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中小企業(yè)融資難的原因及對策論文篇一
淺析中小企業(yè)融資難的原因及對策
作者:汪杰珍
中圖分類號:f832 文獻(xiàn)標(biāo)識:a 文章編號:1009-4202(2013)10-000-0
2摘 要 資金對于任何一個企業(yè)都是生存發(fā)展的重要基礎(chǔ),因而在生產(chǎn)經(jīng)營中就需要不斷的提高自身的融資能力,,以保持企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展,,但是當(dāng)前我國中小企業(yè)在融資問題卻處于一個困境之中。本也就中小企業(yè)融資難的問題進(jìn)行分析并提出一些淺顯的建議,,以希望對促進(jìn)中小企業(yè)的融資發(fā)展有所幫助,。
關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 融資 原因 對策
經(jīng)過改革開放30多年的發(fā)展,我國中小企業(yè)發(fā)展迅速,,已成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分,,每年提供的就業(yè)崗位數(shù)以百萬計,,為社會穩(wěn)定,、地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、國家稅收增長等做出了巨大貢獻(xiàn),。然而,,在中小企業(yè)數(shù)量不斷增長的同時,中小企業(yè)融資卻舉步維艱,。
一,、中小企業(yè)融資難的原因
(一)中小企業(yè)自身的原因
1,、規(guī)模小、效益不穩(wěn)定,。
中小企業(yè)因規(guī)模小,、經(jīng)營風(fēng)險大、信用程度較低,,誠信意識缺乏,,很難獲得信用貸款;中小企業(yè)本身無多少固定資產(chǎn),,用于提供抵押的資產(chǎn)較少,,所以無法滿足金融企業(yè)關(guān)于抵押貸款的條件或要求,也很難找到合適的擔(dān)保人,。種種原因,,使得金融企業(yè)對于中小企業(yè)的融資問題采取回避態(tài)度,將更多的融資業(yè)務(wù)投向了上市企業(yè),、國企等,。
2、財務(wù)制度不健全,,管理不規(guī)范,。
中小企業(yè)大多是由于個人或多人合伙創(chuàng)業(yè)而至,大多數(shù)企業(yè)管理者并沒有認(rèn)識到內(nèi)部管理的重要性,。在管理上停留在口頭管理,,即使建立相關(guān)制度往往流于形式并沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用。此外,,在財務(wù)管理上,,沒有配備專業(yè)的財務(wù)管理人員或財務(wù)制度不健全或執(zhí)行不到位。有些甚至?xí)霈F(xiàn)一名會計同時兼職出納,、人事等崗位,,大大影響了企業(yè)財務(wù)管理的獨(dú)立性,難免會在財務(wù)管理中出現(xiàn)疏忽,,使得財務(wù)數(shù)據(jù)缺乏準(zhǔn)確性,、完整性、系統(tǒng)性,,導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)報表出現(xiàn)重大問題,,從而影響企業(yè)融資的困難。
3,、對融資產(chǎn)品了解不多,。
從目前實際情況來看,多數(shù)中小企業(yè)創(chuàng)立者文化水平偏低,,聘用專業(yè)人才較少,,導(dǎo)致其對現(xiàn)代化的市場融資產(chǎn)品缺乏足夠的了解,,在融資渠道上依舊采用的是向銀行或信用社貸款。據(jù)相關(guān)調(diào)查,,51%的被調(diào)查企業(yè)目前補(bǔ)充資金的渠道仍是銀行及信用社的貸款,,企業(yè)對融資可能的渠道了解不夠,而導(dǎo)致單一的融資方式也是造成其融資難的一個原因,。
(二)外部原因
1,、銀行體系結(jié)構(gòu)不合理
國有商業(yè)銀行是大多數(shù)中小企業(yè)選擇融資的重要渠道,而現(xiàn)實卻是地方國有商業(yè)銀行資金有限,,加上近年來國有銀行撤銷了部分基層網(wǎng)點(diǎn)更加劇了其融資難的局面,。雖然當(dāng)前民營銀行開始嶄露頭角,但保護(hù)自身利益不受損失的理念下,,業(yè)務(wù)對象還是傾向于大企業(yè),,中小企業(yè)獲取融資渠道并沒有因此得以拓展。
2,、服務(wù)中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)少
不論是大企業(yè)還是中小企業(yè)在融資渠道上青睞于國有商業(yè)銀行,,而中小企業(yè)對國有銀行依賴性更大。民營銀行,、民間借貸,、地方中小金融機(jī)構(gòu)等雖然可為中小企業(yè)提供貸款,但由于風(fēng)險大,,利息高等因素,,往往使中小企業(yè)止步,因此導(dǎo)致了中小企業(yè)可獲取貸款的機(jī)構(gòu)屈指可數(shù),。
3,、政府支持力度不夠。
地方政府應(yīng)為市場引導(dǎo)者,、管理者,、服務(wù)者,但在政治體制下長期的地方保護(hù)主義和追求政績的思想影響下,,片面追求稅收的增長和加大金融機(jī)構(gòu)信貸投入,。此舉其一造成金融機(jī)構(gòu)放貸風(fēng)險增加;其二增加了中小企業(yè)的負(fù)擔(dān),,在地方政府財力有限的情況下,,中小企業(yè)獲取政府幫扶的可能性微乎其微。
4,、信用機(jī)制不健全
目前社會信用體系尚未形成,,與企業(yè)有關(guān)的公開信息難以取得,銀行無法對除自己客戶以外的企業(yè)進(jìn)行信用評估,。加上目前我國還沒有建立一種有效的中小企業(yè)財務(wù)信息披露途徑,,商業(yè)銀行難以獲得真實有效的企業(yè)信息,而企業(yè)自身提供的財務(wù)報表等資料的真實性往往存在令人質(zhì)疑的地方,,因此形成了銀行難以準(zhǔn)確對中小企業(yè)做出科學(xué)的信用評價的局面,。
二、解決中小企業(yè)融資難的對策
(一)企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取的措施
1,、提高自身實力
銀行設(shè)計的融資產(chǎn)品再好,,準(zhǔn)入條件再優(yōu)越,也畢竟在控制風(fēng)險的要求下十分審慎,,這個時候重要的是企業(yè)自身,。企業(yè)經(jīng)營者要有良好的道德素質(zhì),講求誠信,,加強(qiáng)財務(wù)管理,,提高財務(wù)信息透明度,不斷的完善財務(wù)制度,,改善財務(wù)狀況,,實事求是的反映財務(wù)成果,提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的透明度,,保證會計信息的真實性和合法性,。鑒于中小企業(yè)家族式管理模式帶來的不良影響,中小企業(yè)應(yīng)真正建立起適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)競爭需要的,、具有自我積累能力的企業(yè)制度,,走自主創(chuàng)新道路,按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求,,實行公司制改革,。
2、提升自身信用度
首先是提高中小企業(yè)自身素質(zhì),,加強(qiáng)信用制度建設(shè),。提高企業(yè)內(nèi)源融資能力能為外源融資創(chuàng)造更為有力的融資條件。企業(yè)不僅要加強(qiáng)自身發(fā)展,、制度建設(shè)還要強(qiáng)化企業(yè)的資金管理機(jī)制,,特別要提的就是信用機(jī)制,良好的信用是贏得融資的必要條件,,不僅會獲得金融機(jī)構(gòu)低門檻的貸款優(yōu)惠而且還能利用信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu),,打造擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)之間的利益共同體。
3,、提高中小企業(yè)從業(yè)人員及財務(wù)人員的素質(zhì)
中小企業(yè)要想成功的獲得銀行的貿(mào)易融資支持,,首先就要充分了解銀行,了解銀行的融資產(chǎn)品,,了解這些產(chǎn)品的審批過程,,才能在提交申請時做到無懈可擊,,保證順利通過。并在了解銀行的融資產(chǎn)品的基礎(chǔ)上,,針對本企業(yè)的實際情況及業(yè)務(wù)發(fā)展的客觀需要,,篩選出自己需要的融資產(chǎn)品,有針對性的進(jìn)行申請,。這就要求中小企業(yè)財務(wù)人員或其他管理人員具備銀行融資和各類融資產(chǎn)品的特性與條件,,并根據(jù)自身的實際情況選擇合適的融資產(chǎn)品。
(二)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)采取的措施
