交收申請(qǐng)：

1）投資人會(huì)員在每個(gè)交易日的9:30-11:30、13:30-15:30可通過交易客戶端注冊(cè)提貨單,，生成提貨單后,，投資人會(huì)員所提貨商品及其對(duì)應(yīng)數(shù)量被鎖定進(jìn)入待交收狀態(tài)； 2）本中心接到投資人會(huì)員的提貨單,，審核并確認(rèn)后,，安排進(jìn)入提貨流程； 3）投資人會(huì)員攜提貨單及密碼,，至本中心指定交收地辦理提貨出庫(kù),。

第八十九條 投資人會(huì)員（自然人）辦理實(shí)物交收時(shí)所需的全套文件： “商品提貨單”傳真件（或打印件）、投資人會(huì)員身份證原件與復(fù)印件,。委托他人提貨的,，還需提供提貨人身份證原件與復(fù)印件、經(jīng)公證處公證的投資人會(huì)員簽字的代理交收聲明。投資人會(huì)員（機(jī)構(gòu)）辦理實(shí)物交收時(shí)所需的全套文件：“商品提貨單”傳真件（或打印件）,、機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件（蓋章）,、機(jī)構(gòu)實(shí)物交收授權(quán)委托書（蓋章）、受托提貨人的身份證原件與復(fù)印件,。第九十條 倉(cāng)庫(kù)辦理交收的工作時(shí)間：指定交收日的09:45-16:00,。

第九十一條 本中心不承擔(dān)商品交易過程中所產(chǎn)生的稅收代扣、代繳的義務(wù),，會(huì)員應(yīng)按照國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)自行申報(bào)和繳納,。

第九十二條 投資人會(huì)員提出交收申請(qǐng)后，進(jìn)入“商品提貨單”狀態(tài)的商品實(shí)物將被鎖定,，投資人會(huì)員有權(quán)在交易客戶端對(duì)該提貨單進(jìn)行注銷,，注銷后該“商品提貨單”將被取消，其對(duì)應(yīng)的商品實(shí)物將被解除鎖定,。

第九十三條 投資人會(huì)員提出交收申請(qǐng)后,，若在指定的交收時(shí)間內(nèi)未辦理實(shí)物交收業(yè)務(wù)，該“商品提貨單”將作廢,。

第九十四條 “商品提貨單”作廢的,，其對(duì)應(yīng)的商品實(shí)物仍被鎖定,，需要投資人會(huì)員在交易客戶端進(jìn)行注銷提貨單以解除鎖定,。

第九十五條 對(duì)于單一交易日提貨數(shù)量達(dá)到該商品總托管入庫(kù)數(shù)量的5%時(shí)，本中心將及時(shí)發(fā)布商品出庫(kù)公告,。

第五節(jié) 市場(chǎng)管理

第九十六條 為了維護(hù)市場(chǎng)的穩(wěn)定,，保護(hù)投資人會(huì)員的利益，本中心可以對(duì)特定交易商品臨時(shí)停牌,。對(duì)于停牌原因和恢復(fù)交易的時(shí)間,，本中心將予以公告。

第九十七條 本中心在交易時(shí)間內(nèi)發(fā)布交易即時(shí)行情和相關(guān)的行業(yè)新聞等輔助信息,。

第九十八條 本中心實(shí)行市場(chǎng)信息員信息采集制度,，實(shí)現(xiàn)商品交易中心平臺(tái)與全國(guó)各大商品專業(yè)市場(chǎng)價(jià)格聯(lián)動(dòng)。

第九十九條 本中心實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示制度,。當(dāng)本中心認(rèn)為必要時(shí),，可以分別采取或同時(shí)采取要求投資人會(huì)員報(bào)告情況、談話提醒,、書面警示,、公開譴責(zé)、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示公告,、暫?；蛳拗平灰住⑷∠灰踪Y格等措施中的一種或多種,，以控制風(fēng)險(xiǎn),。

第一百條 本中心產(chǎn)生的交易信息歸本中心所有,，未經(jīng)本中心許可，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得使用和傳播,。

第一百零一條 經(jīng)本中心許可使用交易信息的機(jī)構(gòu)和個(gè)人,，未經(jīng)本中心同意，不得將本中心交易信息提供給其它機(jī)構(gòu)和個(gè)人使用或予以傳播,。

第一百零二條 當(dāng)出現(xiàn)由于不可抗力或計(jì)算機(jī)系統(tǒng)故障,、網(wǎng)絡(luò)故障等異常時(shí)，交易市場(chǎng)進(jìn)入異常情況并暫停交易,。一般暫停交易的期限不超過3個(gè)交易日,。

第一百零三條 本中心宣布交易市場(chǎng)進(jìn)入異常情況并決定采取緊急措施后，將在第一可能的時(shí)間內(nèi)予以公告,。由于在市場(chǎng)異常情況下采取相應(yīng)措施所造成的損失,，本中心不承擔(dān)任何責(zé)任。

第六章 其他

第一百零四條 本中心根據(jù)需要有權(quán)選擇升級(jí)或更換交易系統(tǒng),，并有權(quán)要求投資人會(huì)員配合本中心采取相應(yīng)措施,。因投資人會(huì)員不配合造成的自身?yè)p失，本中心不承擔(dān)任何責(zé)任,。第一百零五條 本中心升級(jí)或更換交易系統(tǒng)會(huì)及時(shí)進(jìn)行公告,。

第一百零六條 本交易規(guī)則中所述時(shí)間，以本中心交易系統(tǒng)顯示的時(shí)間為準(zhǔn),。第一百零七條 本交易規(guī)則由本中心負(fù)責(zé)解釋與修訂,，自發(fā)布之日起開始實(shí)施。

山東恒利登記結(jié)算實(shí)施細(xì)則（暫行）

第一章 總則 第一條 為規(guī)范山東恒利商品交易中心（以下簡(jiǎn)稱“本中心”）商品交易登記結(jié)算行為,，保護(hù)投資人的合法權(quán)益,，維護(hù)登記結(jié)算秩序，防范登記結(jié)算風(fēng)險(xiǎn),，保障商品交易市場(chǎng)安全高效運(yùn)行,，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)以及本中心的有關(guān)規(guī)定，制定本實(shí)施細(xì)則,。

第二條 在本中心商品交易中心上市的商品登記結(jié)算,，適用本實(shí)施細(xì)則。本實(shí)施細(xì)則沒有明確規(guī)定的,，適用本中心其他相關(guān)規(guī)定,。

第三條 登記結(jié)算活動(dòng)必須遵循公開、公平,、公正,、安全、高效的原則。第四條 登記結(jié)算業(yè)務(wù)采取集中統(tǒng)一的運(yùn)營(yíng)方式,，由本中心登記結(jié)算部門集中統(tǒng)一辦理,。登記結(jié)算部門為商品交易提供集中登記、存管,、查詢與結(jié)算服務(wù),。

第五條 登記結(jié)算活動(dòng)必須遵守法律、行政法規(guī),、本中心制定的相關(guān)管理制度,。

第二章 登記結(jié)算部門

第六條 登記結(jié)算部門是本中心的下屬職能部門。

第七條 登記結(jié)算部門設(shè)立電子化實(shí)物登記簿系統(tǒng),，根據(jù)實(shí)物賬戶的記錄,，辦理商品投資人名冊(cè)的登記。電子化實(shí)物交易登記簿系統(tǒng)的記錄以整數(shù)位為計(jì)量單位,，商品實(shí)物數(shù)量的最小單位為1 “枚”或“張”等,。

第八條 本中心統(tǒng)一使用人民幣進(jìn)行結(jié)算。

第九條 商品登記簿系統(tǒng)內(nèi)的登記資訊包括但不限于以下內(nèi)容：商品投資人會(huì)員名稱,、會(huì)員賬戶號(hào)碼,、持有商品名稱、持有商品數(shù)量,、商品限售情況,、司法凍結(jié)情況以及權(quán)利質(zhì)押等商品持有狀態(tài)。

