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淺析中小企業(yè)融資難的原因及對策研究論文篇一

中小企業(yè)在我國經(jīng)濟社會發(fā)展中發(fā)揮著不可替代的重要作用，卻處于融資弱勢的不對稱地位,。2007年至今的國內(nèi)宏觀調(diào)控政策與美國次貸危機給我國中小企業(yè)帶來了巨大的生存壓力,，一些企業(yè)不堪重負因資金鏈斷裂而虧損甚至倒閉,。中國部分專家學者2月8日—10日在具有“中國達沃斯”之稱的中國企業(yè)家論壇第九屆年會上認為，國家應將中小企業(yè)納入到國家創(chuàng)新體系建設中,，本著公平的市場原則,，建立多層次支持中小企業(yè)發(fā)展的政策法律體系和銀行融資體系，為中小企業(yè)的融資和技術(shù)創(chuàng)新提供保障,。

---中小企業(yè)生存現(xiàn)狀堪憂

在我國經(jīng)濟發(fā)展的過程中,，中小企業(yè)占有舉足輕重的地位。在超過一千萬家注冊企業(yè)中,，中小企業(yè)占99.3%,，其產(chǎn)值占gdp 的55.6%，其出口占總額的62.3%,，其所創(chuàng)造的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位占總崗位的75%左右,。然而，中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中的地位作用卻是極不相稱的,，融資難問題已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的首要瓶頸,。

據(jù)統(tǒng)計，我國中小企業(yè)業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國中小私營企業(yè)資金來源的30%和26%,。內(nèi)源性融資比重過高,，外源性融資比重過低,，從而制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強做大。在外源性融資渠道中,，由于證券市場門檻高,，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債發(fā)行的準入障礙,，中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金,，缺乏外部股權(quán)融資渠道。而親友借貸,、職工內(nèi)部集資以及民間借貸等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中占有相當比例,，由于缺乏明確的政策引導、健康的信周環(huán)境和相關(guān)的法律保護,，加之各地經(jīng)濟發(fā)展水平以及民間信用體系建設的差異,，非正規(guī)金融在較大地支持了中小企業(yè)發(fā)展的同時，也帶來了許多民間借貸方面的法律糾紛,，同時也對國家金融秩序形成干擾,。

2008年開始的全球金融危機更使我國中小企業(yè)的生存狀況進一步惡化，根據(jù)國家發(fā)改委統(tǒng)計,，2008年全國中小企業(yè)特別是出口密集型中小企業(yè)受影響較大,，上半年，全國有6.7萬家規(guī)模以上中小企業(yè)倒閉,。其中作為勞動密集型產(chǎn)業(yè)代表的紡織行業(yè)中小企業(yè)倒閉超過i萬多家,，2/3的紡織企業(yè)面臨虧損，1/3 的企業(yè)停產(chǎn),。該行業(yè)涉及的職工人數(shù)有2000萬,，其中有600萬來自農(nóng)村，另有一億多農(nóng)民為紡織行業(yè)提供原材料,，波及面巨大,。浙江統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2008年前5個月,，浙江規(guī)模以上企業(yè)虧損的有1.07萬家,，虧損面達l9.6%;而廣東規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)虧損數(shù)量達11006家，增長l2.7%,，企業(yè)虧損額增長49.3%,，增幅同比提高25%。

---五方面原因致使中小企業(yè)融資難

溫州擔保協(xié)會會長郭志超在中國企業(yè)家論壇第九屆年會上認為,，資金問題深刻地成為束縛我國中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”,，其形成原因也是多方面的:

首先，自身弱點導致多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小,，不具備貸款條件,。我國大部分中小企業(yè)分布廣而分散,、規(guī)模小且成立時間短、抗風險差,，不能提供銀行貸款所需的抵押擔保條件;企業(yè)財務管理不規(guī)范,，缺乏可信度;自有資金不足，貸款的風險化解和補償能力較弱,，增加了銀行貸前審查,、貸后檢查監(jiān)督的難度，與銀行執(zhí)行的貸款條件差距較大,。據(jù)調(diào)查,，我國中小企業(yè)50%以上的財務管理不健全，信用等級60%以上都是3b或3b 以下,，抗風險能力較弱,，而銀行新增貸款80%集中在3a和2a 類企業(yè)，多數(shù)中小企業(yè)不符合銀行貸款基本條件,。

其次,，我國資本市場不成熟，使中小企業(yè)缺乏更多的融資渠道,。中小企業(yè)大都不具備發(fā)行股票,、債券的條件。據(jù)統(tǒng)計,，中小企業(yè)股票融資僅占其國內(nèi)融資總量的1%左右,，中小企業(yè)主要的籌資方式還是銀行借款。上海中小企業(yè)的外部籌資中,，銀行貸款的比例為73%,，有價證券籌資僅為2%,。

第三,，我國中小企業(yè)經(jīng)營狀況不佳，造成自身“造血”不足,，形成資金匿乏,。中小企業(yè)的融資困難，并不完全在于銀行信貸或資本市場歧視,，而在于我國中小企業(yè)的整體素質(zhì)不高,。近年來，由于競爭的加劇,，使得經(jīng)營效益持續(xù)下降,，盈利能力低下，而且中小企業(yè)負債水平整體偏高,，從而使金融機構(gòu)信貸風險過高,，加大了中小企業(yè)信貸融資的困難,。

第四，缺乏信用觀念,，不良資產(chǎn)過高,，抵押擔保難落實，影響融資能力,。我國中小企業(yè)總體信用狀況較差,，特別是企業(yè)破產(chǎn)兼并比例較高，對銀行資產(chǎn)的影響較大,。我國對中小企業(yè)貸款形成的不良資產(chǎn)比例平均高達63.93%,。值得注意的是，在溫州地區(qū),，由中小企業(yè)形成的不良資產(chǎn)占比最低,，僅為21%。相反,，西安市中小企業(yè)在其經(jīng)濟總量中的比重不高,，但形成的不良資產(chǎn)占比反而高達90.75%。這一現(xiàn)象表明,，對中小企業(yè)的融資效率,，更多取決于中小企業(yè)自身的發(fā)展水平，而不是金融機構(gòu)的風險管理能力,。中小企業(yè)破產(chǎn)兼并是形成不良資產(chǎn)的主要因素,。在所調(diào)查的全部中小企業(yè)形成的不良資產(chǎn)中，破產(chǎn)占34.3%,，兼并占16%,，這既表明中小企業(yè)破產(chǎn)兼并是導致銀行資產(chǎn)損失的主要原因，也表明中小企業(yè)存續(xù)狀態(tài)不夠穩(wěn)定,。