銀行作為資金的供給方,,決定著對企業(yè)的放款,,但商業(yè)銀行也要追求利潤,不可能放棄具有風(fēng)險相對小,,收益較豐的貿(mào)易融資業(yè)務(wù),。與中小企業(yè)的順利合作需做好以下幾點(diǎn):
1、建立和完善中小企業(yè)信用評估體系
針對大多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小,、成立時間短,、融資需求旺、頻率高,、額度小的特點(diǎn),,銀行應(yīng)制訂適合中小企業(yè)特點(diǎn)的信用評估辦法,使信用評級科學(xué)合理地反映中小企業(yè)的狀況和償債能力,。銀行應(yīng)根據(jù)客戶正常貿(mào)易產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為第一還款來源這一特點(diǎn)制訂專門的信用評級制度,。為客戶建立業(yè)務(wù)往來檔案,根據(jù)客戶的業(yè)務(wù)能力,、交易對手資源及客戶履約的信用記錄評定其信用等級,。而當(dāng)前我國銀行的信用評估體系較為粗糙,缺乏科學(xué)性,,同時又沒有一個權(quán)威性的第三方評價機(jī)構(gòu)來進(jìn)行科學(xué)有效評價,,使得企業(yè)與銀行產(chǎn)生了一定的信任危機(jī)。
2,、建立完善的融資風(fēng)險控制機(jī)制
對于銀行而言首先要培育優(yōu)質(zhì)的客戶群,,在避免融資業(yè)務(wù)風(fēng)險的管理上可以制定一個企業(yè)評價機(jī)制,以確定企業(yè)是否可以取得貸款的資格,??赏ㄟ^考察客戶的結(jié)算量、客戶業(yè)務(wù)能
力,、交易對手資源及客戶履約的信用記錄等,,因地制宜地建立科學(xué)、客觀的評級標(biāo)準(zhǔn)。其次,,建立產(chǎn)品評價系統(tǒng),。不同種類的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)提供的擔(dān)保、質(zhì)押或抵押品不同,,所帶來的風(fēng)險也不同,,因此對每一業(yè)務(wù)種類的融資業(yè)務(wù),,需研究其各自系統(tǒng)內(nèi)的風(fēng)險因素,,盡量使用定量分析與定性分析相結(jié)合的辦法。最后,,要完善內(nèi)控機(jī)制,。制定覆蓋所有國際結(jié)算、貿(mào)易融資業(yè)務(wù)崗位和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的內(nèi)控制度體系,,全方位加強(qiáng)風(fēng)險防范,。
(三)政府應(yīng)當(dāng)采取的措施
1、增加政府扶持力度
中小企業(yè)的融資必須得到政府的大力支持和幫助,,政府須建立一套行之有效的評估體系,。在建立完善的評估體系過程中,應(yīng)由銀行,、工商,、稅務(wù)、質(zhì)監(jiān)等部門共同參與,,把中小企業(yè)年檢,、納稅、經(jīng)營等情況匯總在一起,,使銀行能方便地了解企業(yè)真實的經(jīng)營信息,,降低信息搜集和處理成本,盡可能消除信息不對稱,,并以此為基礎(chǔ)形成信用評估體系,。在中小企業(yè)信用信息征集和評價基礎(chǔ)上逐步建立基本信息數(shù)據(jù)庫、物權(quán)登記信息數(shù)據(jù)庫,、財務(wù)信息數(shù)據(jù)庫、信用行為信息數(shù)據(jù)庫和征信評價報告數(shù)據(jù)庫,。進(jìn)而建立中小企業(yè)信用檔案數(shù)據(jù)庫,,為企業(yè)融資與信用交易提供查詢服務(wù)。
不論是當(dāng)前還是未來,,中小企業(yè)依舊是我國市場經(jīng)濟(jì)的主力軍,,在推動社會發(fā)展與穩(wěn)定、活躍市場經(jīng)濟(jì)、增加國家稅收,、穩(wěn)定就業(yè)等方面發(fā)揮著重要功能。而中小企業(yè)融資難問題也亟待解決,,需要金融機(jī)構(gòu),、政府,、中小企業(yè)三方面共同努力,,從各自角度出發(fā),制定相應(yīng)的改革舉措,,促進(jìn)雙方的發(fā)展。
參考資料:
[1]呂香茹.商業(yè)銀行貿(mào)易融資.中國金融出版社.2009.12.[2]李心愉,,馮旭南.公司融資.中國發(fā)展出版社.2007.[3]林毅夫等.中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資.2001.[4]鄧敏.國際貿(mào)易實務(wù)與融資.西南財經(jīng)大學(xué)出版社.2005.
中小企業(yè)融資難的原因及對策論文篇二
淺析中小企業(yè)融資難的原因及對策建議
摘要:在我國,,隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,中小企業(yè)逐漸成為拉動我國經(jīng)濟(jì)增長的重要組成部分,。由于中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu),、政府等多方面因素的存在,導(dǎo)致了中小企業(yè)融資難,。筆者對中小企業(yè)融資難的問題進(jìn)行了淺薄的分析,,提出了一些對策建議,以期拋磚引玉,。關(guān)鍵詞:中小企業(yè),; 融資;原因,;對策建議
在我國,,隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,中小企業(yè)逐漸成為拉動我國經(jīng)濟(jì)增長的重要組成部分,。在緩解社會就業(yè)壓力方面發(fā)揮了尤其重要的作用,。然而追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)和實施趕超戰(zhàn)略使我國中小企業(yè)的發(fā)展處于“強(qiáng)位弱勢”尷尬境地。其中中小企業(yè)所普遍面臨的融資困境最為人們所詬病,。它成為中小企業(yè)發(fā)展中一個非常突出的矛盾,,嚴(yán)重制約了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和發(fā)展壯大。
一,、小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀分析及其特點(diǎn)
(一)企業(yè)融資結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀
據(jù)調(diào)查,,在現(xiàn)有正規(guī)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計中,,我國81%的中小企業(yè)認(rèn)為“流動資金不能滿足需求”,60.5%的則認(rèn)為“沒有中長期貸款”,,在停產(chǎn)中小企業(yè)中47%是因為資金短缺,。具體表現(xiàn)在以下幾個方面:第一,中小企業(yè)融資主要還是依賴傳統(tǒng)的融資機(jī)構(gòu),,特別是銀行資金,,很難通過發(fā)行股票、債券來獲得,,融資渠道較為狹窄,。中國人民銀行2003年8月的調(diào)查顯示,我國中小企業(yè)的外源融資供應(yīng)的98.7%來自銀行貸款,;第二,,中小企業(yè)從銀行貸款非常困難,。據(jù)統(tǒng)計,,我國只有大約1.4%的中小企業(yè)能夠獲得貸款,總規(guī)模只占信貸總額的8%左右,;第三,,已經(jīng)獲取貸款利率大都在5%~8%之間。由于是期限在6~12個月的短期貸款,,貸款成本偏高,,不利于中小企業(yè)發(fā)展回報期長、收益多的項目,。2007年,,國際金融公司對中國北京、成都,、順德與溫州四個地區(qū)600家私營企業(yè)融資結(jié)構(gòu)進(jìn)行了調(diào)查,,反映了我國中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀。
(二)中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)特點(diǎn)
與國有大企業(yè)相比,,民營中小企業(yè)融資具有以下兩個主要特征:一是在資產(chǎn)總值中,,固定資產(chǎn)所占比重較低(主要以租賃或租購方式購置經(jīng)營場所、設(shè)備等固定資產(chǎn)),,融資主要用于流動資金和償還貿(mào)易債務(wù),;創(chuàng)業(yè)資金主要來源于個人積蓄或家族集資,極少通過正規(guī)渠道獲得銀行信貸和其他的財政支持,。二是資金作為一種特殊的服務(wù)性商品,,在它的出租或委托經(jīng)營中極易受到侵蝕,成為所謂“壞賬”而得不到歸還,,因此資金所有者或金融機(jī)構(gòu)在資金融通上都普遍采取謹(jǐn)慎性原則,,審批手續(xù)比較嚴(yán)格,,這就先天決定了中小企業(yè)比國有大企業(yè)籌資難。
二,、中小企業(yè)融資難的因素分析
(一)企業(yè)本身因素