第十條 登記結(jié)算部門履行下列職能：

1,、商品實(shí)物賬戶,、資金賬戶的設(shè)立和管理,；

2,、商品實(shí)物的登記，包括初始登記,、變更登記,、退出登記；

3,、依法提供與商品登記業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢,、資訊、咨詢和培訓(xùn)服務(wù),；

4,、維護(hù)商品的投資人會(huì)員名冊(cè)。持有商品的投資人會(huì)員名冊(cè)主要內(nèi)容包括投資人會(huì)員名稱,、商品實(shí)物賬戶號(hào)碼,、持有商品數(shù)量等；

5、其他與商品登記結(jié)算相關(guān)的業(yè)務(wù),。

第十一條 登記結(jié)算部門負(fù)責(zé)制定下列事項(xiàng)和文件：

1,、業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則；

2,、制訂或修改業(yè)務(wù)管理制度,、業(yè)務(wù)開展計(jì)劃、緊急應(yīng)對(duì)程序,；

3,、辦理新的商品及品種的登記業(yè)務(wù)，變更登記業(yè)務(wù)模式,；

4,、投資人會(huì)員資格的取得和喪失等變動(dòng)情況；

5,、合作銀行資格的取得和喪失等變動(dòng)情況,；

6、發(fā)現(xiàn)重大業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn),，發(fā)現(xiàn)重大違法行為,，或涉及重大訴訟；

7,、與商品經(jīng)紀(jì)會(huì)員,、商品投資人會(huì)員和合作銀行簽訂的各項(xiàng)業(yè)務(wù)協(xié)定的樣本格式。

第十二條 登記結(jié)算部門應(yīng)當(dāng)妥善保存登記原始憑證及有關(guān)檔案和資料,。其保存期限不得少于20年,。

第十三條 登記結(jié)算部門對(duì)其所編制的與商品登記業(yè)務(wù)有關(guān)的資料進(jìn)行專屬管理；未經(jīng)登記結(jié)算部門同意,，任何人不得將其專屬管理的資料用于商業(yè)目的,。

第十四條 登記結(jié)算部門及其工作人員依法對(duì)與商品登記業(yè)務(wù)有關(guān)的資料負(fù)有保密義務(wù)。對(duì)與商品登記業(yè)務(wù)有關(guān)的資料,，登記結(jié)算部門應(yīng)當(dāng)拒絕查詢,，但有下列情形之一的，登記結(jié)算部門應(yīng)當(dāng)依法辦理：

1,、投資人會(huì)員查詢其本人的有關(guān)商品資料,；

2、交易所履行職責(zé)要求登記結(jié)算部門提供相關(guān)資料,；

3,、相關(guān)部門依照法定的條件和程序進(jìn)行查詢和取證。

第十五條 登記結(jié)算部門應(yīng)當(dāng)公開業(yè)務(wù)規(guī)則以及與商品登記業(yè)務(wù)有關(guān)的主要收費(fèi)專案和標(biāo)準(zhǔn),。登記結(jié)算部門制訂或者變更業(yè)務(wù)規(guī)則,、調(diào)整商品實(shí)物登記主要收費(fèi)項(xiàng)目和標(biāo)準(zhǔn)等,，應(yīng)當(dāng)告知相關(guān)市場(chǎng)參與人。

第十六條 登記結(jié)算部門工作人員必須忠于職守,、依法辦事,、不得利用職務(wù)便利謀取不正當(dāng)利益，不得泄露所知悉的有關(guān)人員的商業(yè)秘密,。

第三章 交易賬戶的管理

第十七條 一個(gè)投資人會(huì)員只能開立一個(gè)交易賬戶,，交易賬戶包含：實(shí)物賬戶和資金賬戶。

投資人會(huì)員通過實(shí)物賬戶持有對(duì)應(yīng)的實(shí)物,，實(shí)物賬戶用于記錄投資人會(huì)員持有實(shí)物的數(shù)量及其變動(dòng)情況,。資金賬戶用于記錄投資人會(huì)員交易資金狀況及其變動(dòng)情況。

第十八條 投資人會(huì)員所持有的實(shí)物應(yīng)當(dāng)記錄在投資人會(huì)員本人的實(shí)物賬戶內(nèi),。本中心根據(jù)實(shí)物賬戶的記載認(rèn)定投資人會(huì)員為所對(duì)應(yīng)的實(shí)物持有人,。

第十九條 投資人會(huì)員開立商品交易賬戶應(yīng)當(dāng)通過本中心官方網(wǎng)站或指定的經(jīng)紀(jì)會(huì)員向登記結(jié)算部門提出申請(qǐng)。申請(qǐng)開立的交易賬戶應(yīng)當(dāng)保證其提交的開戶資料完整,、真實(shí),、合法。

第二十條 除交易所認(rèn)定的特殊情況外,，投資人會(huì)員不得將本人的商品交易賬戶提供給他人使用,。登記結(jié)算部門對(duì)商品交易賬戶的使用情況進(jìn)行監(jiān)督。投資人會(huì)員在商品交易賬戶開立和使用過程中存在違規(guī)行為的,，登記結(jié)算部門應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易所指令對(duì)違規(guī)商品交易賬戶采取限制使用,、注銷等處置措施。

第二十一條 投資人會(huì)員一致同意由本中心通過交易賬戶登記其托管的商品實(shí)物,，投資人會(huì)員交由本中心托管的商品的數(shù)量及其變動(dòng)情況均應(yīng)當(dāng)記錄在該投資人會(huì)員的商品交易賬戶內(nèi),。投資人會(huì)員一致認(rèn)可商品交易賬戶的登記效力，并認(rèn)可登記結(jié)算部門出具的商品登記查詢結(jié)果是投資人會(huì)員于該查詢結(jié)果出具時(shí)在本中心托管的商品實(shí)物權(quán)屬情況的合法證明,。

第四章 商品登記和存管

第二十二條 商品掛牌前,，其持有人及/或其委托的經(jīng)紀(jì)會(huì)員應(yīng)向登記結(jié)算部門申請(qǐng)辦理其所掛牌商品的初始登記業(yè)務(wù)。

第二十三條 商品掛牌后,，登記結(jié)算部門根據(jù)商品申購(gòu)結(jié)果辦理投資人會(huì)員名冊(cè)和商品數(shù)量的變更登記,。

第二十四條 商品在交易所掛牌交易的，登記結(jié)算部門應(yīng)當(dāng)根據(jù)商品交易的交易指令辦理商品投資人會(huì)員名冊(cè)的變更登記,。當(dāng)事人因繼承或依法進(jìn)行財(cái)產(chǎn)分割（如離婚、繼承等情形）,，法人合并,、分立，或因解散,、破產(chǎn),、被依法責(zé)令關(guān)閉等原因喪失法人資格的,，資產(chǎn)合法承繼人申請(qǐng)辦理過戶登記時(shí)，應(yīng)憑合法文檔到登記結(jié)算部門辦理相關(guān)商品實(shí)物的變更登記,；過戶完畢后,，登記結(jié)算部門向申請(qǐng)人出具過戶登記證明文件。如果資產(chǎn)合法承繼人不符合本中心商品投資人會(huì)員標(biāo)準(zhǔn),，登記結(jié)算部門有權(quán)拒絕其過戶申請(qǐng)以及交易申請(qǐng),，但賬戶內(nèi)應(yīng)由其合法承繼的實(shí)物及資金歸其所有并予以提取。商品因質(zhì)押,、凍結(jié)等原因?qū)е缕渫顿Y人權(quán)利受到限制的,，登記結(jié)算部門應(yīng)當(dāng)在商品投資人會(huì)員名冊(cè)上加以鎖定。