第五,，我國現(xiàn)有金融體系不完善，不能適應中小企業(yè)的資金需求,。一是金融政策支持不夠,。由于受過去多年來傳統(tǒng)習慣的影響較深，國有銀行基本上是國有大中型企業(yè)的資金供應者,，沒有將中小企業(yè)列為其信貸支持的重點對象;經(jīng)濟體制改革以來,，政府雖然鼓勵中小企業(yè)的發(fā)展，但“抓大放小”的企業(yè)戰(zhàn)略的實施,，無形中將對中小企業(yè)的信貸支持降到次要地位,。這些因素是造成中小企業(yè)外部融資難、資金占有率與其在國民經(jīng)濟中所做的重要貢獻不成正比的主要原因。二是中小企業(yè)融資環(huán)境欠佳,。就中小企業(yè)自身而言,，確實存在著規(guī)模小、經(jīng)營穩(wěn)定性差,、產(chǎn)品扶術(shù)含量低,、財務制度不健全、單筆融資數(shù)額小等特點,，而且中小企業(yè)特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)期貨業(yè)往往產(chǎn)權(quán)不清,，銀行貸款面臨企業(yè)所有制改草、合并,、分立等諸多風險,。由于商業(yè)銀行對中小企業(yè)的融資收益較小、成木較高,、風險較大,，因而產(chǎn)生了收益成本不對稱、借貸雙方無法對接的局面,，所以貸款積極性不高,。三是國內(nèi)缺乏專門為中小企業(yè)提供融資服務的金融機構(gòu)。在我國目前的金融機構(gòu)體系中,，沒有專門為中小企業(yè)提供融資服務的政策性銀行和投資公司,。隨著近幾年銀行企業(yè)化改革力度的加大，四大國有商業(yè)銀行經(jīng)營策略進行了重大調(diào)整,，逐步由分散經(jīng)營走上了集約化經(jīng)營的道路,，大幅度收攏了信貸管理權(quán)限，因此,，極大削弱和限制了基層商業(yè)銀行向中小企業(yè)拓展業(yè)務的能力,。

---解決融資難 改善中小企業(yè)創(chuàng)新環(huán)境

近年來，我國各級政府制定出臺了不少鼓勵中小企業(yè)發(fā)展的政策,，雖然相對緩解了中小企業(yè)融資難等問題,，但效果并不明顯，尤其是涉及鼓勵和支持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的條款較少,，這與發(fā)達國家對中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的支持程度相比差距較大,。為此,，溫州擔保協(xié)會會長郭志超認為,，國家應建立多層次的資本市場和銀

行融資體系，重點解決中小企業(yè)融資難問題,。同時,，著力建設國家支持中小企業(yè)創(chuàng)新機制，營造公平競爭環(huán)境，促進中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級,。他建議:

建立多層次銀行融資體系,，適當放寬信貸控制，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu),。一是建立專門針對中小企業(yè)貸款的政策性銀行,，這是解決中小企業(yè)融資弱勢的最直接方式。中小企業(yè)發(fā)展銀行可以發(fā)行低于市場利率的政策性金融債券,，為中小企業(yè)提供長期貸款資金,。二是中小銀行向貸款業(yè)務相對專業(yè)化的方向發(fā)展。由于中小銀行受到其資產(chǎn)規(guī)模小的限制,，不可能從事“金融百貨公司”式的綜合業(yè)務,，它在為中小企業(yè)金融服務方面扮演重要角色，具有與中小企業(yè)的近距離,、貼身服務等特點,。

建立多層次的資本市場。一是建立多層次的,、專門為中小企業(yè)服務的中小資本市場體系,。中小資本市場體系應主要包括創(chuàng)業(yè)板市場和區(qū)域性小額資本市場。二是積極發(fā)展企業(yè)債券市場和長期票據(jù)市場,，豐富資本市場的交易品種,。

不斷健全和完善有利于中小企業(yè)健康發(fā)展的政策法律環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供保障,。應落實行業(yè)準入等相關(guān)政策,，實現(xiàn)市場公平競爭，除國家明確禁入的領(lǐng)域外,，其他行業(yè)都應逐步對民營資本開放,，對外資開放的行業(yè)要堅定不移地對民營資本開放。

將中小企業(yè)納入國家創(chuàng)新政策體系,。對中小企業(yè)的高新技術(shù)研發(fā),、技術(shù)創(chuàng)新成果的推廣應用和市場開拓給予大力扶持，同時制定和落實促進中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級的稅收政策,。支持建立中小企業(yè)公共技術(shù)服務平臺,。在中小企業(yè)相對集中、產(chǎn)業(yè)集群和具有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢的地區(qū),，重點建設一批為中小企業(yè)創(chuàng)新提供設計,、信息、研發(fā),、試驗,、檢測,、咨詢、培訓等服務的公共服務平臺,。鼓勵中小企業(yè)通過委托開發(fā),、聯(lián)合開發(fā)、共建研發(fā)機構(gòu),、創(chuàng)辦經(jīng)濟實體等多種形式,，與大學、科研院所,、專業(yè)技術(shù)服務企業(yè)建立技術(shù)合作聯(lián)盟,，開展聯(lián)合創(chuàng)新。

中小企業(yè)也應提高自身的經(jīng)營管理素質(zhì),，尤其是財務管理水平,，使得擔保機構(gòu)和銀行所需要的企業(yè)發(fā)展相關(guān)信息能夠在財務數(shù)據(jù)中得到真實和準確地反映。

淺析中小企業(yè)融資難的原因及對策研究論文篇二

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淺析中小企業(yè)融資難的原因及對策

作者：汪杰珍

中圖分類號：f832 文獻標識：a 文章編號：1009-4202（2013）10-000-0

2摘 要 資金對于任何一個企業(yè)都是生存發(fā)展的重要基礎,，因而在生產(chǎn)經(jīng)營中就需要不斷的提高自身的融資能力,，以保持企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，但是當前我國中小企業(yè)在融資問題卻處于一個困境之中,。本也就中小企業(yè)融資難的問題進行分析并提出一些淺顯的建議,，以希望對促進中小企業(yè)的融資發(fā)展有所幫助。

關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 融資 原因 對策

經(jīng)過改革開放30多年的發(fā)展,，我國中小企業(yè)發(fā)展迅速,，已成為我國經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，每年提供的就業(yè)崗位數(shù)以百萬計,，為社會穩(wěn)定,、地方經(jīng)濟發(fā)展、國家稅收增長等做出了巨大貢獻,。然而,，在中小企業(yè)數(shù)量不斷增長的同時，中小企業(yè)融資卻舉步維艱,。

一,、中小企業(yè)融資難的原因

（一）中小企業(yè)自身的原因

1、規(guī)模小,、效益不穩(wěn)定,。

中小企業(yè)因規(guī)模小、經(jīng)營風險大,、信用程度較低,，誠信意識缺乏，很難獲得信用貸款,；中小企業(yè)本身無多少固定資產(chǎn),，用于提供抵押的資產(chǎn)較少,，所以無法滿足金融企業(yè)關(guān)于抵押貸款的條件或要求,，也很難找到合適的擔保人,。種種原因，使得金融企業(yè)對于中小企業(yè)的融資問題采取回避態(tài)度,，將更多的融資業(yè)務投向了上市企業(yè),、國企等。