中小企業(yè)信用較低可以歸結(jié)以下幾方面因素:一是中小企業(yè)由于資產(chǎn)和生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模都比較小,,盈利能力也比較差,從而抗風(fēng)險能力差,,進(jìn)而償還貸款能力容易受到削弱,;二是中小企業(yè)經(jīng)營場所和人員具有較強(qiáng)流動性,法人代表變動頻繁,,導(dǎo)致中小企業(yè)不償還貸款 “敗德成本”較低,;三是除近年來發(fā)展起來少數(shù)高科技型企業(yè)外,大部分中小企業(yè)管理人員素質(zhì)較差,,缺乏精通相關(guān)專業(yè)知識,,不僅不能有效地管理企業(yè),而且信用觀念也比較淡薄,,使得企業(yè)逃債,、廢債現(xiàn)象非常普遍,甚至通過“兩本賬”手段來欺騙銀行,,造成信貸資產(chǎn)流失,;四是中小企業(yè)組織關(guān)系簡單,缺乏可以提供擔(dān)保上級主管部門和行業(yè)組織,,且自身資產(chǎn)規(guī)模不大,,固定資產(chǎn)大多陳舊落后、變現(xiàn)能力較低,,導(dǎo)致申請新貸款時抵押物嚴(yán)重不足,,擔(dān)保責(zé)任難以落實;五是企業(yè)誠信度和信在必然性,。在信用風(fēng)險發(fā)生以后,,銀行又沒有有效的追收貸款的手段和方法,急于追收貸款,,甚至是以不合理的手段來催收貸款,,其結(jié)果是企業(yè)可能直接破產(chǎn)。
(三)政府努力不對稱
(1)融資服務(wù)體系存在缺陷,,企業(yè)獲得貸款的效率低,。我國當(dāng)前為中小企業(yè)融資提供服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)很多,企業(yè)如要取得一筆貸款,,一般得通過國資,、房管部門對抵押資產(chǎn)進(jìn)行評估,通過公證部門對貸款進(jìn)行認(rèn)定,,并且要辦理保險手續(xù),,有的還要通過擔(dān)保部門嚴(yán)格的抵押及反擔(dān)保措施,,抵押登記、評估手續(xù)極其繁雜,、環(huán)節(jié)多,,延長了貸款獲得時間;同時各種登記和評估的費(fèi)用偏高的問題也比較突出,;此外,,在現(xiàn)行的體制下,抵押登記的有效期限一般為一年,,而抵押貸款期限如果超過一年(尤其是項目貸款),,企業(yè)必須每年進(jìn)行一次登記評估手續(xù),不但加重了企業(yè)的負(fù)擔(dān),,也使銀企感到不便,。
(2)政府府對國有中小企業(yè)的扶持力度不夠。國有中小企業(yè)資本金特別是流動資金之所以短缺,,一個主要原因就是政府從企業(yè)收取的利稅多,,而撥付的資本金太少,企業(yè)有流動資金需求只能通過銀行來解決,;另外,,國家長期以來通過“撥改貸”辦法來增加對企業(yè)的投資,也加大了企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān),。
(3)地方財政資金與銀行信貸資金資金沒有發(fā)揮合力,資金的營運(yùn)效率低,。對于地方中小企業(yè)企業(yè)而言,,由其是國有中小企業(yè),其外來資金來源不僅有銀行信貸資金,,還存在一部分財政部門扶持的項目資金,,而由于財政與金融部門溝通聯(lián)系少,缺乏一套有效的協(xié)調(diào)配合機(jī)制,,兩塊資金不能發(fā)揮其應(yīng)有的合力,。
三、解決中小企業(yè)融資難的對策建議
(一)中小企業(yè)要重視自身信用建設(shè)
中小企業(yè)的自身信用建設(shè)是指企業(yè)有無意愿償還所融資的債務(wù)或者償還債務(wù)的能力高低,,以及是否有意愿向初始投資者分配其應(yīng)得的利益或者承諾,。中小企業(yè)應(yīng)實質(zhì)性的遵從財務(wù)會計透明化,以實際行動展現(xiàn)自身的資信,,并努力真實地得到權(quán)威資信評估體系或機(jī)構(gòu)的認(rèn)可與同行的贊賞,,打消投資者的資信憂慮,為中小企業(yè)融資掃除最后的“瓶頸”,。就企業(yè)自身而言,,應(yīng)該掃除企業(yè)在“契約整合”上的發(fā)展障礙,,在經(jīng)營上努力提升水準(zhǔn),規(guī)避和善用風(fēng)險,,求得企業(yè)的永續(xù)發(fā)展來吸引投資者,,打通或拓展融資渠道。
(二)加強(qiáng)對中小企業(yè)的金融信貸支持,。應(yīng)鼓勵商業(yè)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu),,加大對中小企業(yè)的信貸支持;鼓勵商業(yè)銀行參與貸款利率市場化的改革,;允許國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款利率依據(jù)資金供求狀況自由浮動,。調(diào)整信貸政策,修改企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn),,打破以企業(yè)規(guī)模,、性質(zhì)作為支持與否條件,支持中小企業(yè)的合理資金需求,,遵循公平,、公證和誠信原則,逐步提高對中小企業(yè)信貸投入比重,。商業(yè)銀行在組織制度方面應(yīng)創(chuàng)新,,現(xiàn)在各國有商業(yè)銀行除總行已設(shè)立中小企業(yè)信貸部外,一級銀行和二級銀行也設(shè)置了中小企業(yè)信貸機(jī)構(gòu),,制定和執(zhí)行對本地區(qū)中小企業(yè)金融服務(wù)策略,。
(三)拓展中小企業(yè)融資方式與渠道。目前美,、日等發(fā)達(dá)國家中小企業(yè)融資的重要來源之一,,是各種以資產(chǎn)為擔(dān)保的非銀行金融機(jī)構(gòu)(如證券公司、保險公司,、各類投資公司,、基金組織以及大公司集團(tuán)所屬財務(wù)公司)的融資,中小企業(yè)可將非生產(chǎn)性資產(chǎn)作為擔(dān)保從這些機(jī)構(gòu)獲得貸款,,具有較大的靈活性和適應(yīng)性,。我國同樣可大力培育非銀行金融機(jī)構(gòu),逐步完善金融市場,,為中小企業(yè)提供形式多樣的金融產(chǎn)品,,主要措施有:培育商業(yè)金融公司,大力發(fā)展擔(dān)保信貸,。進(jìn)一步完善各類貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu),,開展應(yīng)收賬款貼現(xiàn)融資、存貨融資等融資業(yè)務(wù),,以適應(yīng)中小企業(yè)抵押貸款的靈活性需要,。鼓勵保險公司開發(fā)更多面向中小企業(yè)的保險貸款,,如保險單貸款和抵押貸款,。鼓勵證券公司開發(fā)以中小企業(yè)持有的證券或債券為抵押的貸款業(yè)務(wù),。盡快實現(xiàn)融資租賃業(yè)對內(nèi)開放,,允許廠商融資租賃公司低門檻準(zhǔn)入,,開展貿(mào)易信貸(即供貨方以無息、分期償還條件向小企業(yè)融資,,實質(zhì)是分期付款),、設(shè)備供應(yīng)商提供的貿(mào)易信貸等融資業(yè)務(wù),。成立儲蓄貸款協(xié)會等非銀行金融機(jī)構(gòu),,專門為不動產(chǎn)等風(fēng)險較低的單項業(yè)務(wù)提供專業(yè)貸款,。
(四)政府應(yīng)采取有效措施,加大對中小企業(yè)融資的支持力度,。一是成立或明確類似于
美國中小企業(yè)管理局的政府管理機(jī)構(gòu),,統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、支持促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展,。二是建立以援助中小企業(yè)為戰(zhàn)略目標(biāo),,強(qiáng)化其“造血功能”為宗旨,由政府財政支持為背景的政策性金融機(jī)構(gòu),。政府提供財政資金,,對支持中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新的小額貸款給予支持,如對中小企業(yè)的“技術(shù)改造貸款”發(fā)放實行貼息政策,;對創(chuàng)業(yè)者給予小額貸款和貼息支持,。三是積極扶持并試辦各種便利于中小企業(yè)融資的地方性民間投資公司、風(fēng)險資本投資公司,,專門向具有較高風(fēng)險而難于從一般渠道得到投資支持的中小企業(yè)(尤其是高風(fēng)險,、高收益的科技型企業(yè))提供貸款和投資,及時促進(jìn)科研成果商業(yè)化,。
(五)完善中小企業(yè)融資的法律體系