第二十五條 登記結(jié)算部門應(yīng)當(dāng)保證商品投資人會(huì)員名冊(cè)和登記過戶記錄真實(shí),、完整,、合法。

第二十六條 投資人會(huì)員在登記結(jié)算部門開立商品交易賬戶,，需嚴(yán)格遵守登記結(jié)算部門相關(guān)制度,。

第二十七條 投資人會(huì)員應(yīng)當(dāng)委托本中心交收托管機(jī)構(gòu)存管其持有的商品實(shí)物，但法律,、行政法規(guī)和國(guó)家有關(guān)部門另有規(guī)定的除外,。

第二十八條 投資人會(huì)員買賣商品實(shí)物，應(yīng)當(dāng)遵守本中心制定的相關(guān)交易規(guī)則,，根據(jù)成交結(jié)果由本中心登記結(jié)算部門完成其所持實(shí)物和資金的交收與劃撥,。

第二十九條 本中心登記結(jié)算部門應(yīng)當(dāng)采取有效措施，保證投資人會(huì)員存管的實(shí)物的安全,，禁止挪用,、盜賣。

第五章 資金結(jié)算及實(shí)物結(jié)算

第三十條 本中心實(shí)行日終資金結(jié)算制度及所持商品日終結(jié)算制度,。第三十一條 本中心交易管理部負(fù)責(zé)每個(gè)交易日交易結(jié)束后將交易資料發(fā)送至商品登記結(jié)算部門,。

第三十二條 本中心商品登記結(jié)算部門根據(jù)交易管理部發(fā)送的交易資料計(jì)算資金軋差，對(duì)投資人當(dāng)日交易資金及所交易實(shí)物進(jìn)行匯劃,。

第六章 風(fēng)險(xiǎn)防范和控制

第三十三條

登記結(jié)算部門應(yīng)當(dāng)采取下列措施,，加強(qiáng)商品實(shí)物登記業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制：

1、制訂完善的風(fēng)險(xiǎn)防范制度和內(nèi)部控制制度,；

2,、建立完善的技術(shù)系統(tǒng)，制訂由有關(guān)市場(chǎng)參與人共同遵守的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范,；

3,、建立完善的從業(yè)人員準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系；

4,、對(duì)登記資料和技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行備份,，制訂業(yè)務(wù)緊急應(yīng)變程式和操作流程,。

附則

第三十四條 本實(shí)施細(xì)則所稱：

1、市場(chǎng),，是指本中心設(shè)立的商品交易市場(chǎng),。

2、初始登記,，是指經(jīng)本中心審核通過,，商品在本中心掛牌前，持有人及/ 或其委托的經(jīng)紀(jì)會(huì)員在登記結(jié)算部門規(guī)定的時(shí)間,，申請(qǐng)辦理商品初始登記手續(xù),。

3、變更登記,，是指由登記結(jié)算部門執(zhí)行交易系統(tǒng)指令,，并確認(rèn)商品過戶的行為。

4,、退出登記,，是指某品種商品終止上市后，持有該品種商品的投資人會(huì)員應(yīng)當(dāng)及時(shí)辦理退出登記手續(xù),。

第三十五條 本實(shí)施細(xì)則所述的交易時(shí)間為北京時(shí)間,，并以本中心交易系統(tǒng)的時(shí)間為準(zhǔn)。

第三十六條 本實(shí)施細(xì)則經(jīng)本中心審議通過后實(shí)施,，由本中心負(fù)責(zé)解釋與修訂,。

風(fēng)險(xiǎn) 控制篇四

證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法

（征求意見稿）第一章 總則

第一條 為加強(qiáng)對(duì)證券公司風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，督促證券公司加強(qiáng)內(nèi)部控制,，防范風(fēng)險(xiǎn),，根據(jù)《證券法》等有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定,，制定本辦法,。

第二條 證券公司應(yīng)按照本辦法規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定的《證券公司凈資本計(jì)算規(guī)則》編制凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表，并確保數(shù)據(jù)真實(shí),、準(zhǔn)確,、完整。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)和公司注冊(cè)地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)”）可以根據(jù)審慎監(jiān)管需要,，要求設(shè)有子公司的證券公司提供以合并數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)編制的凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表,。

第三條 證券公司的董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)公司半,、凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表簽署書面確認(rèn)意見,。

證券公司的法定代表人、經(jīng)營(yíng)管理的主要負(fù)責(zé)人,、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)對(duì)公司月度凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表簽署書面確認(rèn)意見,。

在證券公司凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表上簽字的人員，應(yīng)當(dāng)保證凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表真實(shí),、準(zhǔn)確,、完整，不存在虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏,；對(duì)凈資本計(jì)算表和風(fēng) 險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表內(nèi)容持有異議的，應(yīng)當(dāng)注明自己的意見和理由,。

第四條 證券公司經(jīng)營(yíng)管理的主要負(fù)責(zé)人應(yīng)至少每半年向公司全體股東報(bào)告一次公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)具體情況和達(dá)標(biāo)情況,，并獲得股東的簽收確認(rèn)證明文件。

第五條 證券公司應(yīng)在每月前10個(gè)工作日內(nèi),，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)送上月的凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表,，并抄報(bào)上海、深圳證券交易所,，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司,，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)審慎監(jiān)管需要,，要求證券公司按周或按日編制并報(bào)送凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表,。

第六條 證券公司應(yīng)聘請(qǐng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表進(jìn)行審計(jì)。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)審慎監(jiān)管需要,，要求證券公司聘請(qǐng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其月度凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表進(jìn)行審計(jì),。

第七條 會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)證券公司凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表的真實(shí)性,、準(zhǔn)確性,、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證，并對(duì)審計(jì)報(bào)告的真實(shí)性,、合法性負(fù)責(zé),。

第二章 風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)

第八條 證券公司經(jīng)營(yíng)《證券法》第一百二十五條第(一)項(xiàng)至第(三)項(xiàng)業(yè)務(wù)的，其凈資產(chǎn)不得低于人民幣5千萬(wàn)元,，凈資本不得低于人民幣2千萬(wàn)元,。證券公司經(jīng)營(yíng)《證券法》第一百二十五條第(四)項(xiàng)至第(七)項(xiàng)業(yè)務(wù)之一的，其凈資產(chǎn)不得低于人民幣1億元,，凈資本不得低于人民幣5千萬(wàn)元,。

證券公司經(jīng)營(yíng)《證券法》第一百二十五條第(一)項(xiàng)至第(三)項(xiàng)業(yè)務(wù)，同時(shí)經(jīng)營(yíng)第(五)項(xiàng)的,，其凈資產(chǎn)不得低于人民幣1億元,，凈資本不得低于人民幣5千萬(wàn)元。

證券公司經(jīng)營(yíng)《證券法》第一百二十五條第(一)項(xiàng)至第(三)項(xiàng)業(yè)務(wù),，同時(shí)經(jīng)營(yíng)第(四)項(xiàng),、第（六）項(xiàng),、第(七)項(xiàng)業(yè)務(wù)之一的，其凈資產(chǎn)不得低于人民幣2億元,，凈資本不得低于人民幣1億元,。

證券公司經(jīng)營(yíng)《證券法》第一百二十五條第(四)項(xiàng)至第(七)項(xiàng)業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)以上的，以及同時(shí)經(jīng)營(yíng)第(一)項(xiàng)至第(三)項(xiàng)業(yè)務(wù)的,，其凈資產(chǎn)不得低于人民幣5億元,，凈資本不得低于人民幣2億元。

第九條 證券公司經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的,，除應(yīng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件外,，還必須符合以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

（一）凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%；

（二）凈資本與負(fù)債的比例不得低于8%,；

（三）凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例不得低于20%,；

（四）流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例不得低于100%；

（五）對(duì)外擔(dān)保金額與凈資產(chǎn)的比例不得超過20%,。

第十條 證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的,，除應(yīng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件外，還必須符合以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