2,、財務制度不健全,，管理不規(guī)范。

中小企業(yè)大多是由于個人或多人合伙創(chuàng)業(yè)而至,，大多數(shù)企業(yè)管理者并沒有認識到內(nèi)部管理的重要性,。在管理上停留在口頭管理，即使建立相關(guān)制度往往流于形式并沒有發(fā)揮應有的作用,。此外,，在財務管理上，沒有配備專業(yè)的財務管理人員或財務制度不健全或執(zhí)行不到位,。有些甚至會出現(xiàn)一名會計同時兼職出納,、人事等崗位，大大影響了企業(yè)財務管理的獨立性,，難免會在財務管理中出現(xiàn)疏忽,，使得財務數(shù)據(jù)缺乏準確性、完整性,、系統(tǒng)性,，導致企業(yè)財務報表出現(xiàn)重大問題，從而影響企業(yè)融資的困難,。

3,、對融資產(chǎn)品了解不多。

從目前實際情況來看,，多數(shù)中小企業(yè)創(chuàng)立者文化水平偏低,，聘用專業(yè)人才較少，導致其對現(xiàn)代化的市場融資產(chǎn)品缺乏足夠的了解,，在融資渠道上依舊采用的是向銀行或信用社貸款,。據(jù)相關(guān)調(diào)查，51%的被調(diào)查企業(yè)目前補充資金的渠道仍是銀行及信用社的貸款,，企業(yè)對融資可能的渠道了解不夠,，而導致單一的融資方式也是造成其融資難的一個原因。

（二）外部原因

1,、銀行體系結(jié)構(gòu)不合理

國有商業(yè)銀行是大多數(shù)中小企業(yè)選擇融資的重要渠道,，而現(xiàn)實卻是地方國有商業(yè)銀行資金有限,，加上近年來國有銀行撤銷了部分基層網(wǎng)點更加劇了其融資難的局面。雖然當前民營銀行開始嶄露頭角,，但保護自身利益不受損失的理念下,，業(yè)務對象還是傾向于大企業(yè)，中小企業(yè)獲取融資渠道并沒有因此得以拓展,。

2,、服務中小企業(yè)的金融機構(gòu)少

不論是大企業(yè)還是中小企業(yè)在融資渠道上青睞于國有商業(yè)銀行，而中小企業(yè)對國有銀行依賴性更大,。民營銀行,、民間借貸、地方中小金融機構(gòu)等雖然可為中小企業(yè)提供貸款,，但由于風險大,，利息高等因素，往往使中小企業(yè)止步,，因此導致了中小企業(yè)可獲取貸款的機構(gòu)屈指可數(shù),。

3、政府支持力度不夠,。

地方政府應為市場引導者,、管理者、服務者,，但在政治體制下長期的地方保護主義和追求政績的思想影響下,，片面追求稅收的增長和加大金融機構(gòu)信貸投入。此舉其一造成金融機構(gòu)放貸風險增加,；其二增加了中小企業(yè)的負擔,，在地方政府財力有限的情況下，中小企業(yè)獲取政府幫扶的可能性微乎其微,。

4,、信用機制不健全

目前社會信用體系尚未形成，與企業(yè)有關(guān)的公開信息難以取得,，銀行無法對除自己客戶以外的企業(yè)進行信用評估,。加上目前我國還沒有建立一種有效的中小企業(yè)財務信息披露途徑，商業(yè)銀行難以獲得真實有效的企業(yè)信息,，而企業(yè)自身提供的財務報表等資料的真實性往往存在令人質(zhì)疑的地方,，因此形成了銀行難以準確對中小企業(yè)做出科學的信用評價的局面。

二,、解決中小企業(yè)融資難的對策

（一）企業(yè)應當采取的措施

1,、提高自身實力

銀行設計的融資產(chǎn)品再好，準入條件再優(yōu)越,，也畢竟在控制風險的要求下十分審慎,，這個時候重要的是企業(yè)自身,。企業(yè)經(jīng)營者要有良好的道德素質(zhì)，講求誠信,，加強財務管理,，提高財務信息透明度，不斷的完善財務制度,，改善財務狀況,，實事求是的反映財務成果,，提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的透明度,，保證會計信息的真實性和合法性。鑒于中小企業(yè)家族式管理模式帶來的不良影響,，中小企業(yè)應真正建立起適應市場經(jīng)濟競爭需要的,、具有自我積累能力的企業(yè)制度，走自主創(chuàng)新道路,，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求,，實行公司制改革。

2,、提升自身信用度

首先是提高中小企業(yè)自身素質(zhì),，加強信用制度建設。提高企業(yè)內(nèi)源融資能力能為外源融資創(chuàng)造更為有力的融資條件,。企業(yè)不僅要加強自身發(fā)展,、制度建設還要強化企業(yè)的資金管理機制，特別要提的就是信用機制,，良好的信用是贏得融資的必要條件,，不僅會獲得金融機構(gòu)低門檻的貸款優(yōu)惠而且還能利用信用再擔保機構(gòu)，打造擔保機構(gòu)與金融機構(gòu)之間的利益共同體,。

3,、提高中小企業(yè)從業(yè)人員及財務人員的素質(zhì)

中小企業(yè)要想成功的獲得銀行的貿(mào)易融資支持，首先就要充分了解銀行,，了解銀行的融資產(chǎn)品,，了解這些產(chǎn)品的審批過程，才能在提交申請時做到無懈可擊,，保證順利通過,。并在了解銀行的融資產(chǎn)品的基礎上，針對本企業(yè)的實際情況及業(yè)務發(fā)展的客觀需要,，篩選出自己需要的融資產(chǎn)品,，有針對性的進行申請。這就要求中小企業(yè)財務人員或其他管理人員具備銀行融資和各類融資產(chǎn)品的特性與條件,，并根據(jù)自身的實際情況選擇合適的融資產(chǎn)品,。

（二）商業(yè)銀行應當采取的措施

銀行作為資金的供給方,，決定著對企業(yè)的放款，但商業(yè)銀行也要追求利潤,，不可能放棄具有風險相對小,，收益較豐的貿(mào)易融資業(yè)務。與中小企業(yè)的順利合作需做好以下幾點：

1,、建立和完善中小企業(yè)信用評估體系

針對大多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小,、成立時間短、融資需求旺,、頻率高,、額度小的特點，銀行應制訂適合中小企業(yè)特點的信用評估辦法,，使信用評級科學合理地反映中小企業(yè)的狀況和償債能力,。銀行應根據(jù)客戶正常貿(mào)易產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為第一還款來源這一特點制訂專門的信用評級制度。為客戶建立業(yè)務往來檔案,，根據(jù)客戶的業(yè)務能力,、交易對手資源及客戶履約的信用記錄評定其信用等級。而當前我國銀行的信用評估體系較為粗糙,，缺乏科學性,，同時又沒有一個權(quán)威性的第三方評價機構(gòu)來進行科學有效評價，使得企業(yè)與銀行產(chǎn)生了一定的信任危機,。