以構(gòu)筑全方位體系為原則,盡快制定《中小企業(yè)擔(dān)保法》《中小企業(yè)融資法》《產(chǎn)業(yè)投資基金法》等法律,,使中小企業(yè)的各種融資渠道都有法可依,,例如我國關(guān)于中小企業(yè)私募融資的法規(guī)就一直不明確,這就限制了中小企業(yè)的融資途徑,。完善企業(yè)的法律體系是中小企業(yè)順利發(fā)展的基本保證,,是中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)的生存依據(jù)和操作指南。它可以引導(dǎo)中小企業(yè)投資的方向,,保障私人投資權(quán)益,,推動中小企業(yè)健康發(fā)展。息透明度低下,。日前,,中國人民銀行與世界銀行在東,、中、西部區(qū)域的7個樣本城市地區(qū)進(jìn)行的調(diào)研顯示,,87.8%的金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為,,中小企業(yè)貸款比大企業(yè)貸款有更高的違約率;75.5%的金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為,,私人企業(yè)貸款比國有企業(yè)貸款有更高的違約率,。在調(diào)研涉及的樣本城市中,對中小企業(yè)貸款形成的不良資產(chǎn)占全部不良資產(chǎn)的比例高達(dá)63.9%,;六是缺乏一個完善的全國范圍的社會信用體系,。全國范圍內(nèi)完善的社會信用體系的缺乏是導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的一個關(guān)鍵原因。這種不完善的社會信用體系導(dǎo)致較高的信息不對稱,,從而增加了企業(yè)的融資成本和銀行授信成本,。而銀行體系高度集中、缺乏為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的合適的中小銀行,,也是導(dǎo)致我國中小企業(yè)融資問題突出原因之一,。
(二)銀行方面的因素
1.商業(yè)銀行貸款管理方式存在弊端。我國貸款實行的是五級分類管理方式,,即貸款風(fēng)險分類法,,它把貸款分為正常、關(guān)注,、次級,、可疑和損失,其中后三類合稱不良貸款,。五級分類管理方式其實是典型的一維評價系統(tǒng),,其更多的是以主觀判斷為特征,,缺乏相應(yīng)的數(shù)量分析,,并且其只能在事后的檢查或者是補(bǔ)救中發(fā)揮一些作用。實質(zhì)上,,作為一維評價系統(tǒng)的五級分類管理方式,,它是不區(qū)分借款人與款項這兩類不同性質(zhì)的風(fēng)險以及影響這兩類風(fēng)險的重要因素的,,故其不能準(zhǔn)確有效地反映和防范信用風(fēng)險,以至于前期部分不具備貸款條件的中小企業(yè)借貸到了資金但又不能按期償還,,信用市場逐步惡化,,后期需要資金的中小企業(yè)(不管自身條件如何)難以再融資,。商業(yè)銀行缺乏有效的信用風(fēng)險防范和控制手段。當(dāng)前,,我國沒有一家銀行建立起完善的“一對一”服務(wù)系統(tǒng),,即銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)、行業(yè),、企業(yè)以及市場的具體狀況來為企業(yè)提供服務(wù),以至于在信貸市場上,,銀行之間爭搶所謂的“大客戶”;再加上當(dāng)前我國征信系統(tǒng)建設(shè)的落后和跨行之間信息交流的障礙,,信用風(fēng)險的發(fā)生存,。
中小企業(yè)融資難的原因及對策論文篇三
中小企業(yè)融資難的原因及對策
摘要:隨著中小企業(yè)的增多以及在國民經(jīng)濟(jì)中所處地位的重要性,中小企業(yè)的發(fā)展已受到了越來越多的關(guān)注,。但其融資難的問題卻一直存在,并制約著中小企業(yè)的發(fā)展,。究其原因,,主要針對中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀以及在融資過程中所遇到的問題進(jìn)行探討,,并通過多方面來找出解決其融資難的方法及對策,,使中小企業(yè)能夠不斷的發(fā)展下去,。
關(guān)鍵詞:中小企業(yè)融資發(fā)展現(xiàn)狀分析
中小企業(yè)的存在和發(fā)展是一種不容忽視的現(xiàn)象,。伴隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展,,中小企業(yè)都曾經(jīng)歷著從被輕視與否定到被重視與肯定的過程,。如今,,中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中具有十分重要的地位和作用,。它們是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要增長點(diǎn),,在緩解就業(yè)壓力,、保持社會穩(wěn)定方面有突出的貢獻(xiàn),,并在擴(kuò)大出口,、增加財政收入等方面都發(fā)揮著十分重要的作用,。但隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改變,,企業(yè)競爭的激烈,,使許多中小企業(yè)的發(fā)展面臨著較大的困難,。其中,,中小企業(yè)的融資難題使最主要的因素,,不解決中小企業(yè)融資難的問題,,其發(fā)展就陷于瓶頸難以突破,。因此,,我們必須對這個問題給予足夠的重視,。本文試圖從中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀這一實際情況出發(fā),,分別從企業(yè)自身,、金融機(jī)制以及政府這三個角度入手,將這三者有機(jī)的聯(lián)系起來進(jìn)行分析,,從而正確,、徹底的認(rèn)識和解決問題,。
一,、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀
中小企業(yè)的融資方式主要有內(nèi)源融資和外源融資,,股權(quán)融資和債權(quán)融資,。內(nèi)源融資①是指企業(yè)不依賴外部資金,,而在本單位內(nèi)部籌集
所需的資金,。它的來源主要有兩方面,,一方面是企業(yè)自身的積累,另一方面是某些短暫閑置的可用來周轉(zhuǎn)的資金,。由于中小企業(yè)在內(nèi)源融資上相對容易一些且融資成本低,因而內(nèi)源融資是中小企業(yè)融資的主要渠道和基礎(chǔ)方法,。在中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期以及初創(chuàng)業(yè)期過后都是以內(nèi)源融資為主,,但由于我國中小企業(yè)自有資金少、自身積累嚴(yán)重不足已成為不爭的事實,,所以有大多數(shù)中小企業(yè)認(rèn)為資金困難已嚴(yán)重阻礙了企業(yè)的發(fā)展,這種通過自身資本積累方式尋求發(fā)展的模式也已不能適應(yīng)發(fā)展的要求,。外源融資又分為直接融資和間接融資,。直接融資②是中小企業(yè)直接進(jìn)入證券市場通過發(fā)行債券和股票等方式籌集資金,。但無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家,,中小企業(yè)進(jìn)入證券市場都面臨著重重困難,。這是由于只有組織完善,、規(guī)模巨大的公司才能進(jìn)入證券市場為其經(jīng)營活動進(jìn)行融資,。而中小企業(yè)規(guī)模相對小,,且不夠成熟,,投資者在市場上也不容易獲得有關(guān)該公司的信息,,因此,,中小企業(yè)很難通過發(fā)行可流通的證券來籌集資金,。間接融資③則主要是指向商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)申請貸款??墒怯捎谥行∑髽I(yè)很難找到符合條件的抵押物或保證單位,,銀行債權(quán)難以得到保障,銀行自然對中小企業(yè)發(fā)放貸款的審查及限制更加嚴(yán)格,。
二、中小企業(yè)融資難的原因
造成中小企業(yè)融資難有多方面的因素,。以下進(jìn)行詳細(xì)分析,。
(一)中小企業(yè)自身的特殊性,。由于中小企業(yè)的自身特點(diǎn)以及它所面對的獨(dú)特的外部環(huán)境,,他們的財務(wù)管理工作相應(yīng)也有自身的特點(diǎn),。第一,,企業(yè)財務(wù)管理人才缺乏,,管理力量薄弱,,財務(wù)會計工作質(zhì)