（一）凈資本不得低于公司托管客戶的交易結(jié)算資金總額的10%,；

（二）凈資本按營(yíng)業(yè)部數(shù)量平均折算額（凈資本/營(yíng)業(yè)部家數(shù)）不得低于1千萬(wàn)元,。

第十一條 證券公司經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的，除應(yīng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件外,，還必須符合以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

（一）自營(yíng)股票規(guī)模不得超過凈資本的1倍,；

（二）自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的2倍；

（三）持有一種股票的市值與該股票總市值的比例不得超過5%,；

（四）持有一種非股票類證券的市值與該證券總市值的比例不得超過10%,。

第十二條 證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，除應(yīng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件外,，還必須符合以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

（一）單項(xiàng)承銷業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的80%,；

（二）合并承銷業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的300%，且合并股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的150%,。

第十三條 證券公司經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的,，除應(yīng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件外，還必須符合以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

（一）集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的10倍,；

（二）定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的20倍,；

（三）專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的30倍。第十四條 證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)的,，除應(yīng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件外,，還必須符合以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

（一）對(duì)單個(gè)客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的1%；

（二）對(duì)所有客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的10倍；

（三）對(duì)單個(gè)客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的1%,；

（四）對(duì)所有客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的10倍,。第十五條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)設(shè)臵預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于規(guī)定“不得低于”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo),，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的120%,；對(duì)于規(guī)定“不得超過”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo),，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的80%,。

第三章 監(jiān)管要求與監(jiān)管措施

第十六條 證券公司各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)應(yīng)持續(xù)符合監(jiān)管要求，即證券公司每個(gè)會(huì)計(jì)期間的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)都應(yīng)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn),。

第十七條 證券公司應(yīng)根據(jù)自身的資產(chǎn)負(fù)債狀況和業(yè)務(wù)發(fā)展情況,，建立動(dòng)態(tài)的凈資本監(jiān)控機(jī)制和補(bǔ)足機(jī)制，確保以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)在符合監(jiān)管要求的基礎(chǔ)上保持充足,、合理的水平,。

第十八條 證券公司在開展自營(yíng)、承銷,、資產(chǎn)管理,、融資融券等各項(xiàng)業(yè)務(wù)及向股東分配利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)事先就有關(guān)業(yè)務(wù)及向股東分配利潤(rùn)等事項(xiàng)對(duì)公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的潛在影響進(jìn)行敏感性分析和壓力測(cè)試,。

第十九條 證券公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告或凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無(wú)法表示意見或否定意見的,，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以直接認(rèn)定其凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。第二十條 證券公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告或凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了保留意見或帶有說明段無(wú)保留意見的,，證券公司應(yīng)就涉及事項(xiàng)進(jìn)行專項(xiàng)說明,。涉及事項(xiàng)不屬于明顯違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度及證券公司凈資本計(jì)算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的,，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可要求證券公司說明該事項(xiàng)對(duì)公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的影響,；涉及事項(xiàng)屬于明顯違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度及證券公司凈資本計(jì)算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的,，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可要求證券公司限期糾正,、重新編制凈資本計(jì)算表；證券公司未限期糾正的,，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以直接認(rèn)定其凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn),。

第二十一條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)證券公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)數(shù)據(jù)的計(jì)算與生成過程及計(jì)算結(jié)果的真實(shí)性、準(zhǔn)確性,、完整性進(jìn)行定期和不定期檢查,。

第二十二條 證券公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)與上月相比變化超過20%的，應(yīng)當(dāng)在該情形發(fā)生之日起三個(gè)工作日內(nèi),，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)作出書面報(bào)告,，說明基本情況和變化原因。

第二十三條 證券公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)或規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)在該情形發(fā)生之日起一個(gè)工作日內(nèi),，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)書面報(bào)告,，說明基本情況、問題成因以及解決問題的具體措施和期限,；同時(shí),，證券公司應(yīng)當(dāng)在該情形消除的次日，書面報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu),。

第二十四條 證券公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合預(yù)警標(biāo)準(zhǔn) 的,，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)按照審慎監(jiān)管原則區(qū)別情形采取以下監(jiān)管措施：

（一）下發(fā)監(jiān)管關(guān)注函并抄送公司主要股東，要求公司對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)和控制措施作出說明,；

（二）對(duì)公司高級(jí)管理人員進(jìn)行監(jiān)管談話,，要求公司采取限制高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模、調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)等措施提高凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)水平,；

（三）要求公司在進(jìn)行重大業(yè)務(wù)決策時(shí),，至少提前五個(gè)工作日向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)送專門報(bào)告，說明有關(guān)業(yè)務(wù)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的影響,；

（四）責(zé)令公司增加內(nèi)部合規(guī)檢查的頻率,，并提交合規(guī)檢查報(bào)告；

（五）其他監(jiān)管措施,。

第二十五條 證券公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的,，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)按照審慎監(jiān)管原則區(qū)別情形采取以下監(jiān)管措施：

（一）下發(fā)整改通知書并抄送公司主要股東，責(zé)令公司限期整改,；

（二）停止批準(zhǔn)增設(shè),、收購(gòu)營(yíng)業(yè)性分支機(jī)構(gòu)；

（三）停止批準(zhǔn)新業(yè)務(wù),；

（四）限制分配紅利,；

（五）限制公司向董事、監(jiān)事,、高級(jí)管理人員支付報(bào)酬,、提供福利；

（六）限制轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)或者在財(cái)產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利,；

（七）責(zé)令更換董事,、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者限制其權(quán)利,；

（八）責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利,；

（九）限制公司業(yè)務(wù)活動(dòng)，責(zé)令暫停部分業(yè)務(wù),；

（十）其他監(jiān)管措施,。

第二十六條 證券公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)、逾期未改正的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將依法采取以下監(jiān)管措施：

（一）認(rèn)定董事,、監(jiān)事,、高級(jí)管理人員為不適當(dāng)人選；

（二）撤銷公司有關(guān)業(yè)務(wù)許可,；

（三）責(zé)令公司停業(yè)整頓,；

（四）責(zé)令公司關(guān)閉。

第四章 罰則

第二十七條 證券公司拒不報(bào)送或者提供凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表等資料,，或者報(bào)送,、提供的凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表等資料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的,，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將依法給予處罰,。對(duì)公司董事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員,，將視情節(jié)輕重，采取監(jiān)管談話,、警示或公開警示,、記入誠(chéng)信檔案、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等監(jiān)管措施和依法給予處罰,。

第二十八條 會(huì)計(jì)師事務(wù)所未勤勉盡責(zé),，導(dǎo)致經(jīng)審計(jì)的凈資本計(jì)算表或風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的,，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將責(zé)令改正,，依法給予處罰。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員,，將視情節(jié)輕重,，采取監(jiān)管談話、警示或公開警示,、記入誠(chéng)信檔案等監(jiān)管措施和依法給予處罰,。

第五章 附則

第二十九條 本辦法有關(guān)用語(yǔ)定義如下：

（一）負(fù)債、流動(dòng)負(fù)債是指公司的對(duì)外負(fù)債,，不含代買賣證券款,；資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)是指公司自身的資產(chǎn),，不含客戶資產(chǎn),。

（二）自營(yíng)股票規(guī)模是指證券公司的股票投資按成本價(jià)計(jì)算的金額；自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模是指證券公司的金融產(chǎn)品投資按成本價(jià)計(jì)算的金額,，基本計(jì)算公式為：自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模=股票投資成本+衍生產(chǎn)品投資成本+基金投資成本+債券投資成本,。

（三）單項(xiàng)承銷業(yè)務(wù)規(guī)模是指證券公司為一家發(fā)行人承擔(dān)包銷義務(wù)的承銷金額；合并承銷業(yè)務(wù)規(guī)模是指證券公司同時(shí)為多家發(fā)行人承擔(dān)包銷義務(wù)的承銷金額合計(jì)，“同時(shí)”是指多家發(fā)行人的發(fā)行期有交叉,、且發(fā)行尚未結(jié)束,。

