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財務管理論文文獻篇一

摘要：步入21世紀以來,，隨著科學技術的迅速發(fā)展，產品更新?lián)Q代的速度加快以及國際市場的日趨擴大,，市場環(huán)境變得更加復雜加之近年來金融危機的影響致使不少中小企業(yè)在財務管理方面面臨著新的機遇與挑戰(zhàn)。中小企業(yè)是我國國民經濟的重要組成部分,，但由于中小企業(yè)規(guī)模小,、資本和技術構成較低、外部宏觀經濟變化對其影響大等因素的存在,，使其在財務管理方面存在與自身發(fā)展和市場經濟均不適應的情況,，導致其在應對激烈的市場競爭面臨著巨大的困難。

關鍵字：財務管理中小企業(yè)對策

正文：

（一）我對財務管理的認識：財務管理屬于專業(yè)管理,財會人員也常常自我定位為財務專業(yè)工作者,。然而,在實際管理過程中,財務管理一方面表現(xiàn)出專業(yè)性特征,另一方面又表現(xiàn)出綜合管理和法治管理的特征,。認識到這些特征,不僅能正確認識財務管理的本質特性,在專業(yè)管理的基礎上,豐富擴充了財務管理的內容,而且提高了對財務管理的重視程度,增強了自豪感,。把財務管理歸類于專業(yè)管理,是強調其專業(yè)性強的業(yè)務特征,突出財務指標、計算的特點,。然而,過分強調專業(yè)性帶來的負面影響,則是把財務管理局限在專業(yè)管理范圍內,影響了財務管理功能的空間擴展,造成財會人員在心理上認同上把財務管理指標化,、計算化而產生工作簡單、單調想法,降低了對工作的興趣,。把財務管理歸類于綜合管理,是財務管理實務運作的客觀反映,。財務管理由事后算賬的會計管理,發(fā)展到事先預測、事中控制,、事后總結的管理會計,使財務管理由單純的算賬功能發(fā)展為預測,、控制、總結的綜合功能,這是財務管理一次質的飛躍,。這次飛躍標志著財務管理已成為企業(yè)管理閉路循環(huán)過程中的重要環(huán)節(jié),有如資金是生產經營的血液,財務管理已成為同其他要素密不可分的重要因素,。

（二）加強中小企業(yè)財務管理的對策

首先：強化財務管理意識，提高財務工作人員素質

長期以來,，我國民營企業(yè)的“財務”與“會計”不分,，財務管理從屬于會計工作,，財務管理的內容也往往僅限于營運資金管理。在財務管理已取代生產管理成為企業(yè)管理核心的今天，這種狀況必須改變,。為此，中小企業(yè)應重視財務預算和營運資金管理,、財務控制等工作,，從大局把握企業(yè)經營，提升企業(yè)財務管理

層次,，并要在思想上提高對新形勢下財務管理重要性和必要性的再認識,，確立財務管理在企業(yè)管理中的中心地位。同時,，要提高財務管理水平,，中小企業(yè)還應聘請和培養(yǎng)具有較高素質的財務管理人員。這些財務人員的責任不僅限于對企業(yè)資金,、資產的記錄,，其工作重點應放在對已有資金的控制、對各項資產的管理,、對企業(yè)的投資,、籌資進行合理的管理上，應能從較高的理論角度進行經濟活動分析,，從數(shù)字變化的表面分析人與人之間的經濟關系和活動,，為改善經營管理提出合理化的意見和建議。

其次：強化信用觀念，提高信用等級,，拓寬融資渠道

資金作為現(xiàn)代經濟運行的“血液”,，成為企業(yè)生存和發(fā)展的必備要素。若不盡快解決融資難問題,，中小企業(yè)就缺乏發(fā)展的后勁和活力,，很容易被市場淘汰出局。中小企業(yè)要想擺脫目前融資難的困境,，一方面必須強化信用觀念,，主動提高自身信用等級，做到誠實守信,，規(guī)范經營,；另一方面要積極拓寬融資渠道，可以加強與大企業(yè)的聯(lián)系,，借助大企業(yè)的信用為其擔保,，獲得銀行貸款。還可以加強與金融機構的聯(lián)系,，不斷向銀行通報企業(yè)經營情況,，讓銀行能夠把握住企業(yè)資金的流向，取得金融機構的信任,，并按銀行信用等級評定標準規(guī)范企業(yè)的各項制度,，積極爭取銀行的信用等級評定。

再者：加強對日常經營活動的財務控制

1.合理估計和保證日常的現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金管理的起點正是估算資金的收入和支出,，確定現(xiàn)金流入和流出的時間，盡可能準確地預測未來的資金需要,，并且保證非常及時地提供資金滿足這些需要,。這方面常見的錯誤是高估銷售收入，低估了費用開支,，或者在現(xiàn)金流量中沒有加入意外開支的準備金,。