量差,,這些問題普遍存在于中小企業(yè)之中。由于受生產(chǎn)資源和人力資源等方面的限制,,使得許多中小企業(yè)的財務(wù)會計工作人員短缺,、專業(yè)性不強(qiáng),、管理機(jī)制簡單,、無法實現(xiàn)內(nèi)部牽制,,這些導(dǎo)致了中小企業(yè)財務(wù)管理,,這一作為企業(yè)內(nèi)部管理的一個重要組成部分無法有效進(jìn)行,。第二,,中小企業(yè)的抗風(fēng)險能力較弱,,信用等級較低也制約著中小企業(yè)的發(fā)展,給企業(yè)融資帶來困難,。中小企業(yè)的資產(chǎn)少、底子薄,當(dāng)外部環(huán)境發(fā)生變化是,其抵抗外部風(fēng)險的能力差。例如在這次全球性的金融危機(jī)就突顯了中小企業(yè)的生存壓力和弱勢地位,,隨著國際金融危機(jī)對世界經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響的進(jìn)一步擴(kuò)大,對實體經(jīng)濟(jì)的沖擊越來越明顯,很多中小企業(yè)陷入成本升高,、產(chǎn)品銷售困難,、外貿(mào)出口受阻的困境,,尤其是受國外貿(mào)易保護(hù)主義和匯率波動的影響,使很多中小企業(yè)都無法承受,,因此一些出口型的中小企業(yè)面臨倒閉。當(dāng)然,對于其他一些中小企業(yè)已面臨著這樣的危機(jī),。除此之外還有由于企業(yè)自身累計不足,抗風(fēng)險能力弱,,導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險和銀行信貸風(fēng)險增大。當(dāng)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈時,,稍有經(jīng)營不慎就可能帶來破產(chǎn)的后果,。因此,,債權(quán)人往往會對中小企業(yè)的借貸制定更為嚴(yán)格的條款,,這也增大了中小企業(yè)取得貸款的難度,。第三,中小企業(yè)管理模式落后,。中小企業(yè)在成長階段,,雖然生產(chǎn)經(jīng)營達(dá)到了一定的規(guī)模,,但仍缺乏一套有效的,、現(xiàn)代的管理機(jī)制。給企業(yè)在市場開發(fā)、財務(wù)分析等方面帶來了一些困難,。許多事情都必須由管理者親自去做,,這樣就無效率可談,。而且不可能事事都考慮周全,這樣就會使企業(yè)在經(jīng)營時遇到困難,,也容易導(dǎo)致財務(wù)管理方面的混亂,而對這樣的企業(yè),,可想而知它的融資環(huán)境是
不會好的,。第四,,中小企業(yè)的融資要素不足,。在貸款時都需要提供抵押或擔(dān)保,只有提供可被金融機(jī)構(gòu)接受的抵押和擔(dān)保的中小企業(yè)才會取得貸款并獲得相應(yīng)的優(yōu)惠,。但大多數(shù)中小企業(yè)都存在可用于貸款抵押的固定資產(chǎn)少等融資要素欠缺的問題,,因此很難獲得貸款,。第五,以目前大多數(shù)中小企業(yè)自身的狀況來講,,由于其實力與規(guī)模等各方面都不是特別龐大,,要想通過發(fā)行股票或債券來進(jìn)行直接融資,,也是很不容易的,。
(二)銀行也在中小企業(yè)的融資過程中起到了關(guān)鍵的作用,。由于中小企業(yè)規(guī)模小,、經(jīng)營風(fēng)險較高,而且企業(yè)壽命沒有保障,,使得銀行對中小企業(yè)的貸款十分謹(jǐn)慎和嚴(yán)苛,??墒浅似髽I(yè)的自身原因以外,,銀行方面也有需要改進(jìn)的地方,。銀行一向鐘情于向大企業(yè)貸款,,而對待中小企業(yè)就十分保守,。這主要是由銀行的性質(zhì)決定的。因為銀行經(jīng)營的是資金這種特殊產(chǎn)品,,因此銀行十分注重其安全性、有效性和流動性,,為避免帶來損失乃至給國民經(jīng)濟(jì)帶來不良后果,銀行在發(fā)放貸款時,,對一些風(fēng)險較高的中小企業(yè)尤為嚴(yán)格,。而這也是一些非常具有發(fā)展前途的中小企業(yè)喪失了絕佳的發(fā)展機(jī)會。除此之外,,還有銀行的辦貸手續(xù)復(fù)雜,、信貸激勵機(jī)制弱、缺乏對中小企業(yè)發(fā)放貸款的靈活性以及嚴(yán)格的責(zé)任追究制度等這些問題,,都影響著中小企業(yè)獲得貸款,,也使得信貸人員不愿涉及中小企業(yè)這個領(lǐng)域。
(三)政府也應(yīng)為中小企業(yè)提供相對的優(yōu)惠政策,。中小企業(yè)長期以來一直掙扎在不公平的政策環(huán)境中,,其發(fā)展也面臨著挑戰(zhàn)。作為競爭弱者的中小企業(yè),,要想使其健康發(fā)展,,政府支持是必不可少的。其
中最為直接的就是在稅收上給中小企業(yè)一些優(yōu)惠,,而目前這一點(diǎn)做得還不夠,。還有,政府可以對一些有發(fā)展?jié)摿?、有前景的企業(yè)做一些擔(dān)保,,可以使其在向銀行貸款時更容易獲得。
三,、解決融資難題的對策
既然找出了中小企業(yè)融資難的原因,,那就要找出破解這一難題的對策。
(一)要提高企業(yè)自身實力,。中小企業(yè)要想長足的發(fā)展下去,,就必須在市場中準(zhǔn)確的定位自己,并通過合理經(jīng)營,、有效的管理來不斷壯大自己的實力,。要認(rèn)清自己在市場中的優(yōu)勢,并不斷保持這種優(yōu)勢,,這樣才能使企業(yè)發(fā)展下去,。除此之外,要聘用在財務(wù)管理方,、人力資源管理等方面的專業(yè)人員,,這樣才能對企業(yè)的財務(wù)狀況進(jìn)行正確的分析,,對企業(yè)的人員管理、團(tuán)隊合作起到重要的作用,。同時,,還要加強(qiáng)內(nèi)部控制制度、加強(qiáng)財務(wù)管理制度以及人事管理制度,,是企業(yè)在生產(chǎn),、經(jīng)營、銷售中都符合國家有關(guān)法律,、法規(guī)的規(guī)定,。只有這樣奠定了好的基礎(chǔ),企業(yè)才會在今后發(fā)展中不斷積累,、不斷進(jìn)步,、發(fā)展壯大。在以后籌集資金時,,可以使金融機(jī)構(gòu)看到其發(fā)展前途以及有能夠償還債務(wù)的能力,,從而愿意為其融資。當(dāng)然還有中小企業(yè)要想獲得更多的融資方式,,其創(chuàng)新經(jīng)營也是不可或缺的,。在眾多企業(yè)中,要想脫穎而出,,沒有創(chuàng)意是不可能的,。創(chuàng)新不僅體現(xiàn)在技術(shù)、產(chǎn)品上,,還體現(xiàn)在經(jīng)營管理上,。結(jié)合中小企業(yè)自身的特點(diǎn),合理利用資源,,使企業(yè)達(dá)到一個最佳的狀態(tài),。
(二)現(xiàn)在一些風(fēng)險投資的出現(xiàn),第二板市場的存在都為中小企
業(yè)融資帶來了新渠道,。風(fēng)險投資⑤主要由風(fēng)險投資公司進(jìn)行風(fēng)險判斷,、資金投入、經(jīng)營管理的綜合工程,,它的投資對象一般為高新技術(shù)項目,、起步不久、急需資金的新中小企業(yè),。這樣,,一些新型高科技的中小企業(yè)就會吸引一些風(fēng)險投資公司為其投資。當(dāng)然,中小企業(yè)要想獲得風(fēng)險投資,,也要滿足一些條件才可,。如,,這些企業(yè)要具有領(lǐng)先優(yōu)勢的技術(shù)或產(chǎn)品,,并且能夠容易的進(jìn)入市場,;技術(shù)創(chuàng)新效率高,,適應(yīng)市場的變化,;管理者有成功的經(jīng)驗等,。只有滿足了這些條件,中小企業(yè)才可獲得風(fēng)險投資,。因此,,企業(yè)要想獲得風(fēng)險投資,,就必須有異于其它企業(yè)且其它方面過硬的地方才可,。而第二板市場是指主板市場以外的融資市場,,也稱創(chuàng)業(yè)板市場,,是為高科技領(lǐng)域中運(yùn)作良好、成長性強(qiáng)的新興中小企業(yè)提供的融資場所,。對于想要在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè),,證監(jiān)會有明確的規(guī)定:第一,公司必須最近兩年連續(xù)盈利,,最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元,,且持續(xù)增長;或者是最近一年盈利,,且凈利潤不少于500萬元,,最近一年營業(yè)收入不少于5000萬元,最近兩年營業(yè)收入增長率均不低于30%,。第二,,必須是持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司,最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元,,發(fā)行后股本不少于3000萬元,。第三,公司必須主營業(yè)務(wù)突出,,主要經(jīng)營一種業(yè)務(wù),,并符合國家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境政策。只有滿足了這些條件,,才可以在第二板市場上市,。雖然其股本規(guī)模要求比主板上市公司低,但對于初創(chuàng)型企業(yè)來說,,還是很難達(dá)到的,,這使一些中小企業(yè)止步,可是,,創(chuàng)業(yè)板的出現(xiàn),,還是為一些有實力、有潛力的中小企業(yè)帶來了曙光和一種新的融資渠道,。
中小企業(yè)融資難的原因及對策論文篇四
中小企業(yè)融資難的原因及對策
中小企業(yè)融資難是一個世界性的難題,,就我國目前的發(fā)展?fàn)顩r來看,中小企業(yè)融資情況不容樂觀,。究竟中小企業(yè)融資難的原因有哪些呢,?我們?nèi)绾尾拍芨玫慕鉀Q中小企業(yè)融資難的問題呢?