2,、建立完善的融資風險控制機制

對于銀行而言首先要培育優(yōu)質(zhì)的客戶群，在避免融資業(yè)務風險的管理上可以制定一個企業(yè)評價機制,，以確定企業(yè)是否可以取得貸款的資格,。可通過考察客戶的結(jié)算量,、客戶業(yè)務能

力,、交易對手資源及客戶履約的信用記錄等，因地制宜地建立科學,、客觀的評級標準,。其次，建立產(chǎn)品評價系統(tǒng),。不同種類的貿(mào)易融資業(yè)務提供的擔保,、質(zhì)押或抵押品不同，所帶來的風險也不同,，因此對每一業(yè)務種類的融資業(yè)務,，需研究其各自系統(tǒng)內(nèi)的風險因素，盡量使用定量分析與定性分析相結(jié)合的辦法。最后,，要完善內(nèi)控機制,。制定覆蓋所有國際結(jié)算、貿(mào)易融資業(yè)務崗位和業(yè)務環(huán)節(jié)的內(nèi)控制度體系,，全方位加強風險防范,。

（三）政府應當采取的措施

1、增加政府扶持力度

中小企業(yè)的融資必須得到政府的大力支持和幫助,，政府須建立一套行之有效的評估體系,。在建立完善的評估體系過程中，應由銀行,、工商,、稅務、質(zhì)監(jiān)等部門共同參與,，把中小企業(yè)年檢,、納稅,、經(jīng)營等情況匯總在一起,，使銀行能方便地了解企業(yè)真實的經(jīng)營信息，降低信息搜集和處理成本,，盡可能消除信息不對稱,，并以此為基礎形成信用評估體系。在中小企業(yè)信用信息征集和評價基礎上逐步建立基本信息數(shù)據(jù)庫,、物權(quán)登記信息數(shù)據(jù)庫,、財務信息數(shù)據(jù)庫、信用行為信息數(shù)據(jù)庫和征信評價報告數(shù)據(jù)庫,。進而建立中小企業(yè)信用檔案數(shù)據(jù)庫,，為企業(yè)融資與信用交易提供查詢服務。

不論是當前還是未來,，中小企業(yè)依舊是我國市場經(jīng)濟的主力軍,，在推動社會發(fā)展與穩(wěn)定、活躍市場經(jīng)濟,、增加國家稅收,、穩(wěn)定就業(yè)等方面發(fā)揮著重要功能。而中小企業(yè)融資難問題也亟待解決,，需要金融機構(gòu),、政府、中小企業(yè)三方面共同努力,，從各自角度出發(fā),，制定相應的改革舉措，促進雙方的發(fā)展,。

參考資料：

[1]呂香茹.商業(yè)銀行貿(mào)易融資.中國金融出版社.2009.12.[2]李心愉,，馮旭南.公司融資.中國發(fā)展出版社.2007.[3]林毅夫等.中小金融機構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資.2001.[4]鄧敏.國際貿(mào)易實務與融資.西南財經(jīng)大學出版社.2005.

淺析中小企業(yè)融資難的原因及對策研究論文篇三

中小企業(yè)融資難的原因及對策

摘要：隨著中小企業(yè)的增多以及在國民經(jīng)濟中所處地位的重要性,，中小企業(yè)的發(fā)展已受到了越來越多的關(guān)注。但其融資難的問題卻一直存在,，并制約著中小企業(yè)的發(fā)展,。究其原因，主要針對中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀以及在融資過程中所遇到的問題進行探討,，并通過多方面來找出解決其融資難的方法及對策,，使中小企業(yè)能夠不斷的發(fā)展下去。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資發(fā)展現(xiàn)狀分析

中小企業(yè)的存在和發(fā)展是一種不容忽視的現(xiàn)象,。伴隨著經(jīng)濟的高速發(fā)展,，中小企業(yè)都曾經(jīng)歷著從被輕視與否定到被重視與肯定的過程。如今,，中小企業(yè)在經(jīng)濟社會發(fā)展中具有十分重要的地位和作用,。它們是國民經(jīng)濟發(fā)展的主要增長點，在緩解就業(yè)壓力,、保持社會穩(wěn)定方面有突出的貢獻,，并在擴大出口、增加財政收入等方面都發(fā)揮著十分重要的作用,。但隨著經(jīng)濟環(huán)境的改變,，企業(yè)競爭的激烈，使許多中小企業(yè)的發(fā)展面臨著較大的困難,。其中,，中小企業(yè)的融資難題使最主要的因素，不解決中小企業(yè)融資難的問題,，其發(fā)展就陷于瓶頸難以突破,。因此，我們必須對這個問題給予足夠的重視,。本文試圖從中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀這一實際情況出發(fā),，分別從企業(yè)自身、金融機制以及政府這三個角度入手,，將這三者有機的聯(lián)系起來進行分析,，從而正確、徹底的認識和解決問題,。

一,、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

中小企業(yè)的融資方式主要有內(nèi)源融資和外源融資，股權(quán)融資和債權(quán)融資,。內(nèi)源融資①是指企業(yè)不依賴外部資金,，而在本單位內(nèi)部籌集

所需的資金。它的來源主要有兩方面，一方面是企業(yè)自身的積累,，另一方面是某些短暫閑置的可用來周轉(zhuǎn)的資金,。由于中小企業(yè)在內(nèi)源融資上相對容易一些且融資成本低，因而內(nèi)源融資是中小企業(yè)融資的主要渠道和基礎方法,。在中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期以及初創(chuàng)業(yè)期過后都是以內(nèi)源融資為主,，但由于我國中小企業(yè)自有資金少、自身積累嚴重不足已成為不爭的事實,，所以有大多數(shù)中小企業(yè)認為資金困難已嚴重阻礙了企業(yè)的發(fā)展,，這種通過自身資本積累方式尋求發(fā)展的模式也已不能適應發(fā)展的要求。外源融資又分為直接融資和間接融資,。直接融資②是中小企業(yè)直接進入證券市場通過發(fā)行債券和股票等方式籌集資金,。但無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)進入證券市場都面臨著重重困難,。這是由于只有組織完善,、規(guī)模巨大的公司才能進入證券市場為其經(jīng)營活動進行融資。而中小企業(yè)規(guī)模相對小,，且不夠成熟,，投資者在市場上也不容易獲得有關(guān)該公司的信息，因此,，中小企業(yè)很難通過發(fā)行可流通的證券來籌集資金,。間接融資③則主要是指向商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)申請貸款?？墒怯捎谥行∑髽I(yè)很難找到符合條件的抵押物或保證單位，銀行債權(quán)難以得到保障,，銀行自然對中小企業(yè)發(fā)放貸款的審查及限制更加嚴格,。