2.加強應收賬款管理。企業(yè)一般都會存在大量的賒銷,，因此應收貨款問題是屢見不鮮的,。要想解決這個難題，從一開始就需要嚴格把關,，把某些付款條件規(guī)定清楚,，防止客戶在事后故意拖延。如果應收款已經發(fā)生,，企業(yè)就需要制定嚴格的回收政策。

3.加強存貨管理。不良的存貨狀態(tài)是消散企業(yè)資金的一個嚴重威脅,。每多花一塊錢用于存貨,，就等于少花一塊錢用于生產。所以,，對每一種儲存在庫的產品,，應盡量需要尋求理想的存貨余額。

最后：加強制度建設,，建立企業(yè)財務管理體系

中小企業(yè)不同于大型國有企業(yè),，在制定財務會計制度時，應當遵循針對性,、操作性和強制性原則,，制定一套符合企業(yè)實際的財務管理制度：

1.要設立專門的財務管理機構，統(tǒng)一負責企業(yè)的資金融通,、現(xiàn)金出納,、財會管理、工資核算,、固定資產以對預算編制,、決算實施工作。

2.要制定相應的財務管理制度,，如現(xiàn)金,、采購、報銷,、稽核等制度,，實行財務管理的規(guī)范化和制度化。

3.要制定相應的考核制度,，強化監(jiān)督機制,。根據(jù)各崗位的權利和責任，強化財務人員的責任,，規(guī)范財務工作程序,，提高會計工作質量，堅決杜絕不規(guī)范,、不合法的會計業(yè)務和財務行為的發(fā)生,。

4.要求企業(yè)設置獨立的內部審計機構，建立內部審計制度,，加強審計監(jiān)督,，以提高財務信息的真實性。通過這些制度的實施,，將財務管理工作與企業(yè)的經濟業(yè)務緊密結合起來,，促進財務管理職能的充分發(fā)揮,，保證企業(yè)生產經營的正常運行。

參考文獻：

唐紅珍,，中小企業(yè)財務管理的現(xiàn)狀及其改進方法,，《企業(yè)經濟》，2005,，（6）,。曾健如，我國企業(yè)財務管理中存在的問題及對策,，《商場現(xiàn)代化》,，2005，（1）,。徐榮華,，吳國燦，中小企業(yè)財務管理的局限性研究[j],，《財會通訊》,，2005。馬忠,，《公司財務管理理論與案例》,，機械工業(yè)出版社，2008

財務管理論文文獻篇二

加強財務管理完善內部財務控制

關鍵詞：事業(yè)單位財務控制問題意義對策中國論文職稱論文

財務管理論文：《加強財務管理完善內部財務控制》

摘要：事業(yè)單位財務管理是事業(yè)單位經濟管理的核心,，是事業(yè)計劃及任務全面完成的有力保證,，目前事業(yè)單位財務管理部門未能在資金管理、經營決策,、投資決策,、分配政策等方面充分發(fā)揮應其有的作用，因此出現(xiàn)了諸多的漏洞與不足,。加強財務管理,，完善內部財務控制，已經成為當前急需解決的問題,。筆者經過多年的研究和學習,，提出了完善內部控制的切實措施，為讀者提供了可供參考的建議,。

關鍵詞：事業(yè)單位,；財務控制；問題,；意義,；對策

一、財務控制的內涵以及事業(yè)單位實施財務控制的積極意義

財務控制是指單位為了提高財務工作質量,，保證信息質量真實可靠,、保護資產的安全完整,，保證各項經濟業(yè)務活動有效進行，確保會計法律法規(guī)和各項規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行,，實現(xiàn)單位管理目標而制定和實施的一個權責明確,、制衡有力的一系列方法、措施和流程,。財務控制貫穿于單位整個經濟活動的各個方面，只要存在單位的經濟活動和管理,，就需要相應的財務控制,。

事業(yè)單位主要依靠財政撥款或收支自身平衡，不以盈利為目的,，業(yè)務核算相對簡單,，基本沒有經營壓力，部分事業(yè)單位對內部會計控制制度認識不到位,，執(zhí)行不到位,，因而在某種程度上會出現(xiàn)財務收支失控，會計信息失真等問題,。完善事業(yè)單位財務管理,，進一步健全財務控制體系，確保財務控制的有效實施,，在當前形勢下顯得尤為重要,。