（四）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模是指證券公司接受委托進(jìn)行管理的本金合計(jì)。

（五）重大業(yè)務(wù)是指可能導(dǎo)致公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)發(fā)生10%以上變化的業(yè)務(wù),。

第三十條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況和審慎監(jiān)管需要,，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)及其標(biāo)準(zhǔn)，自營(yíng),、承銷,、資產(chǎn)管理、融資融券等業(yè)務(wù)規(guī)模的計(jì)算口徑進(jìn)行調(diào)整,。

第三十一條 本辦法自2006年11月1日起施行,。附件：證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表

風(fēng)險(xiǎn) 控制篇五

風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法

第一章 總則

第一條 為規(guī)范xxxx公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）的風(fēng)險(xiǎn)管理，建立規(guī)范,、有效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系,，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力，保證公司安全,、穩(wěn)健運(yùn)行,，提高經(jīng)營(yíng)管理水平，根據(jù)《公司法》,、《會(huì)計(jì)法》,、《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》等法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的有關(guān)規(guī)定,，結(jié)合公司的實(shí)際情況,，制定本辦法。

第二條 本辦法旨在公司為實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)提供合理保證：

（一）將風(fēng)險(xiǎn)控制在與總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi),；

（二）實(shí)現(xiàn)公司內(nèi)外部信息溝通的真實(shí),、可靠；

（三）確保法律法規(guī)的遵循,；

（四）提高公司經(jīng)營(yíng)的效益及效率,；

（五）確保公司建立針對(duì)各項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的危機(jī)處理計(jì)劃，使其不因?yàn)?zāi)害性風(fēng)險(xiǎn)或人為失誤而遭受重大損失,。

第三條 本辦法所稱風(fēng)險(xiǎn)管理,，是指公司圍繞戰(zhàn)略及經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過在管理的各環(huán)節(jié)和經(jīng)營(yíng)過程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程,，建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系,，為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)提供保證的過程和方法。

第四條 公司風(fēng)險(xiǎn)是指未來的不確定性事項(xiàng)可能對(duì)公司實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的影響,。

第五條 按照公司目標(biāo)的不同對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類,，公司風(fēng)險(xiǎn)分為：戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn),、法律風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),。

（一）戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)：沒有制定或制定的戰(zhàn)略決策不正確,，影響戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的負(fù)面因素。

（二）法律風(fēng)險(xiǎn)：沒有全面,、認(rèn)真執(zhí)行國(guó)家法律,、法規(guī)和政策規(guī)定規(guī)定，影響合規(guī)性目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的因素,。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：包括財(cái)務(wù)報(bào)告失真風(fēng)險(xiǎn),、資產(chǎn)安全受到威脅風(fēng)險(xiǎn)和舞弊風(fēng)險(xiǎn)。

1,、財(cái)務(wù)報(bào)告失真風(fēng)險(xiǎn)：沒有完全按照相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,、會(huì)計(jì)制度的規(guī)定組織會(huì)計(jì)核算和編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，沒有按規(guī)定披露相關(guān)信息,，導(dǎo)致財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和信息披露不完整,、不準(zhǔn)確、不及時(shí),。

2,、資產(chǎn)安全受到威脅風(fēng)險(xiǎn)：沒有建立或?qū)嵤┫嚓P(guān)資產(chǎn)管理制度，導(dǎo)致公司的資產(chǎn)如設(shè)備,、存貨、有價(jià)證券和其他資產(chǎn)的使用價(jià)值和變現(xiàn)能力的降低或消失,。

3,、舞弊風(fēng)險(xiǎn)：以故意的行為獲得不公平或非正當(dāng)?shù)氖找妗?/p>

（四）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：經(jīng)營(yíng)決策的不當(dāng)，妨礙或影響經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的因素,。包括但不限于：

1,、固定資產(chǎn)管理環(huán)節(jié)：包括固定資產(chǎn)的自建、購(gòu)置,、處置,、維護(hù)、保管與記錄等,。

2,、貨幣資金管理環(huán)節(jié)：包括貨幣資金的入賬、劃出,、記錄,、報(bào)告、出納和財(cái)務(wù)人員的授權(quán)等,。

3,、關(guān)聯(lián)交易環(huán)節(jié)：包括關(guān)聯(lián)方的界定,，關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)、授權(quán),、執(zhí)行,、報(bào)告和記錄等。

4,、擔(dān)保與融資環(huán)節(jié)：包括借款,、擔(dān)保、承兌,、租賃,、發(fā)行債券等的授權(quán)、執(zhí)行與記錄等,。

5,、投資環(huán)節(jié)：包括投資有價(jià)證券、股權(quán),、不動(dòng)產(chǎn),、經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、金融衍生品及其他長(zhǎng),、短期投資,、委托理財(cái)、募集資金使用的決策,、執(zhí)行,、保管與記錄等。

6,、人事管理環(huán)節(jié)：包括雇用,、簽訂聘用合同、培訓(xùn),、辭退,、計(jì)算薪金、計(jì)算個(gè)人所得稅及各項(xiàng)代扣款,、薪資記錄,、薪資支付、考勤及考核等,。

第六條 按照風(fēng)險(xiǎn)的影響程度,，風(fēng)險(xiǎn)分為低、中,、高風(fēng)險(xiǎn),。

第七條 本制度適用于公司及公司子公司。

第二章 風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系及職責(zé)分工

第八條 公司風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系由公司董事會(huì)（下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)）,、監(jiān)事會(huì),、公司各職能部門,、風(fēng)險(xiǎn)控制及法務(wù)部（以下簡(jiǎn)稱“風(fēng)控部”）及子公司內(nèi)設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)職能部門或崗位構(gòu)成。

第九條 風(fēng)控部為風(fēng)險(xiǎn)管理第一道防線,；風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)及監(jiān)事會(huì)為風(fēng)險(xiǎn)管理第二道防線,；董事會(huì)為風(fēng)險(xiǎn)管理第三道防線。

第十條 各層級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)控制職責(zé)

（一）公司董事會(huì)負(fù)責(zé)推動(dòng)公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè),，并監(jiān)督其實(shí)施的有效性,；

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)由公司主要領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任主任委員，全面負(fù)責(zé)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理工作,，主要履行以下職責(zé)：

1,、根據(jù)公司總體戰(zhàn)略，審核和修訂公司風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略,、風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制流程,，對(duì)其實(shí)施情況及效果進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)價(jià)，向公司領(lǐng)導(dǎo)班子提出建議,；

2,、審議和評(píng)價(jià)公司戰(zhàn)略、財(cái)務(wù),、市場(chǎng),、營(yíng)運(yùn)、法律等重大風(fēng)險(xiǎn)管控方案,；審議重大風(fēng)險(xiǎn)事件專項(xiàng)分析報(bào)告并提出整改意見,；

3、審議風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)方案,，監(jiān)督和評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理部門的設(shè)置,、組織方式、工作程序和效果,，并提出整改意見；

4,、監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)度,，協(xié)調(diào)所需人、財(cái),、物資源,。

（三）風(fēng)險(xiǎn)控制部是風(fēng)險(xiǎn)管理的職能部門，主要履行以下職責(zé)：

1,、制訂,、審閱投資業(yè)務(wù)的相關(guān)合同、協(xié)議,，確保合同的規(guī)范性和合法性,；

2,、監(jiān)督投資業(yè)務(wù)及項(xiàng)目建設(shè)管理制度和業(yè)務(wù)流程的執(zhí)行情況，確保國(guó)家法律,、法規(guī)和公司內(nèi)部控制制度有效地執(zhí)行,；

3、跟蹤投資業(yè)務(wù)及項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)施情況,，及時(shí)進(jìn)行數(shù)據(jù)分析并做出風(fēng)險(xiǎn)提示,，每半年提交每一次投融資業(yè)務(wù)及項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)施情況報(bào)告。