二、中小企業(yè)融資難的原因

造成中小企業(yè)融資難有多方面的因素,。以下進行詳細分析,。

（一）中小企業(yè)自身的特殊性。由于中小企業(yè)的自身特點以及它所面對的獨特的外部環(huán)境,，他們的財務管理工作相應也有自身的特點,。第一，企業(yè)財務管理人才缺乏,，管理力量薄弱,，財務會計工作質(zhì)

量差，這些問題普遍存在于中小企業(yè)之中,。由于受生產(chǎn)資源和人力資源等方面的限制,，使得許多中小企業(yè)的財務會計工作人員短缺、專業(yè)性不強、管理機制簡單,、無法實現(xiàn)內(nèi)部牽制,，這些導致了中小企業(yè)財務管理，這一作為企業(yè)內(nèi)部管理的一個重要組成部分無法有效進行,。第二,，中小企業(yè)的抗風險能力較弱，信用等級較低也制約著中小企業(yè)的發(fā)展,，給企業(yè)融資帶來困難,。中小企業(yè)的資產(chǎn)少、底子薄,，當外部環(huán)境發(fā)生變化是,，其抵抗外部風險的能力差。例如在這次全球性的金融危機就突顯了中小企業(yè)的生存壓力和弱勢地位,，隨著國際金融危機對世界經(jīng)濟的負面影響的進一步擴大,，對實體經(jīng)濟的沖擊越來越明顯，很多中小企業(yè)陷入成本升高,、產(chǎn)品銷售困難,、外貿(mào)出口受阻的困境，尤其是受國外貿(mào)易保護主義和匯率波動的影響,，使很多中小企業(yè)都無法承受,，因此一些出口型的中小企業(yè)面臨倒閉。當然,，對于其他一些中小企業(yè)已面臨著這樣的危機,。除此之外還有由于企業(yè)自身累計不足，抗風險能力弱,，導致企業(yè)的財務風險和銀行信貸風險增大,。當出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈時,，稍有經(jīng)營不慎就可能帶來破產(chǎn)的后果。因此,，債權(quán)人往往會對中小企業(yè)的借貸制定更為嚴格的條款，這也增大了中小企業(yè)取得貸款的難度。第三,，中小企業(yè)管理模式落后,。中小企業(yè)在成長階段,，雖然生產(chǎn)經(jīng)營達到了一定的規(guī)模，但仍缺乏一套有效的,、現(xiàn)代的管理機制,。給企業(yè)在市場開發(fā),、財務分析等方面帶來了一些困難。許多事情都必須由管理者親自去做,，這樣就無效率可談,。而且不可能事事都考慮周全，這樣就會使企業(yè)在經(jīng)營時遇到困難，也容易導致財務管理方面的混亂,，而對這樣的企業(yè),，可想而知它的融資環(huán)境是

不會好的。第四,，中小企業(yè)的融資要素不足,。在貸款時都需要提供抵押或擔保，只有提供可被金融機構(gòu)接受的抵押和擔保的中小企業(yè)才會取得貸款并獲得相應的優(yōu)惠,。但大多數(shù)中小企業(yè)都存在可用于貸款抵押的固定資產(chǎn)少等融資要素欠缺的問題,，因此很難獲得貸款。第五,，以目前大多數(shù)中小企業(yè)自身的狀況來講,，由于其實力與規(guī)模等各方面都不是特別龐大，要想通過發(fā)行股票或債券來進行直接融資，也是很不容易的。

（二）銀行也在中小企業(yè)的融資過程中起到了關(guān)鍵的作用。由于中小企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營風險較高,，而且企業(yè)壽命沒有保障,，使得銀行對中小企業(yè)的貸款十分謹慎和嚴苛,?？墒浅似髽I(yè)的自身原因以外,，銀行方面也有需要改進的地方。銀行一向鐘情于向大企業(yè)貸款,，而對待中小企業(yè)就十分保守,。這主要是由銀行的性質(zhì)決定的。因為銀行經(jīng)營的是資金這種特殊產(chǎn)品,，因此銀行十分注重其安全性,、有效性和流動性，為避免帶來損失乃至給國民經(jīng)濟帶來不良后果,，銀行在發(fā)放貸款時，對一些風險較高的中小企業(yè)尤為嚴格,。而這也是一些非常具有發(fā)展前途的中小企業(yè)喪失了絕佳的發(fā)展機會。除此之外,，還有銀行的辦貸手續(xù)復雜,、信貸激勵機制弱,、缺乏對中小企業(yè)發(fā)放貸款的靈活性以及嚴格的責任追究制度等這些問題,，都影響著中小企業(yè)獲得貸款,，也使得信貸人員不愿涉及中小企業(yè)這個領(lǐng)域,。

（三）政府也應為中小企業(yè)提供相對的優(yōu)惠政策。中小企業(yè)長期以來一直掙扎在不公平的政策環(huán)境中,，其發(fā)展也面臨著挑戰(zhàn),。作為競爭弱者的中小企業(yè)，要想使其健康發(fā)展,，政府支持是必不可少的。其

中最為直接的就是在稅收上給中小企業(yè)一些優(yōu)惠，而目前這一點做得還不夠。還有,，政府可以對一些有發(fā)展?jié)摿Α⒂星熬暗钠髽I(yè)做一些擔保,，可以使其在向銀行貸款時更容易獲得,。

三,、解決融資難題的對策

既然找出了中小企業(yè)融資難的原因,，那就要找出破解這一難題的對策。

（一）要提高企業(yè)自身實力。中小企業(yè)要想長足的發(fā)展下去,，就必須在市場中準確的定位自己,，并通過合理經(jīng)營、有效的管理來不斷壯大自己的實力,。要認清自己在市場中的優(yōu)勢,，并不斷保持這種優(yōu)勢，這樣才能使企業(yè)發(fā)展下去,。除此之外,，要聘用在財務管理方、人力資源管理等方面的專業(yè)人員,，這樣才能對企業(yè)的財務狀況進行正確的分析,，對企業(yè)的人員管理、團隊合作起到重要的作用,。同時，還要加強內(nèi)部控制制度,、加強財務管理制度以及人事管理制度,，是企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營,、銷售中都符合國家有關(guān)法律,、法規(guī)的規(guī)定。只有這樣奠定了好的基礎,，企業(yè)才會在今后發(fā)展中不斷積累,、不斷進步、發(fā)展壯大,。在以后籌集資金時,，可以使金融機構(gòu)看到其發(fā)展前途以及有能夠償還債務的能力，從而愿意為其融資,。當然還有中小企業(yè)要想獲得更多的融資方式,，其創(chuàng)新經(jīng)營也是不可或缺的。在眾多企業(yè)中,，要想脫穎而出,，沒有創(chuàng)意是不可能的。創(chuàng)新不僅體現(xiàn)在技術(shù),、產(chǎn)品上,，還體現(xiàn)在經(jīng)營管理上,。結(jié)合中小企業(yè)自身的特點,，合理利用資源，使企業(yè)達到一個最佳的狀態(tài),。