二、當前事業(yè)單位財務管理中存在的不足

1．會計基礎工作比較弱化

有些事業(yè)單位對原始憑證審核不認真,，很多原始憑證規(guī)定的內容沒有填寫完全,，比如有的憑證不填數(shù)量和單價，或沒有經手人簽字,、只有領導簽批等,。有些事業(yè)單位對會計記賬憑證摘要填寫的過于籠統(tǒng)，對經濟業(yè)務的具體情況和內容不能說明清楚,。一些單位沒有設置總賬,，沒有使用財政部門統(tǒng)一印制的賬簿，混用銀行存款日記賬和現(xiàn)金日記賬,，更正登記賬簿上面的錯誤時使用的方法也不規(guī)范,。還有一些單位財務報告內容不完整，沒有財務狀況說明和報表附注,，只有報表,。這些現(xiàn)象都說明了現(xiàn)階段我國部分事業(yè)單位的會計基礎工作仍然比較薄弱。

2．預算編制不夠完善且執(zhí)行力度不夠

一些事業(yè)單位不重視預算編制,，雖然國家預算管理要求事業(yè)單位應根據(jù)事業(yè)發(fā)展的計劃來編制年度財務收支計劃,，但一些單位在編制預算時沒有對本年度事業(yè)計劃對預算的要求進行客觀地分析,，而只是簡單的采用增量預算法，即在往年預算的基礎上增加一個系數(shù)來編制預算,，這就導致了編制的預算和事業(yè)發(fā)展的規(guī)模與速度并不適應,。部分事業(yè)單位對資金的收入與支出管理不規(guī)范，預算外資金理應納入單位預算管理,，進行統(tǒng)一管理和核算,，但一些單位并沒有將其納入單位預算。有些單位對支出審批制度不嚴格,，對資金的用途隨意進行改動,，擴大了開支的范圍，導致部分單位經費使用出現(xiàn)前松后緊的現(xiàn)象,。

部門預算編制在安排項目支出預算時人為因素較多,，使得預算編制存在一定的隨意性和盲目性。一些部門的某些項目缺乏必要的論證,，使資金和應辦的項目脫節(jié),，專項資金支出范圍存在著模糊性和不確定性。一些部門對業(yè)務活動的開支情況通常是列出一個粗略的包干支出數(shù),，業(yè)務經費的用途與數(shù)目并不清楚,，而僅靠預算編制部門難以進行準確的核算論證，這就不利于相關部門編制預算的準確性,，導致在預算執(zhí)行過程中追加和調整預算的現(xiàn)象較為普遍,，也不利于項目績效考核的進行。

3．固定資產管理比較混亂,，資產流失嚴重

長期以來,，固定資產管理一直是事業(yè)單位的薄弱環(huán)節(jié)，資產使用效率低,，存在資產閑置浪費,、處置不規(guī)范等不良現(xiàn)象，資產流失比較嚴重,。一些事業(yè)單位存在著家底不清,、帳實不符的問題，實際已經報廢或完全失去使用價值的資產卻長期掛帳未作任何處理,；一些單位存在著大量的帳外資產沒有入賬,，導致資產處置更加隨意；還有一些單位物資和工程項目沒有通過政府采購和招投標,，自行采購的公開透明度較差,，更易出現(xiàn)侵吞國有資產現(xiàn)象，造成了國有資產的大量流失,。

4．財務人員綜合素質較低,，繼續(xù)教育缺乏

一些事業(yè)單位領導不重視財務管理工作,，缺乏財務管理意識，沒有充分發(fā)揮出財務管理應有的輔助決策和監(jiān)督控制功能,。有些領導對財務管理方面的政策和規(guī)定并不是很了解,，不懂得對財務狀況應用會計信息來進行分析，難以在經營運作中做出正確的經濟決策,。一些財務管理工作者認為財務管理工作只是簡單的算賬,，對財務管理工作的重要性缺乏足夠的重視。還有一些事業(yè)單位的領導以及財務管理者沒有把財務管理與業(yè)務管理聯(lián)系起來,，把財務管理工作停留在表面,，致使兩者嚴重脫節(jié)，不利于發(fā)現(xiàn)事業(yè)單位財務管理深層次存在的問題,。很多事業(yè)單位財務管理人員財務知識落后，專業(yè)技能水平不高,，缺乏專業(yè)的系統(tǒng)學習以及后續(xù)教育,，不能及時補充新的財務以及會計知識，不利于事業(yè)單位財務管理工作的順利進行,。

三,、完善事業(yè)單位財務控制的措施

1．健全財務控制制度，規(guī)范單位經濟秩序

單位應依照國家有關法律,、法規(guī)和財務規(guī)章制度,，結合本單位的實際情況科學制定各項財務規(guī)章制度。包括：經濟責任制度,、財務收支制度,、內部分配制度、內部審計制度,、資產管理制度,、績效考核制度、單位各級財務機構的設置及崗位責任制,、規(guī)范單位經濟行為的管理辦法等,。建立有