4,、定期組織開展風(fēng)險(xiǎn)信息收集,、識(shí)別、分析與評(píng)估,，制訂統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn),；

5、組織開展公司重大項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作,；

第十一條 公司各職能部門負(fù)責(zé)人和子公司負(fù)責(zé)人為風(fēng)險(xiǎn)控制的第一責(zé)任人,，履行風(fēng)險(xiǎn)控制職能，執(zhí)行具體的風(fēng)險(xiǎn)管理制度,。

第十二條 控股子公司的風(fēng)險(xiǎn)管理和職責(zé)分工的設(shè)置,，分別參照上述第八條、第九條的規(guī)定制定,。

第三章 風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和基本流程

第十三條 公司風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)是：通過風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)與識(shí)別程序,，預(yù)先發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)征兆，提前采取必要的預(yù)控措施,，以達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),，減少損失的目標(biāo)；對(duì)于已發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn),，首先通過已有的控制措施予以控制,，進(jìn)而采取補(bǔ)償措施進(jìn)行控制，把風(fēng)險(xiǎn)損失降低到最小限度,。

第十四條 公司風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程主要包括：

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理策略的制定與實(shí)施,；

（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；

（三）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告與預(yù)警,；

（四）風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)的處理,；

（五）風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn)。

第四章 風(fēng)險(xiǎn)管理策略的制定與實(shí)施

第十五條 風(fēng)險(xiǎn)管理策略是指,，公司根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境及董事會(huì)制定的公司發(fā)展戰(zhàn)略所確定的公司風(fēng)險(xiǎn)管理總體方針,。

第十六條 風(fēng)險(xiǎn)管理策略由風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)制定，經(jīng)董事會(huì),、監(jiān)事會(huì)評(píng)估后確定,。監(jiān)事會(huì),、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)負(fù)責(zé)將公司風(fēng)險(xiǎn)管理策略落實(shí)到公司制度和流程管理中，協(xié)助各業(yè)務(wù)部門完善其業(yè)務(wù)制度和流程,，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的實(shí)施情況和效果進(jìn)行檢查和評(píng)價(jià),。

第十七條 現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)管理策略、制度,、流程的可行性或有效性,，如因內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生變化而受到嚴(yán)重影響，應(yīng)及時(shí)進(jìn)行修訂和調(diào)整,。

第十八條 公司在實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理策略的過程中,，建立和不斷完善授權(quán)體系，公司所有部門和控股子公司必須在公司授權(quán)范圍內(nèi)開展工作,。在各項(xiàng)規(guī)章制度中要明確報(bào)告路線和程序,，使風(fēng)險(xiǎn)信息能夠及時(shí)傳遞到風(fēng)控部和公司領(lǐng)導(dǎo)。

第十九條 公司各職能部門可以根據(jù)本辦法,，針對(duì)本部門業(yè)務(wù)的特點(diǎn),，制定本部門業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施細(xì)則，納入公司管理制度體系,。

第五章 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

第二十條 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是指根據(jù)公司內(nèi)外部環(huán)境的變化,，對(duì)公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)分析,、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策,。

第二十一條 公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要經(jīng)過確立風(fēng)險(xiǎn)管理理念和風(fēng)險(xiǎn)接受程度、目標(biāo)制定,、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策等六個(gè)基本程序來進(jìn)行。

第二十二條 確立公司風(fēng)險(xiǎn)管理理念和風(fēng)險(xiǎn)接受程度是公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ),。

（一）公司風(fēng)險(xiǎn)管理理念是公司如何認(rèn)知整個(gè)經(jīng)營(yíng)過程（從戰(zhàn)略制定和實(shí)施到公司日?；顒?dòng)）中的風(fēng)險(xiǎn)為特征的公司共有的信念和態(tài)度。公司實(shí)行穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)管理理念,，對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目采取謹(jǐn)慎介入的態(tài)度,。

（二）風(fēng)險(xiǎn)接受程度是指公司在追求目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過程中愿意接受的風(fēng)險(xiǎn)程度。一般來講,，公司可將風(fēng)險(xiǎn)接受程度分為三類：“高”、“中”或“低”,。

高風(fēng)險(xiǎn)是指影響金額達(dá)到公司資產(chǎn)總額 30%以上或公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 30%以上,；中風(fēng)險(xiǎn)是指影響金額達(dá)到公司資產(chǎn)總額 10%以上不足 30%或公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 10%以上不足 30%；低風(fēng)險(xiǎn)是指影響金額達(dá)到公司資產(chǎn)總額 10%以下或公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 10%以下,。

公司從定性角度考慮風(fēng)險(xiǎn)接受程度,，整體上講,，公司把風(fēng)險(xiǎn)接受程度確定為“低”類，即公司在經(jīng)營(yíng)管理過程中,，采取謹(jǐn)慎的風(fēng)險(xiǎn)管理態(tài)度,，可以接受較低程度的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。公司的風(fēng)險(xiǎn)接受程度選擇也與公司的風(fēng)險(xiǎn)管理理念保持一致,。

第二十三條 目標(biāo)制定是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策的前提。公司必須首先制定目標(biāo),，在此之后,，才能識(shí)別和評(píng)估影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)并且采取必要的行動(dòng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施控制。公司目標(biāo)包括戰(zhàn)略目標(biāo),、經(jīng)營(yíng)目標(biāo),、合規(guī)性目標(biāo)和財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)四個(gè)方面。目標(biāo)確定必須符合國(guó)家的法律法規(guī)和行業(yè)發(fā)展規(guī)劃,，符合公司戰(zhàn)略發(fā)展計(jì)劃,。

第二十四條 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別就是識(shí)別可能阻礙實(shí)現(xiàn)公司目標(biāo)、阻礙公司創(chuàng)造價(jià)值或侵蝕現(xiàn)有價(jià)值的因素,。公司可以采取問卷調(diào)查,、小組討論、專家咨詢,、情景分析,、政策分析、行業(yè)標(biāo)桿比較,、訪談法等識(shí)別風(fēng)險(xiǎn),。公司應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確識(shí)別與實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)相關(guān)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)，以便確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受度,。

（一）公司識(shí)別內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn),，應(yīng)當(dāng)關(guān)注下列因素：

1、董事,、監(jiān)事,、經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員的職業(yè)操守、員工專業(yè)勝任能力等人力資源因素,。

2,、組織機(jī)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)方式,、資產(chǎn)管理,、業(yè)務(wù)流程等管理因素。

3、研究開發(fā),、技術(shù)投入,、信息技術(shù)運(yùn)用等自主創(chuàng)新因素。

4,、財(cái)務(wù)狀況,、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)因素,。

5,、營(yíng)運(yùn)安全、員工健康,、環(huán)境保護(hù)等安全環(huán)保因素,。

6、其他有關(guān)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素,。

（二）公司識(shí)別外部風(fēng)險(xiǎn),，應(yīng)當(dāng)關(guān)注下列因素：

1、經(jīng)濟(jì)形勢(shì),、產(chǎn)業(yè)政策,、融資環(huán)境、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),、資源供給等經(jīng)濟(jì)因素,。

2、法律法規(guī),、監(jiān)管要求等法律因素,。

3、安全穩(wěn)定,、文化傳統(tǒng),、社會(huì)信用、教育水平,、消費(fèi)者行為等社會(huì)因素,。

4、技術(shù)進(jìn)步,、工藝改進(jìn)等科學(xué)技術(shù)因素,。

5、自然災(zāi)害,、環(huán)境狀況等自然環(huán)境因素,。

6、其他有關(guān)外部風(fēng)險(xiǎn)因素,。

第二十五條 風(fēng)險(xiǎn)分析主要從風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和對(duì)公司目標(biāo)的影響程度兩個(gè)角度,，對(duì)識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和排序,，確定關(guān)注重點(diǎn)和優(yōu)先控制的風(fēng)險(xiǎn)。