（二）現(xiàn)在一些風險投資的出現(xiàn),，第二板市場的存在都為中小企

業(yè)融資帶來了新渠道,。風險投資⑤主要由風險投資公司進行風險判斷,、資金投入,、經(jīng)營管理的綜合工程，它的投資對象一般為高新技術(shù)項目,、起步不久,、急需資金的新中小企業(yè),。這樣，一些新型高科技的中小企業(yè)就會吸引一些風險投資公司為其投資,。當然,，中小企業(yè)要想獲得風險投資，也要滿足一些條件才可,。如,，這些企業(yè)要具有領(lǐng)先優(yōu)勢的技術(shù)或產(chǎn)品,，并且能夠容易的進入市場；技術(shù)創(chuàng)新效率高,，適應市場的變化,；管理者有成功的經(jīng)驗等。只有滿足了這些條件,，中小企業(yè)才可獲得風險投資,。因此，企業(yè)要想獲得風險投資,，就必須有異于其它企業(yè)且其它方面過硬的地方才可,。而第二板市場是指主板市場以外的融資市場，也稱創(chuàng)業(yè)板市場,，是為高科技領(lǐng)域中運作良好,、成長性強的新興中小企業(yè)提供的融資場所。對于想要在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè),，證監(jiān)會有明確的規(guī)定：第一,，公司必須最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元,，且持續(xù)增長,；或者是最近一年盈利，且凈利潤不少于500萬元,，最近一年營業(yè)收入不少于5000萬元,，最近兩年營業(yè)收入增長率均不低于30%。第二,，必須是持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司,，最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，發(fā)行后股本不少于3000萬元,。第三,，公司必須主營業(yè)務突出，主要經(jīng)營一種業(yè)務,，并符合國家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境政策。只有滿足了這些條件,，才可以在第二板市場上市,。雖然其股本規(guī)模要求比主板上市公司低，但對于初創(chuàng)型企業(yè)來說,，還是很難達到的,，這使一些中小企業(yè)止步，可是,，創(chuàng)業(yè)板的出現(xiàn),，還是為一些有實力,、有潛力的中小企業(yè)帶來了曙光和一種新的融資渠道。

淺析中小企業(yè)融資難的原因及對策研究論文篇四

淺析中小企業(yè)融資難的原因及對策

摘 要

改革開放以來,，我國中小企業(yè)得到了迅猛的發(fā)展,，對我國國民經(jīng)濟的貢獻率不斷提高，中小企業(yè)在促進經(jīng)濟增長,、創(chuàng)造就業(yè)機會,、增加農(nóng)民收入、轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動力等方面發(fā)揮越來越重要的作用,。但是,，最近幾年，我國中小企業(yè)的發(fā)展面臨著很大的困難,。尤其影響我國中小企業(yè)進一步發(fā)展的最重要的因素是中小企業(yè)融資渠道狹窄,、融資數(shù)量少、融資結(jié)構(gòu)不合理,、融資成本高,。如對工業(yè)增加值貢獻率不到30%的國有企業(yè)占用了70%以上的銀行貸款，但創(chuàng)造了70%的國民生產(chǎn)總值的非國有企業(yè)只獲得30%的銀行貸款,。如果這種現(xiàn)象得不到充分改善,，中小企業(yè)將難以持續(xù)快速發(fā)展，會直接影響整個國民經(jīng)濟的發(fā)展,。關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資 現(xiàn)狀 原因 對策

abstract since the reform and opening up, china's small and medium-sized enterprises get rapid development of china's national economy, the contribution of constantly improve, small and medium-sized enterprises in promoting economic growth, create jobs, increasing the income of peasants, the transfer of rural surplus labor force is playing a more and more important aspects of the , in recent years, the development of small and medium-sized enterprises facing great ally influence further development of small and medium-sized enterprises in china is the most important factor to small and medium-sized enterprise financing channel is narrow, financing quantity, less financing structure unreasonable, financing cost is the industrial sector contribution to less than 30 per cent of the state-owned enterprise occupy more than 70% of bank loans, but created 70 percent of gnp non-state enterprises only get 30% of bank this phenomenon is not fully improve, small and medium-sized enterprises will be hard pressed to the sustained and rapid development, it will directly affect the entire national economy national economy ds: enterprise financing status reason countermeasures

云南大學旅游文化學院08級學年論文

目 錄

緒論……………………………………………………………………………………… 2

一,、中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀 …………………………………………………??.2

（一）融資渠道變化 ???????????????????????? 2

（二）融資成本提高 ????????????????????????? 2

（三）中小企業(yè)獲得的銀行信貸支持少 ????????????????? 3

二、中小企業(yè)融資難的原因分析

???????????????????? 3

（一）內(nèi)部條件導致中小企業(yè)融資難的成因 ??????????????? 3

（二）外部環(huán)境造成中小企業(yè)融資難的成因 ???????????????3

三,、解決我國中小企業(yè)融資難問題的對策 ???????????????5

（一）企業(yè)的對策 ????????????????????????5

（二）金融機構(gòu)的對策 ????????????????????5

（三）政府的對策

????????????????????????5 結(jié)論 ??????????????????????????????? 6 參考文獻

???????????????????????????7 致謝 ????????????????????????????????8

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利性是銀行貸款的基本要求,，而中小企業(yè)存在過高的經(jīng)營風險，使得銀行加強對中小企業(yè)的貸款支持存在天然的困難,。國內(nèi)外研究表明,，中小企業(yè)具有較高的失敗率。如美國的中小企業(yè),，在成立2年內(nèi),，有23.7％的失敗，4年內(nèi)有51.7％的失敗,，6年內(nèi)有62.7％的失敗,。由于中小企業(yè)具有較高的失敗率，對中小企業(yè)的貸款必然是高風險的,，這不符合銀行穩(wěn)健經(jīng)營的原則,，用行政命令的辦法強迫銀行對中小企業(yè)貸款將進一步加大銀行的經(jīng)營風險，得不償失。由于“跑腿成本”的存在,，小企業(yè)一般只能在距離較近的范圍內(nèi)尋找金融服務,，這就決定了為小企業(yè)服務的金融機構(gòu)必須具備較多的分支機構(gòu)，而建立專門為中小企業(yè)提供資金支持的金融機構(gòu)存在資金籌措,、信息收集,、強化監(jiān)管等方面的諸多困難。中小企業(yè)的貸款準入門檻過高,，貸款方式設計單一,，手續(xù)繁雜。而且,，小額信貸發(fā)放存在諸多法律障礙,，主要表現(xiàn)為過分注重擔保物、抵押物和第三方擔保,，而忽略了對借款人本身的現(xiàn)金流量這個第一償還能力的審視,。