效的約束機制和監(jiān)督機制，把財務監(jiān)督與內部審計和民主監(jiān)督有機結合起來,，保證各項經濟活動正常,、有序、規(guī)范運行,。制定出最佳的財務計劃,、加強會計核算和成本費用控制，實現(xiàn)最合理的資本結構,，有效地利用各種資金,，努力提高經濟效益,。健全資金使用審批制度，增加資金使用透明度,。

2．增強財務控制意識,，加強會計人員繼續(xù)教育

加強財務人員的素質教育，提高工作人員錄用標準,，嚴禁無證人員上崗,，同時還需加強其崗前培訓及在職人員繼續(xù)再教育，使他們熟悉法規(guī),、掌握技能,，完全勝任財務工作。此外,，也不能忽視對會計人員職業(yè)道德的教育,，應使他們充分認識到會計信息失真的重大危害，強化其對內部會計控制制度自覺執(zhí)行的力度,，形成自上而下全面重視單位內部控制的良好環(huán)境,，有效促進財務工作水平的全面提高。

3．開展“集中管理”的財務運行體制

財務管理必須在單位統(tǒng)一領導下,，根據(jù)事業(yè)發(fā)展的需要統(tǒng)籌安排和使用各項經費和資源,，對財經工作和財務活動進行集中管理，實行“統(tǒng)收統(tǒng)支,，收支兩條線”的管理模式,。根據(jù)資源分布情況和各部門承擔年度事業(yè)發(fā)展任務的需要，統(tǒng)一調配,、合理安排資源的使用和購置,，避免資源浪費。

4．細化預算編制,，嚴格預算控制

預算編制一是要實行“大收入”,、“大支出”。即各項收入全部納入收入預算,，各項支出全部納入支出預算,。二是要量入為出、收支平衡,，不搞赤字預算,。三是要積極穩(wěn)妥、統(tǒng)籌兼顧與節(jié)約,。在編制收入預算時,，既要考慮經費來源渠道的增加和收入的增長，又要盡量核實收入，避免赤字隱患,；在編制支出預算時,，要統(tǒng)籌兼顧、保證重點,，切忌片面強調發(fā)展而不顧財力亂鋪攤子,、上項目，避免資金使用上的浪費,。根據(jù)預算計劃合理安排費用,，控制費用支出。把費用分成相對固定費用和變動費用,，理清費用屬性,，分門別類的按預算、按計劃進行控制,，做到事前計劃預測,、事中控制、事后分析總結,。使預算控制達到最佳效果,。

5．強化資產管理，提高資產利用效率,，防范資產流失

建立管理資產的專門機構或配備專職的管理人員，加強固定資產驗收和使用管理,。加強會計核算,，財務部門應建立固定資產總賬、分類明細賬,，進行價值管理和恰當?shù)臄?shù)量管理,。資產管理部門應建立固定資產明細分類賬和固定資產臺帳、卡片,，確保固定資產帳賬,、帳實相符。實行集中管理,，分級分口負責的固定資產管理體制,。固定資產的價值管理權屬統(tǒng)一歸于財務部門管理，實物管理權屬及責任為資產管理機構或各使用部門,，財務部門在價值管理的同時有權監(jiān)督實物管理部門的實物安全管理,。固定資產的購進、拍賣,、轉讓,，原則上應先經單位辦公會議及資產管理機構評估討論，財務部門審核無誤報批核準后方可進行,。加強國有資產的財務審計監(jiān)督,。對單位資產的運作以及資產保值增值情況進行有效的審計監(jiān)督,，確保國有資產保值增值及不流失。建立固定資產清查盤點制,，定期組織財務部門和資產管理部門對單

位資產的品種,、數(shù)量、存放地點進行盤點,，確保固定資產賬賬,、帳實相符。加強產權管理,。資產管理部門要會同有關部門做好固定資產產權登記,、界定,、變動和糾紛的調處,，保全國有資產，防止國有資產流失,。

參考文獻：

[1]劉艷霞,劉連榮.事業(yè)單位財務管理存在的問題及對策.內蒙古統(tǒng)計.2009(01).[2]孔巧.試論基層事業(yè)單位財務管理工作存在的幾個突出問題.科學咨詢(決策管理).http:/// 2008(02).[3]封冰.強化事業(yè)單位財務管理的探討.財會通訊(綜合版).2007(01).本論文由無憂論文網(wǎng)整理提供

財務管理論文文獻篇三

采取的相關對策

既然財務管理對于中小企業(yè)來說有很重要的意義,，是企業(yè)管理的核心問題，那么中小企業(yè)要想獲得長足的發(fā)展,，必須要研究對策,，對企業(yè)的財務管理作出適當?shù)母倪M，這樣才能充分發(fā)揮財務管理對企業(yè)的資源分配和財務監(jiān)督的職能,，幫助中小企業(yè)快速發(fā)展,。