公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析,，應(yīng)當(dāng)充分吸收專業(yè)人員，組成風(fēng)險(xiǎn)分析團(tuán)隊(duì),，按照嚴(yán)格規(guī)范的程序開展工作,，以確保風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果的準(zhǔn)確性。

風(fēng)險(xiǎn)分析方法一般采用定性和定量方法組合而成,。在風(fēng)險(xiǎn)分析不適宜采取定量分析的情況下,，或者用于定量分析所需要的足夠可信的數(shù)據(jù)無(wú)法獲得，或者獲取成本很高時(shí),，公司通常使用定性分析法,。公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，確認(rèn)哪些風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)引起重視,、哪些風(fēng)險(xiǎn)予以一般關(guān)注,，對(duì)于需要重視的風(fēng)險(xiǎn)，再進(jìn)一步劃分,，分別確認(rèn)為“重要風(fēng)險(xiǎn)”與“一般風(fēng)險(xiǎn)”,，從而為風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策奠定基礎(chǔ)。

風(fēng)險(xiǎn)的重要程度的判斷主要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響程度來確定：

（一）如果風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性屬于“極小可能發(fā)生”的,，該風(fēng)險(xiǎn)就可不被關(guān)注,；

（二）如果風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性高于或等于“可能發(fā)生”，且風(fēng)險(xiǎn)的影響程度小,，就將該類風(fēng)險(xiǎn)確定為一般風(fēng)險(xiǎn),；

（三）如果風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性等于或高于“風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生”，且風(fēng)險(xiǎn)的影響程度大,，就將該類風(fēng)險(xiǎn)確定為重要風(fēng)險(xiǎn),。

第二十六條 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策。公司應(yīng)該根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析的結(jié)果,，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因以及承受度,，權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，選擇風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案：規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),、接受風(fēng)險(xiǎn),、減少風(fēng)險(xiǎn)或分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

（一）規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)：指公司對(duì)超出風(fēng)險(xiǎn)承受度的風(fēng)險(xiǎn),，通過放棄或者停止與該風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)以避免和減輕損失的對(duì)策,。

（二）減少風(fēng)險(xiǎn)：指公司在權(quán)衡成本效益之后，準(zhǔn)備采取適當(dāng)?shù)目刂拼胧┙档惋L(fēng)險(xiǎn)或者減輕損失,，將風(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)承受度之內(nèi)的對(duì)策,。

（三）分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)：指公司準(zhǔn)備借助他人力量，采取業(yè)務(wù)分包、購(gòu)買保險(xiǎn)等方式和適當(dāng)?shù)目刂拼胧?，將風(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)承受度之內(nèi)的對(duì)策,。

（四）接受風(fēng)險(xiǎn)：指公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受度之內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)，在權(quán)衡成本效益之后,，不準(zhǔn)備采取控制措施降低風(fēng)險(xiǎn)或者減輕損失的策略,。

第二十七條 公司在確定具體的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案時(shí)，應(yīng)考慮以下因素：

1,、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可能性和風(fēng)險(xiǎn)程度的影響,，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案是否與公司的風(fēng)險(xiǎn)容忍度一致；

2,、對(duì)方案的成本與收益比較,；

3、對(duì)方案中可能的機(jī)遇與相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行比較,；

4,、充分考慮多種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案的組合；

5,、合理分析,、準(zhǔn)確掌握董事、公司管理層及其他高級(jí)管理人員,、關(guān)鍵崗位員工的風(fēng)險(xiǎn)偏好,，采取適當(dāng)?shù)目刂拼胧苊庖騻€(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來重大損失,；

7,、結(jié)合不同發(fā)展階段和業(yè)務(wù)拓展情況，持續(xù)收集與風(fēng)險(xiǎn)變化相關(guān)的信息,，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)分析,，及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。

第六章 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和預(yù)警

第二十八條 公司通過有效的溝通和反饋,，使公司領(lǐng)導(dǎo)和有關(guān)部門及時(shí)了解公司業(yè)務(wù)和資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況,，相應(yīng)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理政策和管理措施。

第二十九條 監(jiān)事會(huì),、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì),、風(fēng)控部對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、戰(zhàn)略方案的實(shí)施進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控,，對(duì)各類信息進(jìn)行記錄,、匯總、分析和處理,，并保留風(fēng)險(xiǎn)管理記錄,。各部門或崗位向風(fēng)控部報(bào)送本部門業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況,。第三十條 公司各職能部門每年對(duì)業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的公司風(fēng)險(xiǎn)的控制水平進(jìn)行一次書面分析和評(píng)估，風(fēng)控部負(fù)責(zé)匯總風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告,，經(jīng)監(jiān)事會(huì),、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)審核后上報(bào)公司董事會(huì)。

第三十一條 公司制定合理,、有效的內(nèi)控措施,，包括以下內(nèi)容：

（一）建立內(nèi)控崗位授權(quán)制度。對(duì)內(nèi)控所涉及的各崗位明確規(guī)定授權(quán)的對(duì)象,、條件、范圍和額度等,，任何組織和個(gè)人不得超越授權(quán)做出風(fēng)險(xiǎn)性決定,；

（二）建立內(nèi)控報(bào)告制度。明確規(guī)定報(bào)告人與接受報(bào)告人,，報(bào)告的時(shí)間,、內(nèi)容、頻率,、傳遞路線,、負(fù)責(zé)處理報(bào)告的部門和人員等；

（三）建立內(nèi)控批準(zhǔn)制度,。對(duì)內(nèi)控所涉及的重要事項(xiàng),，明確規(guī)定批準(zhǔn)的程序、條件,、范圍和額度,、必備文件以及有權(quán)批準(zhǔn)的部門和人員及其相應(yīng)責(zé)任；

（四）建立內(nèi)控責(zé)任制度,。按照權(quán)利,、義務(wù)和責(zé)任相統(tǒng)一的原則，明確規(guī)定各職能部門,、崗位,、人員應(yīng)負(fù)的責(zé)任和獎(jiǎng)懲制度；

（五）建立內(nèi)控審計(jì)檢查制度,。結(jié)合內(nèi)控的有關(guān)要求,、方法、標(biāo)準(zhǔn)與流程,，明確規(guī)定審計(jì)檢查的對(duì)象,、內(nèi)容、方式和負(fù)責(zé)審計(jì)檢查的部門等,；

（六）建立內(nèi)控考核評(píng)價(jià)制度,。公司各職能部門及控股子公司風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行情況與績(jī)效薪酬掛鉤,；

（七）建立重大風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度和突發(fā)事件應(yīng)急處理機(jī)制。明確風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn),，對(duì)可能發(fā)生的重大風(fēng)險(xiǎn)或突發(fā)事件,，制定應(yīng)急預(yù)案、明確責(zé)任人員,、規(guī)范處置程序,，確保突發(fā)事件得到及時(shí)妥善處理；

（八）健全公司法律顧問制度,。大力加強(qiáng)公司法律風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制建設(shè),，形成由公司決策層主導(dǎo)、公司風(fēng)控部牽頭提供業(yè)務(wù)保障,、全體員工共同參與的法律風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任體系,。完善公司重大法律糾紛案件的備案管理制度；

（九）建立重要崗位權(quán)力制衡制度,，明確規(guī)定不相容職責(zé)的分離,。主要包括：授權(quán)批準(zhǔn)、業(yè)務(wù)經(jīng)辦,、會(huì)計(jì)記錄,、財(cái)產(chǎn)保管和稽核檢查等職責(zé)。對(duì)內(nèi)控所涉及的重要崗位可設(shè)置一崗雙人,、雙職,、雙責(zé)，相互制約,；明確該崗位的上級(jí)部門或人員對(duì)其應(yīng)采取的監(jiān)督措施和應(yīng)負(fù)的監(jiān)督責(zé)任,；將該崗位作為內(nèi)部審計(jì)的重點(diǎn)等。