2.從政府方面看配套的法律政策缺失，使中小企業(yè)融資難上加難,。我國沒有從法律上確認中小企業(yè)的相對特殊地位,。中小企業(yè)需要國家專門立法來保障其利益，確定扶持中小企業(yè)的方面和領(lǐng)域,，同時為金融機構(gòu)服務中小企業(yè)提供法律依據(jù),。目前的《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》和《國務院關(guān)于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》尚缺乏配套的法律、法規(guī),，沒有形成一個有效的法律體系,。國家對商業(yè)銀行的管理、考核中,，沒有專門為中小企業(yè)服務的制度和規(guī)范,，沒有把企業(yè)客戶按大、小區(qū)別開來,，而是把大,、小企業(yè)籠統(tǒng)對待。因此,，商業(yè)銀行自然就更青睞大型企業(yè),。

3.從資本市場看我國資本市場還很不完善，大部分企業(yè)尤其中小企業(yè)難以通過直接融資渠道獲得所需資金,。從股權(quán)融資來看,，企業(yè)發(fā)行股票上市的唯一市場證券交易所都設置了很高的門檻，絕非一般中小企業(yè)所能問津,。目前我國企業(yè)債券市場的發(fā)展遠遠落后于股票市場的發(fā)展，大企業(yè)都難以通過發(fā)行債券的方式融通資金，規(guī)模小,、信譽等級相對較差的中小企業(yè)就更不用說了,。不過，即使將來債券市場發(fā)展了,，能夠進入債券市場融資的也僅限于具備發(fā)行債券條件的大企業(yè)和部分中小企業(yè),。

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三、解決我國中小企業(yè)融資難問題的對策

（一）企業(yè)的對策

中小企業(yè)要通過改革轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制,，通過改組優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu),，通過改造增強企業(yè)后勁，同時引導企業(yè)加強管理,，面向市場,，樹立競爭意識，加快企業(yè)技術(shù)改造和產(chǎn)品的更新,。要強化信用觀念,，構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系。中小企業(yè)必須強化信用意識,，保全銀行債權(quán),，按時還本付息，有困難時與銀行協(xié)商解決,，建立良好的銀企關(guān)系,，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。中小企業(yè)除應建立起規(guī)范的產(chǎn)權(quán)制度外,，還必須建立起與企業(yè)法律地位適應的有效的財務制度,，提高信用水平和資信質(zhì)量。

（二）金融機構(gòu)的對策

金融機構(gòu)要認真貫徹國家相關(guān)法律,，改善金融服務《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》第15條規(guī)定：“各金融機構(gòu)應當對中小企業(yè)提供金融支持,，努力改進金融服務，轉(zhuǎn)變服務作風,，增強服務意識,，提高服務質(zhì)量。各商業(yè)銀行和信用社應當改善信貸管理,，擴展服務領(lǐng)域,，開發(fā)適應中小企業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)品，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu),，為中小企業(yè)提供信貸,、結(jié)算、財務咨詢,、投資管理等方面的服務,。國家政策性金融機構(gòu)應當在其業(yè)務經(jīng)營范圍內(nèi),，采取多種形式，為中小企業(yè)提供金融服務”,。金融機構(gòu)是中小企業(yè)融資的主渠道,，改善中小企業(yè)融資難的問題，金融機構(gòu)責無旁貸,，對大企業(yè)和中小企業(yè)貸款融資要一視同仁,、公平一律，通過提高效率降低為中小企業(yè)融資的成本,，盡可能控制中小企業(yè)貸款利率上浮幅度,，減輕中小企業(yè)還貸壓力。建立向中小企業(yè)發(fā)放貸款的激勵機制,、約束機制和銀企合作的直接信息渠道,，健全中小企業(yè)融資及信用檔案，強化金融內(nèi)部監(jiān)管,，確保資金投放合理,。

（三）政府的對策

政府來要通過制定相應的政策，切實解決中小企業(yè)融資難的問題放松準入管制,，適當增設商業(yè)性金融機構(gòu),。一方面要允許民間資本按照標準組建商業(yè)銀行；另一方面要加快城市合作銀行,、城鄉(xiāng)信用合作社的改制工作,，充分發(fā)揮這些區(qū)域性銀行對當?shù)亟?jīng)濟情況比較熟悉的優(yōu)勢，為中小企業(yè)提供融資服務,。充分發(fā)揮融資租賃機構(gòu)的作用,，對中小企業(yè)來說，融資租賃是一種特別有效的融資手段,。目前在一些國家,，融資租賃業(yè)已經(jīng)相當發(fā)達，美國企業(yè)設備投資的1/3是通過融資租賃進行的,。但在我國,，融資租賃業(yè)發(fā)展還受到諸多因素的限制，發(fā)展十分緩慢,，整個行業(yè)規(guī)模偏小,，對各類租賃公司的經(jīng)營活動還不夠規(guī)范。盡快建立中小企業(yè)信用評級體系,。

淺析中小企業(yè)融資難的原因及對策研究論文篇五

中小企業(yè)融資難的原因及對策

中小企業(yè)融資難是一個世界性的難題,，就我國目前的發(fā)展狀況來看，中小企業(yè)融資情況不容樂觀,。究竟中小企業(yè)融資難的原因有哪些呢,？我們?nèi)绾尾拍芨玫慕鉀Q中小企業(yè)融資難的問題呢,？

一、中小企業(yè)融資難的原因

對于中小企業(yè)融資難的原因有很多探討,，但總的來說,，我們可以從企業(yè)本身、金融機構(gòu)以及社會環(huán)境三個方面考慮：

(一),、從中小企業(yè)本身來看：

1、多數(shù)中小企業(yè)成立時間短,，規(guī)模較小,，自有資本偏少，其自身薄弱的積累不能滿足其擴大再生產(chǎn)的需要,。自改革開放以來,，中小企業(yè)的發(fā)展只經(jīng)過了30年的時間，無論管理經(jīng)驗還是資金積累都顯得不足,，在面臨市場變化的經(jīng)濟波動時,，抵御風險的能力很差，加之經(jīng)營的不確定性,，使得其經(jīng)營風險很大,，倒閉率很高，銀行不敢向它們放款,。

2,、中小企業(yè)通常不能按照銀行規(guī)定提供擔保或其他抵押資產(chǎn),。銀行在商業(yè)化經(jīng)營和資產(chǎn)負債管理制度的約束下,，為了降低貸款風險，一般要求貸款企業(yè)提供連帶擔?；蜇敭a(chǎn)抵押,，其對中小企業(yè)申請貸款的條件則更為嚴格。而相當一部分中小企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中都不同程度地存在著機器設備,、房屋等固定資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)不明晰,、法律障礙多，無法用作貸款抵押品,。