2.1 量體裁衣，選擇合適的財務管理目標

中小企業(yè)在進行具體的財務管理操作之前,，其經營者與財務負責人應該首先為企業(yè)制定合理的財務管理目標,，因為財務管理目標具有導向約束和評價的功能，有了明確的目標以后,，企業(yè)可以有明確的前進方向,，能夠制定具體的實施計劃，去實現(xiàn)這樣的目標,，最后通過一個個目標的實現(xiàn),，來促進整個企業(yè)的快速、健康和長遠的發(fā)展,。

財務管理目標是在特定的理財環(huán)境中,，通過組織財務活動，處理財務關系所要達到的目的,。從根本上說,，財務目標取決于企業(yè)生存目的或企業(yè)目標，取決于特定的社會經濟模式。一般情況下,，企業(yè)都會以企業(yè)價值最大化作為財務管理的目標,，但是，中小企業(yè)有著不同于其他大型企業(yè)的特點,，因此在財務管理目標的選擇和確定上,，必須要根據(jù)企業(yè)自身的需要和發(fā)展要求來制定，這樣才可以充分發(fā)揮財務管理目標導向,、約束和評價的功能,，才可以指導企業(yè)向著科學的方向前進。

2.2 改變落后的財務管理觀念,，提高財務管理人員的業(yè)務水平

企業(yè)管理者要充分認識財務管理在企業(yè)經營中的重要作用,，積極主動的學習現(xiàn)代管理方法。企業(yè)在招聘財務人員上,，要嚴格遵守《會計法》規(guī)定的人員上崗資格,，及對財務管理人員經常進行在職培訓，使他們能夠盡快的更新觀念,，接受先進的管理理念,，提高自身的業(yè)務水平。規(guī)范財務人員的行為,，建立責權利相結合的人員管理體制,，采用激勵措施提高財務人員的創(chuàng)新精神和創(chuàng)新能力，并定期進行業(yè)務考核,，競爭上崗,。

2.3 中小企業(yè)應注重積累，合理分配資金

中小企業(yè)經營者首先要明白,，企業(yè)的留存收益也是企業(yè)所需資金的一種來源，而且這種籌資方式要比從企業(yè)外部籌集資金成本低,、股權分散風險小,，比較容易操作，所以經營者一定要注重對利潤的積累,，通過努力降低成本,、嚴格控制業(yè)務招待費、差旅費,、廣告費,、辦公費等費用，來提高利潤水平,，從而增大留存收益的規(guī)模,，為企業(yè)的長足發(fā)展提供強有力的后勁支持；同時，要審批企業(yè)稅后利潤分配方案,，監(jiān)督企業(yè)利潤分配的去向,，防止將利潤分配于非生產領域，還要嚴格按照法律的規(guī)定,，提取法定盈余公積金,、公益金，公益金要按規(guī)定用于職工集體福利設施方面的支出,，不得用于職工消費性支出或挪用于彌補企業(yè)虧損和增加注冊資本,，等等。結論

隨著經濟的日趨全球化,，中國加入wto,，中小企業(yè)的發(fā)展面臨著越來越大的競爭壓力和生存壓力，中小企業(yè)必須要具有國際化的戰(zhàn)略眼光,，積極進行企業(yè)管理的改革和創(chuàng)新,，才能在激烈的競爭中走得長遠。而財務管理是企業(yè)管理的核心,，只有財務管理搞好了,，企業(yè)的生產經營才能順利進行。所以中小企業(yè)對財務管理必須要有清醒的認識,，并積極進行革新,，這樣才能令企業(yè)立于不敗之地。

財務管理論文文獻篇四

論財務管理目標和財務管理環(huán)境變遷的關系 財務管理目標,，是指企業(yè)進行財務活動所要達到的根本目的,，它決定著企業(yè)財務管理的基本方向。財務管理目標是一切財務活動的出發(fā)點和歸宿,，是評價企業(yè)理財活動是否合理的基本標準,。企業(yè)財務管理目標對企業(yè)財務管理活動具有根本性的影響。

隨著市場經濟體制的逐步完善,財務管理理論在不斷地豐富和發(fā)展,。其中財務管理的目標,也在不斷推陳出新,。到目前為止,先后出現(xiàn)了4種比較具有代表性的觀點,分別是:總產值最大化原則、利潤最大化原則,、股東財富最大化原則,、企業(yè)價值最大化原則。其中企業(yè)價值最大化原則全面地考慮到了企業(yè)利益相關者和社會責任對企業(yè)財務管理目標的影響,，從而得到了人們的認可和廣泛使用,。企業(yè)價值最大化是指采用最優(yōu)的財務結構，充分考慮資金的時間價值以及風險與報酬的關系,，使企業(yè)價值達到最大,。