一,、中小企業(yè)融資難的原因
對于中小企業(yè)融資難的原因有很多探討,,但總的來說,我們可以從企業(yè)本身,、金融機(jī)構(gòu)以及社會環(huán)境三個方面考慮:
(一),、從中小企業(yè)本身來看:
1,、多數(shù)中小企業(yè)成立時間短,規(guī)模較小,,自有資本偏少,,其自身薄弱的積累不能滿足其擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要。自改革開放以來,,中小企業(yè)的發(fā)展只經(jīng)過了30年的時間,,無論管理經(jīng)驗還是資金積累都顯得不足,在面臨市場變化的經(jīng)濟(jì)波動時,,抵御風(fēng)險的能力很差,,加之經(jīng)營的不確定性,使得其經(jīng)營風(fēng)險很大,,倒閉率很高,,銀行不敢向它們放款。
2,、中小企業(yè)通常不能按照銀行規(guī)定提供擔(dān)?;蚱渌盅嘿Y產(chǎn)。銀行在商業(yè)化經(jīng)營和資產(chǎn)負(fù)債管理制度的約束下,,為了降低貸款風(fēng)險,,一般要求貸款企業(yè)提供連帶擔(dān)保或財產(chǎn)抵押,,其對中小企業(yè)申請貸款的條件則更為嚴(yán)格,。而相當(dāng)一部分中小企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中都不同程度地存在著機(jī)器設(shè)備、房屋等固定資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)不明晰,、法律障礙多,,無法用作貸款抵押品,。
3,、中小企業(yè)的規(guī)模和信用水平低下,尤其是中小企業(yè)財務(wù)制度不健全,,運(yùn)作不規(guī)范,,造成銀行與企業(yè)之間信息不對稱,使銀行難以控制信貸風(fēng)險,。目前有相當(dāng)部分中小企業(yè)由于客觀和人為因素沒有建立起完整的財務(wù)制度,,會計核算不健全,缺乏足夠的經(jīng)財務(wù)審計部門承認(rèn)的財務(wù)報表和良好連續(xù)的經(jīng)營業(yè)績,,銀行對這些企業(yè)的財務(wù)狀況,、經(jīng)營業(yè)績及發(fā)展前景等情況難以了解,故不敢輕易提供信貸支持,。
(二),、從我國的金融機(jī)構(gòu)來看
1,、金融資源分布與中小企業(yè)布局不匹配,政策力度不強(qiáng),。為防范金融風(fēng)險,,國有商業(yè)銀行一律實施“大城市、大企業(yè),、大項目”戰(zhàn)略,,大規(guī)模撤并基層網(wǎng)點(diǎn),上收貸款權(quán)限,,使那些與中小企業(yè)資金供應(yīng)相匹配的中小金融機(jī)構(gòu)有責(zé)無權(quán),、有
心無力。
2,、銀行的商業(yè)化改革致使銀行信貸投入量不足,。雖然國家采取了積極的財政政策,各商業(yè)銀行貸款額有所增加,,但總量仍不足,。在“清理不良資產(chǎn),化解金融風(fēng)險”的情況下,,金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部清理整頓,,迫使銀行收縮信貸規(guī)模,尤其是減少了對中小企業(yè)的信貸規(guī)模,。
3,、信用擔(dān)保制度不健全,抵押擔(dān)保難落實,。為防范和控制金融風(fēng)險,,各金融機(jī)構(gòu)基本停辦了信用貸款,普遍實行資產(chǎn)抵押擔(dān)保貸款制度,。由于中小企業(yè)關(guān)系簡單,,一般沒有上級部門和相關(guān)單位為其解決擔(dān)保問題。另外,,在我國企業(yè)信用低下,、中小企業(yè)融資的要素不完全時,靠中小企業(yè)自身所具有的信用擔(dān)保條件,,難以順利完成融資任務(wù),。
(三)從社會環(huán)境來看
1、政府的政策支持力度不夠是造成中小企業(yè)融資困難的重要原因,。政府對中小企業(yè)融資支持力度不夠,。迄今為止我國還未出臺一部完整的有關(guān)中小企業(yè)的法律,導(dǎo)致各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)在法律和權(quán)利上的不平等,。許多發(fā)達(dá)國家都建立了中小企業(yè)特殊融資機(jī)制,。如韓國的中小企業(yè)銀行,、日本的中小企業(yè)融資庫等,這些機(jī)構(gòu)一般由政府設(shè)立,,并在不同程度上依靠政府資金來扶持中小企業(yè)的發(fā)展,。而在我國,目前還是大企業(yè)受到政府更多的重視和政策方面傾斜,,中小企業(yè)得不到資金上的便利和優(yōu)惠,。
2、政府對中小企業(yè)融資渠道的開啟不足,,政策支持力度也不夠,。政府采取“抓大放小”的政策,對大中型企業(yè)出臺了一系列優(yōu)惠政策,,但在搞活中小企業(yè),,加強(qiáng)資金融通方面卻沒有采取優(yōu)惠的扶持政策,缺少公平競爭的環(huán)境,,這就在客觀上限制了中小企業(yè)的融資渠道和融資能力,。
二、解決中小企業(yè)融資難的對策
從以上分析可以看出,,中小企業(yè)融資難,,既有企業(yè)自身經(jīng)營管理上存在的先天不足,也有金融機(jī)構(gòu)定位偏差,、貸款權(quán)上收等不匹配因素,。同時,社會信用環(huán)境差等因素也是制約中小企業(yè)融資的重要原因,。因此,,解決中小企業(yè)融資難的問題,需要企業(yè),、金融機(jī)構(gòu),、社會的共同努力,實行綜合治理,。
(一)企業(yè)方面
1,、中小企業(yè)要轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y觀念,,逐步降低對間接融資的依賴,,加大直接融資的比重。尋找合適的市場切入點(diǎn),,積極有效地開展業(yè)務(wù),。努力吸收社會資本進(jìn)入,吸引大企業(yè),、大公司參股,、壯大擔(dān)保公司實力,。同時,要改進(jìn)現(xiàn)行擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作辦法,,按股份制,、市場化原則規(guī)范運(yùn)作,堅持經(jīng)營的非盈利性和服務(wù)性,。
2,、加快中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)。運(yùn)用必要的政策扶持,,創(chuàng)造條件重點(diǎn)扶持一批經(jīng)營業(yè)績突出,、制度健全、管理規(guī)范的擔(dān)保機(jī)構(gòu),,加快組建中小企業(yè)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu),。
3、推進(jìn)信用體系建設(shè),。由于在現(xiàn)階段,,中小企業(yè)融資的主要途徑是來自銀行的貸款,因此,,中小企業(yè)信用體系未建立是造成融資難的原因之一,。中小企業(yè)自身應(yīng)提高其信用度,構(gòu)建融資信譽(yù),。中小企業(yè)為取得融資信譽(yù),,必須比一些大中企業(yè)多付出成本,即可稱為信譽(yù)成本,,為取得銀行的金融支持而做好自身的努力,。
(二)金融機(jī)構(gòu)方面
1、金融機(jī)構(gòu)要完善信貸管理機(jī)制,,加強(qiáng)對中小企業(yè)的信貸服務(wù),。改進(jìn)貸款授權(quán)授信制度,下放貸款權(quán)限,,要允許基層行,、社在核定的額度內(nèi)自主審查發(fā)放貸款。對有市場,、信譽(yù)好,、效益高的中小企業(yè)適當(dāng)放寬貸款條件,擴(kuò)大授權(quán)額度,。
2,、要在落實信貸風(fēng)險防范措施的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步完善信貸激勵機(jī)制,調(diào)動信貸人員營銷貸款的積極性,,做到責(zé)權(quán)分明,、獎懲兌現(xiàn)。同時可以償試實行企業(yè)法人代表和財務(wù)負(fù)責(zé)人連帶責(zé)任辦法,,從內(nèi)部和外部共同防范信貸風(fēng)險,。