3,、中小企業(yè)的規(guī)模和信用水平低下，尤其是中小企業(yè)財務制度不健全,，運作不規(guī)范,，造成銀行與企業(yè)之間信息不對稱，使銀行難以控制信貸風險,。目前有相當部分中小企業(yè)由于客觀和人為因素沒有建立起完整的財務制度,，會計核算不健全,，缺乏足夠的經(jīng)財務審計部門承認的財務報表和良好連續(xù)的經(jīng)營業(yè)績，銀行對這些企業(yè)的財務狀況,、經(jīng)營業(yè)績及發(fā)展前景等情況難以了解,，故不敢輕易提供信貸支持。

(二),、從我國的金融機構(gòu)來看

1,、金融資源分布與中小企業(yè)布局不匹配，政策力度不強,。為防范金融風險,，國有商業(yè)銀行一律實施“大城市、大企業(yè),、大項目”戰(zhàn)略,，大規(guī)模撤并基層網(wǎng)點，上收貸款權(quán)限,，使那些與中小企業(yè)資金供應相匹配的中小金融機構(gòu)有責無權(quán),、有

心無力。

2,、銀行的商業(yè)化改革致使銀行信貸投入量不足,。雖然國家采取了積極的財政政策，各商業(yè)銀行貸款額有所增加,，但總量仍不足,。在“清理不良資產(chǎn)，化解金融風險”的情況下,，金融機構(gòu)內(nèi)部清理整頓,，迫使銀行收縮信貸規(guī)模,，尤其是減少了對中小企業(yè)的信貸規(guī)模,。

3、信用擔保制度不健全,，抵押擔保難落實,。為防范和控制金融風險,，各金融機構(gòu)基本停辦了信用貸款，普遍實行資產(chǎn)抵押擔保貸款制度,。由于中小企業(yè)關(guān)系簡單,，一般沒有上級部門和相關(guān)單位為其解決擔保問題。另外,，在我國企業(yè)信用低下,、中小企業(yè)融資的要素不完全時，靠中小企業(yè)自身所具有的信用擔保條件,，難以順利完成融資任務,。

（三）從社會環(huán)境來看

1,、政府的政策支持力度不夠是造成中小企業(yè)融資困難的重要原因。政府對中小企業(yè)融資支持力度不夠,。迄今為止我國還未出臺一部完整的有關(guān)中小企業(yè)的法律,，導致各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)在法律和權(quán)利上的不平等。許多發(fā)達國家都建立了中小企業(yè)特殊融資機制,。如韓國的中小企業(yè)銀行,、日本的中小企業(yè)融資庫等，這些機構(gòu)一般由政府設立,，并在不同程度上依靠政府資金來扶持中小企業(yè)的發(fā)展,。而在我國，目前還是大企業(yè)受到政府更多的重視和政策方面傾斜,，中小企業(yè)得不到資金上的便利和優(yōu)惠。

2,、政府對中小企業(yè)融資渠道的開啟不足,，政策支持力度也不夠。政府采取“抓大放小”的政策,，對大中型企業(yè)出臺了一系列優(yōu)惠政策,，但在搞活中小企業(yè)，加強資金融通方面卻沒有采取優(yōu)惠的扶持政策,，缺少公平競爭的環(huán)境,，這就在客觀上限制了中小企業(yè)的融資渠道和融資能力。

二,、解決中小企業(yè)融資難的對策

從以上分析可以看出,，中小企業(yè)融資難，既有企業(yè)自身經(jīng)營管理上存在的先天不足,，也有金融機構(gòu)定位偏差,、貸款權(quán)上收等不匹配因素。同時,，社會信用環(huán)境差等因素也是制約中小企業(yè)融資的重要原因,。因此，解決中小企業(yè)融資難的問題,，需要企業(yè),、金融機構(gòu)、社會的共同努力,，實行綜合治理,。

（一）企業(yè)方面

1、中小企業(yè)要轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y觀念,，逐步降低對間接融資的依賴,，加大直接融資的比重,。尋找合適的市場切入點，積極有效地開展業(yè)務,。努力吸收社會資本進入,，吸引大企業(yè)、大公司參股,、壯大擔保公司實力,。同時，要改進現(xiàn)行擔保機構(gòu)的運作辦法,，按股份制,、市場化原則規(guī)范運作，堅持經(jīng)營的非盈利性和服務性,。

2,、加快中小企業(yè)信用擔保體系建設。運用必要的政策扶持,，創(chuàng)造條件重點扶持一批經(jīng)營業(yè)績突出,、制度健全、管理規(guī)范的擔保機構(gòu),，加快組建中小企業(yè)信用再擔保機構(gòu),。

3、推進信用體系建設,。由于在現(xiàn)階段,，中小企業(yè)融資的主要途徑是來自銀行的貸款，因此,，中小企業(yè)信用體系未建立是造成融資難的原因之一,。中小企業(yè)自身應提高其信用度，構(gòu)建融資信譽,。中小企業(yè)為取得融資信譽,，必須比一些大中企業(yè)多付出成本，即可稱為信譽成本,，為取得銀行的金融支持而做好自身的努力,。

（二）金融機構(gòu)方面

1、金融機構(gòu)要完善信貸管理機制,，加強對中小企業(yè)的信貸服務,。改進貸款授權(quán)授信制度，下放貸款權(quán)限,，要允許基層行,、社在核定的額度內(nèi)自主審查發(fā)放貸款。對有市場、信譽好,、效益高的中小企業(yè)適當放寬貸款條件,，擴大授權(quán)額度。

2,、要在落實信貸風險防范措施的基礎上,，進一步完善信貸激勵機制，調(diào)動信貸人員營銷貸款的積極性,，做到責權(quán)分明,、獎懲兌現(xiàn)。同時可以償試實行企業(yè)法人代表和財務負責人連帶責任辦法,，從內(nèi)部和外部共同防范信貸風險,。

（三）社會方面

1、加快社會信用體系建設,，完善多層次的中小企業(yè)融資體系,。切實發(fā)揮中小企業(yè)服務指導機構(gòu)的作用。各級政府要切實發(fā)揮中小企業(yè)服務中心的作用,，為中小企業(yè)提供市場,、資金、人才培訓,、技術(shù)更新、科技成果轉(zhuǎn)化,、金融等全方位的服務,，使其成為溝通中小企業(yè)、政府和有關(guān)部門的橋梁和紐帶,。

2,、鼓勵商業(yè)銀行加大對中小企業(yè)信貸投放力度。要改變抵押的登記,、評估,、公證等收費標準不統(tǒng)一，綜合收費率高的狀況,，減輕中小企業(yè)的收費負擔,，使有抵押物的中小企業(yè)及時得到銀行融資支持。應對商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款的營業(yè)收入免征或降低營業(yè)稅,，或允許商業(yè)銀行對中小企業(yè)損失貸款自主核銷,，提高商業(yè)銀行的風險承受和處置能力。同時,，中央銀行在再貸款方面向城市商業(yè)銀行,、城市信用社、農(nóng)村信用社予以傾斜,，增強它們支持中小企業(yè)發(fā)展的資金能力,。