財務管理環(huán)境,，是指對企業(yè)財務活動和財務管理產生影響作用的企業(yè)內外各種條件的統(tǒng)稱。它包括微觀財務管理環(huán)境和宏觀財務管理環(huán)境,。

隨著時代的發(fā)展,，全球經濟的騰飛，財務管理環(huán)境也在不斷變遷,，我們可從宏觀環(huán)境和微觀環(huán)境兩個方面分析,。從宏觀環(huán)境看，主要體現(xiàn)在：經濟全球化浪潮勢不可擋,；知識經濟方興未艾,；信息技術、通信技術與電子商務的蓬勃發(fā)展等等,。而從微觀環(huán)境分析,，又表現(xiàn)為：公司內部的機構重組；公司之間的購并與重組,；虛擬公司的興起等方面,。而每一方面的特點及其對財務管理，都提出了挑戰(zhàn),。

財務管理目標不是一成不變的,，受到諸多因素影響，其中最重要的就是影響因素就是財務管理環(huán)境,，不論是包括經濟環(huán)境,、法律環(huán)境、社會文化環(huán)境等的宏觀環(huán)境,，還是包括企業(yè)類型,、市場環(huán)境、采購環(huán)境,、生產環(huán)境等財務管理的微觀環(huán)境,，都能對財務管理目標產生重要影響。所以,，明確企業(yè)所處的財務管理環(huán)境,，并對其做出正確的評價，才能為企業(yè)的財務管理目標進行正確的定位,。

以我國為例,，在我國從計劃經濟向市場經濟體制過渡的過程中,，企業(yè)治理結構,、金融市場、企業(yè)經營權利都產生巨大變化,，并影響財務管理目標,。與計劃經濟相比,，市場經濟條件下的財務管理具有很大的不確定性，企業(yè)承擔巨大的財務風險,。特別是加入wto后,，我國企業(yè)財務管理將會受到很大的沖擊，財務管理環(huán)境將發(fā)生巨大變化,，企業(yè)財務管理目標不再僅僅局限于對資金的管理,，而擴展到企業(yè)外部的各個方面，由此我們提出了企業(yè)社會價值最大化的目標,。

總之,，財務管理目標受其環(huán)境影響，隨著財務管理環(huán)境的變遷而變化,，我們必須時刻關注社會發(fā)展大環(huán)境,，緊扣時代經濟脈搏，與時俱進,，勇于創(chuàng)新,，這樣財務管理目標才能永葆生命力，用以指導企業(yè)發(fā)展方向,，只有目標和方向正確,，企業(yè)才能最終做大做強。

財務管理論文文獻篇五

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摘要：隨著股權激勵相關法律法規(guī)的頒布實施,，我國上市公司股權激勵呈現(xiàn)加速發(fā)展的態(tài)勢,。股權激勵在西方發(fā)達國家取得的成功，增加了我國上市公司實施股權激勵的信心,。然而,，鑒于股權激勵在我國發(fā)展的時間尚短，要想充分發(fā)揮股權激勵對上市公司發(fā)展的促進作用,，還需要在股權激勵制度,、機制方面進一步完善。

關鍵詞：上市公司,；股權激勵,；約束機制

一、上市公司股權激勵存在的問題

最近兩年,，我國上市公司股權激勵呈現(xiàn)快速增長的勢頭,。根據(jù)和君集團發(fā)布的2011年股權激勵報告顯示：2011年我國一共有114家a股上市公司首次披露了股權激勵方案，與2010年相比增長了近72.73%,，創(chuàng)歷史新高,。隨著我國上市公司股權激勵發(fā)展的日趨成熟，未來將會有越來越多的上市公司選擇實施股權激勵,。然而,，我國上市公司股權激勵在不斷完善的同時,，仍然存在一些尚待解決的問題。

（一）上市公司股權激勵自主性受到制約

在我國股權激勵推廣初期,，上市公司的主要構成是國有企業(yè),。我國國有企業(yè)普遍存在的問題是內部人控制、股東缺位等,，這一時期股權激勵的監(jiān)管目標主要是保護全體股東的利益,，避免造成國有資產的流失。隨著股權激勵在我國的進一步推廣,，越來越多的民營企業(yè)進入了上市公司的行列,。原來以國有企業(yè)為主導的股權激勵監(jiān)管制度，并不能完全適用于民營企業(yè),。民營企業(yè)一般具有明顯的家族經營特征,，它的大股東其實就是企業(yè)的實際控制人，往往參與在企業(yè)的運作管理中,，使得內部人控制的問題在一定程度上得到了緩解,。在此情況下的股權激勵，必然會受到大股東的監(jiān)督和約束,。因此,，以國有企業(yè)為主導情況下形成的監(jiān)管制度，在一定程度上可能使民營企業(yè)的激勵自主性受到了限制,。例如,，《上市公司股權激勵管理辦法（試行）》中對上市公司的激勵規(guī)模有嚴格的限制，而這種限制很可能導致企業(yè)的需要無法得到滿足,，甚至可能會導致公司內部不公平感的產生,。這些都不利于上市公司的快速健康發(fā)展。