第三十二條 對(duì)合同及其他業(yè)務(wù)文件審查制度

（一）審查合同及其他業(yè)務(wù)文件的程序?yàn)椋簶I(yè)務(wù)部門送交風(fēng)險(xiǎn)管理部,，風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)審核并提交法律顧問法律意見,。

（二）審查合同及業(yè)務(wù)文件的形式，以書面審查為主,，各部門應(yīng)給予必要的配合,，提供必要的資料并有義務(wù)予以說明。如需對(duì)有關(guān)環(huán)節(jié)進(jìn)行調(diào)查時(shí),，也可以直接實(shí)地調(diào)查,。

（三）審查的時(shí)間為，受理合同及業(yè)務(wù)文件之日起3個(gè)工作日內(nèi),，如有特殊情況,，可延長(zhǎng)3個(gè)工作日。

（四）設(shè)立審查登記制度,，除將審查終結(jié)的資料交由公司檔案管理部門外,，風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部,，設(shè)立審查登記制度，以上述的審查事項(xiàng)予以記錄,。

（五）其他,。

第三十三條 公司相關(guān)部門建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，以發(fā)現(xiàn)并應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)：

（一）建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng),。公司及各分支機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)部門,，通過設(shè)置并觀察一些敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化，對(duì)可能或?qū)⒁媾R的財(cái)務(wù)危機(jī)實(shí)現(xiàn)進(jìn)行預(yù)測(cè)預(yù)報(bào),。

（二）建立經(jīng)營(yíng)管理預(yù)警系統(tǒng),。公司及公司控股子公司的經(jīng)營(yíng)管理人員，根據(jù)各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)特有的性質(zhì)來設(shè)計(jì)不同的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,，徹底掌握風(fēng)險(xiǎn)的來源和可能的影響,。

（三）建立全面的風(fēng)險(xiǎn)信息報(bào)告系統(tǒng)。各部門,、分支機(jī)構(gòu)，有責(zé)任及時(shí),、無(wú)保留地向公司內(nèi)審部門報(bào)告有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的真實(shí)信息,。

第七章 風(fēng)險(xiǎn)處理

第三十四條 公司建立靈敏高效的風(fēng)險(xiǎn)處理和應(yīng)急管理機(jī)制，以降低風(fēng)險(xiǎn)損失,。對(duì)新出現(xiàn)的,、缺乏風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案的重大風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)控部及風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)應(yīng)立即與監(jiān)事會(huì)及公司相關(guān)部門協(xié)調(diào),，組織人員研究制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案,，并報(bào)公司董事會(huì)審批后實(shí)施。

第三十五條 當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)發(fā)生,，風(fēng)控部負(fù)責(zé)人必須立即向公司風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和監(jiān)事會(huì)報(bào)告,。

第三十六條 風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和監(jiān)事會(huì)收到風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告后，及時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行初步的評(píng)判,，確定是屬于一般性內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn),，還是對(duì)企業(yè)聲譽(yù)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和內(nèi)部管理造成強(qiáng)大壓力和負(fù)面影響的企業(yè)危機(jī),。對(duì)一般性風(fēng)險(xiǎn),，責(zé)成單位負(fù)責(zé)人或有關(guān)人員負(fù)責(zé)組織處理；對(duì)企業(yè)危機(jī),，必須按照風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)程序處理,。

第三十七條 企業(yè)危機(jī)處理程序

（一）成立危機(jī)處理機(jī)構(gòu)

危機(jī)發(fā)生后，公司應(yīng)在第一時(shí)間成立危機(jī)處理小組,，該小組由公司董事長(zhǎng)或總經(jīng)理?yè)?dān)任組長(zhǎng),。小組成員至少包括：發(fā)生危機(jī)單位的第一負(fù)責(zé)人,、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)有關(guān)人員、公司風(fēng)控部負(fù)責(zé)人及其他相關(guān)人員,。公司董事會(huì)授權(quán)危機(jī)處理小組為處理危機(jī)事件的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)和協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu),，有權(quán)調(diào)動(dòng)公司可用資源，有權(quán)獨(dú)立代表公司作出聲明,、承諾或妥協(xié),。

（二）制訂危機(jī)處理計(jì)劃

危機(jī)處理小組根據(jù)現(xiàn)有的資料和情報(bào)，以及企業(yè)擁有或可支配的資源來制訂危機(jī)處理計(jì)劃,。計(jì)劃必須體現(xiàn)出危機(jī)處理目標(biāo),、程序、組織,、人員及分工,、后勤保障、行動(dòng)時(shí)間表以及各個(gè)階段要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo),，同時(shí)還包括社會(huì)資源的調(diào)動(dòng)和支配,、費(fèi)用控制和實(shí)施責(zé)任人及其目標(biāo)。計(jì)劃制訂完成并獲通過后,，立即開始進(jìn)行物質(zhì)資源調(diào)配和準(zhǔn)備,，展開全面的危機(jī)處理行動(dòng)。

（三）危機(jī)處理

1,、對(duì)于尚未造成社會(huì)影響的事件,，在對(duì)危機(jī)事件進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查了解和核實(shí)的基礎(chǔ)上，根據(jù)法律和公理,，果斷做出處理決定,，以避免事態(tài)的進(jìn)一步惡化。

2,、對(duì)于已造成社會(huì)影響的事件,，應(yīng)保持與社會(huì)各方的良好溝通，及時(shí)披露事實(shí)真相,，以有助于對(duì)事件做出客觀公正的報(bào)道和評(píng)價(jià),。

3、在處理過程中,，應(yīng)處理好與危機(jī)事件對(duì)方當(dāng)事人的關(guān)系,，及時(shí)安撫，避免出現(xiàn)糾紛,。

4,、在事件處理的全過程，危機(jī)處理小組均應(yīng)與當(dāng)?shù)卣?、監(jiān)管機(jī)構(gòu)保持緊密聯(lián)系,，及時(shí)通報(bào)事件進(jìn)展,。

（四）教訓(xùn)總結(jié)與責(zé)任認(rèn)定

危機(jī)事件處理完成后，危機(jī)處理小組應(yīng)及時(shí)向公司董事會(huì)提交總結(jié)報(bào)告,，如實(shí)反映事件的起因,、發(fā)生過程、處理方法和結(jié)果,、責(zé)任認(rèn)定,、反映的問題等，并提出整改建議或意見,，以避免新的風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)發(fā)生,。

第三十八條 對(duì)因決策失誤、管理失職,、行為失當(dāng)?shù)仍蛑率构境霈F(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)或危機(jī),，并造成有形或無(wú)形損失的責(zé)任人及單位負(fù)責(zé)人，公司將追究其直接責(zé)任或領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任,。

第八章 風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn)

第三十九條 公司建立貫穿于整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程,，連接各上下級(jí)、各部門和子公司的風(fēng)險(xiǎn)管理信息溝通渠道,，確保信息溝通的及時(shí),、準(zhǔn)確、完整,，為風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督與改進(jìn)奠定基礎(chǔ)。

第四十條 公司各有關(guān)部門,、子公司定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行自查和檢驗(yàn),，及時(shí)發(fā)現(xiàn)缺陷并改進(jìn)，其檢查報(bào)告報(bào)送公司風(fēng)控部備案,。

第四十一條 公司風(fēng)控部會(huì)定期或不定期對(duì)各有關(guān)部門,、子公司能否按照有關(guān)規(guī)定開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作及其工作效果進(jìn)行監(jiān)督評(píng)價(jià)，并將監(jiān)督評(píng)價(jià)報(bào)告上報(bào)董事會(huì),。

第九章 附 則

第四十二條 本制度由公司董事會(huì)授權(quán)內(nèi)審部門負(fù)責(zé)解釋,。

第四十三條 本制度自董事會(huì)通過之日起執(zhí)行。