(三)社會方面
1、加快社會信用體系建設(shè),,完善多層次的中小企業(yè)融資體系,。切實發(fā)揮中小企業(yè)服務(wù)指導(dǎo)機(jī)構(gòu)的作用。各級政府要切實發(fā)揮中小企業(yè)服務(wù)中心的作用,,為中小企業(yè)提供市場,、資金、人才培訓(xùn),、技術(shù)更新,、科技成果轉(zhuǎn)化、金融等全方位的服務(wù),,使其成為溝通中小企業(yè),、政府和有關(guān)部門的橋梁和紐帶。
2,、鼓勵商業(yè)銀行加大對中小企業(yè)信貸投放力度,。要改變抵押的登記、評估,、公證等收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一,,綜合收費(fèi)率高的狀況,減輕中小企業(yè)的收費(fèi)負(fù)擔(dān),,使有抵押物的中小企業(yè)及時得到銀行融資支持,。應(yīng)對商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款的營業(yè)收入免征或降低營業(yè)稅,或允許商業(yè)銀行對中小企業(yè)損失貸款自主核銷,,提高商業(yè)銀行的風(fēng)險承受和處置能力,。同時,中央銀行在再貸款方面向城市商業(yè)銀行,、城市信用社,、農(nóng)村信用社予以傾斜,增強(qiáng)它們支持中小企業(yè)發(fā)展的資金能力,。
中小企業(yè)融資難的原因及對策論文篇五
中小企業(yè)融資難原因及對策分析
中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中發(fā)揮著不可替代的重要作用,,卻處于融資弱勢的不對稱地位。2007年至今的國內(nèi)宏觀調(diào)控政策與美國次貸危機(jī)給我國中小企業(yè)帶來了巨大的生存壓力,,一些企業(yè)不堪重負(fù)因資金鏈斷裂而虧損甚至倒閉,。中國部分專家學(xué)者2月8日—10日在具有“中國達(dá)沃斯”之稱的中國企業(yè)家論壇第九屆年會上認(rèn)為,,國家應(yīng)將中小企業(yè)納入到國家創(chuàng)新體系建設(shè)中,,本著公平的市場原則,建立多層次支持中小企業(yè)發(fā)展的政策法律體系和銀行融資體系,,為中小企業(yè)的融資和技術(shù)創(chuàng)新提供保障,。
---中小企業(yè)生存現(xiàn)狀堪憂
在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中,中小企業(yè)占有舉足輕重的地位,。在超過一千萬家注冊企業(yè)中,,中小企業(yè)占99.3%,其產(chǎn)值占gdp 的55.6%,,其出口占總額的62.3%,,其所創(chuàng)造的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位占總崗位的75%左右。然而,,中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中的地位作用卻是極不相稱的,,融資難問題已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的首要瓶頸。
據(jù)統(tǒng)計,,我國中小企業(yè)業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國中小私營企業(yè)資金來源的30%和26%,。內(nèi)源性融資比重過高,外源性融資比重過低,,從而制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大,。在外源性融資渠道中,由于證券市場門檻高,,創(chuàng)業(yè)投資體制不健全,,公司債發(fā)行的準(zhǔn)入障礙,中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金,,缺乏外部股權(quán)融資渠道,。而親友借貸、職工內(nèi)部集資以及民間借貸等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中占有相當(dāng)比例,,由于缺乏明確的政策引導(dǎo),、健康的信周環(huán)境和相關(guān)的法律保護(hù),加之各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及民間信用體系建設(shè)的差異,,非正規(guī)金融在較大地支持了中小企業(yè)發(fā)展的同時,,也帶來了許多民間借貸方面的法律糾紛,同時也對國家金融秩序形成干擾,。
2008年開始的全球金融危機(jī)更使我國中小企業(yè)的生存狀況進(jìn)一步惡化,,根據(jù)國家發(fā)改委統(tǒng)計,2008年全國中小企業(yè)特別是出口密集型中小企業(yè)受影響較大,,上半年,,全國有6.7萬家規(guī)模以上中小企業(yè)倒閉。其中作為勞動密集型產(chǎn)業(yè)代表的紡織行業(yè)中小企業(yè)倒閉超過i萬多家,2/3的紡織企業(yè)面臨虧損,,1/3 的企業(yè)停產(chǎn),。該行業(yè)涉及的職工人數(shù)有2000萬,其中有600萬來自農(nóng)村,,另有一億多農(nóng)民為紡織行業(yè)提供原材料,,波及面巨大。浙江統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,,2008年前5個月,,浙江規(guī)模以上企業(yè)虧損的有1.07萬家,虧損面達(dá)l9.6%;而廣東規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)虧損數(shù)量達(dá)11006家,,增長l2.7%,,企業(yè)虧損額增長49.3%,增幅同比提高25%,。
---五方面原因致使中小企業(yè)融資難
溫州擔(dān)保協(xié)會會長郭志超在中國企業(yè)家論壇第九屆年會上認(rèn)為,,資金問題深刻地成為束縛我國中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”,其形成原因也是多方面的:
首先,,自身弱點(diǎn)導(dǎo)致多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小,,不具備貸款條件。我國大部分中小企業(yè)分布廣而分散,、規(guī)模小且成立時間短,、抗風(fēng)險差,不能提供銀行貸款所需的抵押擔(dān)保條件;企業(yè)財務(wù)管理不規(guī)范,,缺乏可信度;自有資金不足,,貸款的風(fēng)險化解和補(bǔ)償能力較弱,增加了銀行貸前審查,、貸后檢查監(jiān)督的難度,,與銀行執(zhí)行的貸款條件差距較大。據(jù)調(diào)查,,我國中小企業(yè)50%以上的財務(wù)管理不健全,,信用等級60%以上都是3b或3b 以下,,抗風(fēng)險能力較弱,而銀行新增貸款80%集中在3a和2a 類企業(yè),,多數(shù)中小企業(yè)不符合銀行貸款基本條件。
其次,,我國資本市場不成熟,,使中小企業(yè)缺乏更多的融資渠道。中小企業(yè)大都不具備發(fā)行股票,、債券的條件,。據(jù)統(tǒng)計,,中小企業(yè)股票融資僅占其國內(nèi)融資總量的1%左右,,中小企業(yè)主要的籌資方式還是銀行借款。上海中小企業(yè)的外部籌資中,,銀行貸款的比例為73%,,有價證券籌資僅為2%,。