（二）股權激勵約束機制相對不足

股權激勵并不是一個獨立的個體,，它的順利實施,，與公司治理等相關配套制度密切相關。目前,，我國上市公司股權激勵在監(jiān)督約束方面仍存在一些不足之處,，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：在激勵條件方面，上市公司股權激勵條件過低或者激勵條件流于形式,，具體表現(xiàn)為上市公司業(yè)績考核水平遠低于公司歷年的業(yè)績水平,。有關財經人士指出，監(jiān)管部門設定的這種低業(yè)績考核門檻,，并不能起到激勵上市公司進步的作用,，甚至反而會使上市公司退步。與此同時也引發(fā)了學者們對股權激勵是激勵還是福利這一問題的思考,。毫無疑問,，過低的業(yè)績考核門檻不但無法體現(xiàn)股權激勵的激勵作用，還增加了利用股權激勵向激勵對象輸送利益的可能性,。此外,，統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)大多數(shù)上市公司的等待期都過短，一般都為《上市公司股權激勵管理辦法（試行）》中規(guī)定的下限1年,。等待期過短使得激勵對象發(fā)生短期行為的概率增大,，也使得股權激勵的長期激勵效應無法體現(xiàn)。

我國上市公司股權激勵采用的模式主要是以股票期權為主,，上市公司股票價格的高低與激勵對象獲得的收益緊密相連,，從而會誘導激勵對象進行股價操縱，謀取私利,。另外,，股票價格受公司內在因素和市場整體因素的綜合影響，而市場因素導致的股價上漲與激勵對象的努力程度并無聯(lián)系,，這部分收益不應該屬于激勵對象,。在這個方面，沒有上市公司采取過相應措施來過濾這一部分收益,。

（三）股權激勵相關配套措施滯后

股權激勵涉及股票來源,、激勵對象、激勵費用化與會計處理,、稅收政策等一系列問題,，要想充分發(fā)揮股權激勵的激勵作用，離不開這些相關制度的配合,。然而,，目前與股權激勵相關的配套措施仍然相對滯后。

首先,，在會計處理方面,，雖然已經基本確立了相關規(guī)則框架，但是在實際執(zhí)行中仍存在一些問題,。一個問題是公允價值估計,。由于缺乏詳細的指引，導致上市公司的做法不盡相同,。上市公司在確定股票期權,、限制性股票等的公允價值時，一般都需要借助估值模型,。常用的估值模型主要包括b-s模型,、二叉樹模型等，但對模型參數(shù)的選擇各個上市公司差異很大,。在不同的模型和參數(shù)選擇下,，估值結果就可能存在較大的差異,，使得上市公司間業(yè)績的可比性大大降低。另一個問題是股權激勵對上市公司會計政策的選擇也會產生影響,。如上市公司的高級管理人員利用資產減值政策操縱會計盈余,，從而來影響激勵的行權條件。如何在制定會計政策的同時規(guī)避上市公司高管的自利主義行為,，是值得深入探討的問題之一,。

其次，在稅收方面,，國家稅務總局出臺了《關于股權激勵有關個人所得稅問題的通知》等一系列相關規(guī)定,，但《通知》中規(guī)定的稅負相對較重。同時,，《通知》要求股票期權在行權時就要繳納稅款,，使得激勵對象常常面臨大量行權導致的支付困難。過重的稅收負擔不但會影響上市公司高管實施股權激勵的積極性,，更會誘發(fā)高管的機會主義行為,。由此可以看出，我國股權激勵的稅收政策還不夠合理,，在一定程度上甚至會阻礙上市公司對股權激勵計劃的實施,。

二、完善上市公司股權激勵的政策建議

我國上市公司實施股權激勵的時間尚短,，在制度方面仍存在一些不足之處,，在具體的實施過程中也存在一些阻礙，影響了上市公司股權激勵的有效實施,。為了更好的發(fā)揮股權激勵的長期激勵作用,，促進上市公司能夠持續(xù)快速的發(fā)展，本文認為可以從以下幾個方面來不斷完善上市公司的股權激勵制度,。

（一）放松股權激勵管制,，提高上市公司的激勵自主性

我國上市公司股權激勵在備案制度、備案程序等方面要逐步完善,，如可以通過發(fā)布指引等方式,，對具體要求、具體標準進行明確規(guī)定,，從而提高股權激勵的實施效率,。同時，應該對上市公司實施股權激勵的若干限制進行適度放寬,，使上市公司能夠自主靈活地操作,，以滿足公司不同發(fā)展時期的不同需要。證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司股權激勵管理辦法（試行）》中明確規(guī)定，上市公司激勵計劃所涉及的股權激勵股份不得超過上市公司總股本的10%,。然而,，隨著上市公司的不斷發(fā)展，證監(jiān)會規(guī)定的股權激勵規(guī)?？赡軣o法完全滿足公司的激勵需要,。對股權激勵規(guī)模的限制進行適當程度的放寬，有利于上市公司及時調整激勵規(guī)模,，以適應公司進一步發(fā)展的需要。

另外,，在上市公司高管人員由于股權激勵而獲授的股份方面,，應該放寬其減持限制。股權激勵所得股份在行權時已經經歷了一定的等待期,，與二級市場購買獲得的股份不同,。因此，在頒布相關規(guī)定時應考慮單獨對待這部分股份,，對其減持限制進行適當?shù)姆艑?。對于可預留股份的比例，根據(jù)上市公司對人才的引進規(guī)律以及實際需要,，建議對可預留股份的比例給予適當?shù)奶岣?，從而使股權激勵能夠在更加廣泛的范圍內發(fā)揮激勵作用。

（二）強化內外約束機制,，保護股東利益

股權激勵的有效實施需要加強股權激勵的內在約束機制,。董事會和股東大會是上市公司主要的股權激勵決策機構，隨著獨立董事獨立性的不斷提高,，應充分發(fā)揮獨立董事的監(jiān)督職能,。在設計上市公司股權激勵方案時，可以適當?shù)脑黾右恍┘s束條件,，如追回違規(guī)收益,、提高業(yè)績門檻等等。此外,，還可以嘗試建立專門的監(jiān)測程序,，通過測試股權激勵實施的適應性，來控制股權激勵的負面效應,，并及時調整股權激勵方案,。

股權激勵的順利實施也離不開有效的外在約束機制。首先,，要逐步完善對股權激勵信息披露的監(jiān)管,。具體做法如下：針對股權激勵信息披露發(fā)布專門的指引，細化股權激勵各個部分的披露要求，并規(guī)范股權激勵信息披露在年報中的格式,。其次,，要規(guī)范上市公司股權激勵的公允價值估值方法?？梢酝ㄟ^采用統(tǒng)一的估值模型及相同的模型參數(shù),，增加上市公司間業(yè)績的可比性。最后,，上市公司實施股權激勵還應該在風險管理方面不斷加強,。上市公司實施股權激勵要設定合理的業(yè)績指標，并不斷豐富股權激勵的手段和模式,，控制激勵對象為謀取私利而發(fā)生損害公司價值及股東利益的行為,。

（三）完善配套制度，保障股權激勵的順利實施

我國上市公司股權激勵要想取得更進一步的發(fā)展,，還需要在股權激勵的會計,、稅收制度方面不斷完善。在會計制度方面,，要完善會計相關規(guī)則,，并對公允價值的確定等給予明確的規(guī)定。在稅收制度方面,，股權激勵的納稅時點應該適當延后,，可考慮將股票期權的納稅時點由行權時改為實際出售時。另外,，還應對企業(yè)的股權激勵費用進行明確規(guī)定,，避免發(fā)生重復繳稅的問題。

此外,，現(xiàn)存的關于股權激勵股票來源的規(guī)定存在不一致,。《上市公司股權激勵管理辦法（試行）》中對股票來源的規(guī)定為：上市公司定向發(fā)行股票只需證監(jiān)會備案,。然而,，我國《證券法》以及《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中則要求證監(jiān)會核準。為解決這個不一致性問題,，可以考慮對《證券法》及《上市公司證券發(fā)行管理辦法》進行修訂,，對其中上市公司股權激勵發(fā)行股票的核準給予特殊規(guī)定。

三,、總結

由于股權激勵在我國發(fā)展的時間還不是不長,，還存在許多問題需要解決。我們在肯定股權激勵積極作用的同時,，也要防范股權激勵的負面效應,。上市公司股權激勵屬于公司自治領域，特別是對于民營性質的上市公司，監(jiān)管部門的介入應保持適當?shù)亩?，使上市公司具備充分的自主靈活性,，以應對股權激勵實踐中發(fā)生的各種問題。隨著我國市場環(huán)境的日漸成熟和相關法律法規(guī)的進一步完善,，上市公司自律規(guī)范運作水平進一步提高,，社會各界對股權激勵的認知也逐步成熟。上市公司可以積極嘗試股權激勵,，通過股權激勵來調動管理層的積極性,，充分發(fā)揮股權激勵的激勵效應，進一步推動上市公司的可持續(xù)發(fā)展,。

參考文獻：

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