第三,我國中小企業(yè)經(jīng)營狀況不佳,,造成自身“造血”不足,,形成資金匿乏,。中小企業(yè)的融資困難,,并不完全在于銀行信貸或資本市場歧視,,而在于我國中小企業(yè)的整體素質(zhì)不高。近年來,,由于競爭的加劇,,使得經(jīng)營效益持續(xù)下降,盈利能力低下,,而且中小企業(yè)負(fù)債水平整體偏高,,從而使金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險過高,加大了中小企業(yè)信貸融資的困難,。
第四,,缺乏信用觀念,,不良資產(chǎn)過高,抵押擔(dān)保難落實,,影響融資能力,。我國中小企業(yè)總體信用狀況較差,特別是企業(yè)破產(chǎn)兼并比例較高,,對銀行資產(chǎn)的影響較大,。我國對中小企業(yè)貸款形成的不良資產(chǎn)比例平均高達(dá)63.93%,。值得注意的是,在溫州地區(qū),,由中小企業(yè)形成的不良資產(chǎn)占比最低,,僅為21%。相反,,西安市中小企業(yè)在其經(jīng)濟(jì)總量中的比重不高,,但形成的不良資產(chǎn)占比反而高達(dá)90.75%。這一現(xiàn)象表明,,對中小企業(yè)的融資效率,,更多取決于中小企業(yè)自身的發(fā)展水平,,而不是金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理能力。中小企業(yè)破產(chǎn)兼并是形成不良資產(chǎn)的主要因素,。在所調(diào)查的全部中小企業(yè)形成的不良資產(chǎn)中,,破產(chǎn)占34.3%,兼并占16%,,這既表明中小企業(yè)破產(chǎn)兼并是導(dǎo)致銀行資產(chǎn)損失的主要原因,,也表明中小企業(yè)存續(xù)狀態(tài)不夠穩(wěn)定。
第五,,我國現(xiàn)有金融體系不完善,,不能適應(yīng)中小企業(yè)的資金需求。一是金融政策支持不夠,。由于受過去多年來傳統(tǒng)習(xí)慣的影響較深,,國有銀行基本上是國有大中型企業(yè)的資金供應(yīng)者,沒有將中小企業(yè)列為其信貸支持的重點(diǎn)對象;經(jīng)濟(jì)體制改革以來,,政府雖然鼓勵中小企業(yè)的發(fā)展,,但“抓大放小”的企業(yè)戰(zhàn)略的實施,無形中將對中小企業(yè)的信貸支持降到次要地位,。這些因素是造成中小企業(yè)外部融資難,、資金占有率與其在國民經(jīng)濟(jì)中所做的重要貢獻(xiàn)不成正比的主要原因,。二是中小企業(yè)融資環(huán)境欠佳,。就中小企業(yè)自身而言,確實存在著規(guī)模小,、經(jīng)營穩(wěn)定性差,、產(chǎn)品扶術(shù)含量低、財務(wù)制度不健全,、單筆融資數(shù)額小等特點(diǎn),,而且中小企業(yè)特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)期貨業(yè)往往產(chǎn)權(quán)不清,銀行貸款面臨企業(yè)所有制改草,、合并,、分立等諸多風(fēng)險。由于商業(yè)銀行對中小企業(yè)的融資收益較小,、成木較高,、風(fēng)險較大,因而產(chǎn)生了收益成本不對稱,、借貸雙方無法對接的局面,,所以貸款積極性不高。三是國內(nèi)缺乏專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu),。在我國目前的金融機(jī)構(gòu)體系中,,沒有專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的政策性銀行和投資公司,。隨著近幾年銀行企業(yè)化改革力度的加大,四大國有商業(yè)銀行經(jīng)營策略進(jìn)行了重大調(diào)整,,逐步由分散經(jīng)營走上了集約化經(jīng)營的道路,,大幅度收攏了信貸管理權(quán)限,因此,,極大削弱和限制了基層商業(yè)銀行向中小企業(yè)拓展業(yè)務(wù)的能力,。
---解決融資難 改善中小企業(yè)創(chuàng)新環(huán)境
近年來,我國各級政府制定出臺了不少鼓勵中小企業(yè)發(fā)展的政策,,雖然相對緩解了中小企業(yè)融資難等問題,,但效果并不明顯,尤其是涉及鼓勵和支持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的條款較少,,這與發(fā)達(dá)國家對中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的支持程度相比差距較大,。為此,溫州擔(dān)保協(xié)會會長郭志超認(rèn)為,,國家應(yīng)建立多層次的資本市場和銀
行融資體系,,重點(diǎn)解決中小企業(yè)融資難問題。同時,,著力建設(shè)國家支持中小企業(yè)創(chuàng)新機(jī)制,,營造公平競爭環(huán)境,促進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級,。他建議:
建立多層次銀行融資體系,,適當(dāng)放寬信貸控制,調(diào)整信貸結(jié)構(gòu),。一是建立專門針對中小企業(yè)貸款的政策性銀行,,這是解決中小企業(yè)融資弱勢的最直接方式。中小企業(yè)發(fā)展銀行可以發(fā)行低于市場利率的政策性金融債券,,為中小企業(yè)提供長期貸款資金,。二是中小銀行向貸款業(yè)務(wù)相對專業(yè)化的方向發(fā)展。由于中小銀行受到其資產(chǎn)規(guī)模小的限制,,不可能從事“金融百貨公司”式的綜合業(yè)務(wù),,它在為中小企業(yè)金融服務(wù)方面扮演重要角色,具有與中小企業(yè)的近距離,、貼身服務(wù)等特點(diǎn),。
建立多層次的資本市場。一是建立多層次的,、專門為中小企業(yè)服務(wù)的中小資本市場體系,。中小資本市場體系應(yīng)主要包括創(chuàng)業(yè)板市場和區(qū)域性小額資本市場。二是積極發(fā)展企業(yè)債券市場和長期票據(jù)市場,豐富資本市場的交易品種,。
不斷健全和完善有利于中小企業(yè)健康發(fā)展的政策法律環(huán)境,,為中小企業(yè)的發(fā)展提供保障。應(yīng)落實行業(yè)準(zhǔn)入等相關(guān)政策,,實現(xiàn)市場公平競爭,,除國家明確禁入的領(lǐng)域外,其他行業(yè)都應(yīng)逐步對民營資本開放,,對外資開放的行業(yè)要堅定不移地對民營資本開放,。
將中小企業(yè)納入國家創(chuàng)新政策體系。對中小企業(yè)的高新技術(shù)研發(fā),、技術(shù)創(chuàng)新成果的推廣應(yīng)用和市場開拓給予大力扶持,,同時制定和落實促進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級的稅收政策。支持建立中小企業(yè)公共技術(shù)服務(wù)平臺,。在中小企業(yè)相對集中,、產(chǎn)業(yè)集群和具有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢的地區(qū),重點(diǎn)建設(shè)一批為中小企業(yè)創(chuàng)新提供設(shè)計,、信息,、研發(fā)、試驗,、檢測,、咨詢、培訓(xùn)等服務(wù)的公共服務(wù)平臺,。鼓勵中小企業(yè)通過委托開發(fā),、聯(lián)合開發(fā)、共建研發(fā)機(jī)構(gòu),、創(chuàng)辦經(jīng)濟(jì)實體等多種形式,,與大學(xué)、科研院所,、專業(yè)技術(shù)服務(wù)企業(yè)建立技術(shù)合作聯(lián)盟,開展聯(lián)合創(chuàng)新,。
中小企業(yè)也應(yīng)提高自身的經(jīng)營管理素質(zhì),,尤其是財務(wù)管理水平,使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行所需要的企業(yè)發(fā)展相關(guān)信息能夠在財務(wù)數(shù)據(jù)中得到真實和準(zhǔn)確地反映,。